Dans le cadre d’un développement récent qui a stabilisé le marché des crypto-monnaies, Lightning HSL a proposé une idée révolutionnaire visant à prévenir le risque imminent de liquidation du jeton natif CRV de Curve. Après que Curve Finance ait été récemment exploité, la valeur du CRV a chuté et a fait face à une liquidation à grande échelle, et le monde de la cryptographie est devenu fou.
Nouvelle solution de pool de sauvegarde
La proposition de Lightning HSL tourne autour de l’introduction de pools de liquidation de sauvegarde pour les pièces stables grand public. Prenons comme exemple la monnaie stable couramment utilisée, l'USDT. Dans le cadre du programme, tout utilisateur souhaitant accéder à des produits de mise à prix réduit peut déposer des USDT dans ce pool de réserve. Les utilisateurs au bord de la liquidation peuvent utiliser l'USDT du pool de sauvegarde pour rembourser leur dette, puis retirer la garantie pour la vendre au pool de sauvegarde à prix réduit.
Cependant, certains sont sceptiques quant à cette idée. Les analystes estiment que même si cette approche peut se rapprocher du pool de stabilité proposé par Liquidity, elle pourrait ne pas produire les résultats souhaités dans un scénario réel. Des inquiétudes ont été soulevées en raison de différences significatives dans les actifs collatéraux entre les deux. Les critiques craignent que les clients qui achètent un CRV réduit ne renvoient rapidement le marché à son précédent krach, exposant ainsi leurs positions à un risque de liquidation.
Ces analystes estiment que les stratégies des plateformes de prêt sont au cœur du problème. Les actifs du pool de prêt doivent être séparés, les garanties classées en fonction de leur liquidité de marché et des limites de prêt appropriées fixées en conséquence.
Suite à cet exploit, les teneurs de marché des cryptomonnaies ont pris des mesures agressives, intervenant sur Binance pour soutenir CRV. Les données du fournisseur de crypto-monnaie basé à Paris, Kaiko, ont indiqué que la profondeur du marché des soumissionnaires de 2 %, une mesure des ordres d'achat à moins de 2 % du prix moyen, est passée d'environ 500 000 CRV à plus d'un million après l'exploit.
Suite à l'attaque de dimanche soir, le CRV a rapidement chuté de plus de 14 %, à 58 cents. La chute soudaine du CRV a déclenché davantage de ventes alors que les inquiétudes grandissaient quant à la liquidation des millions de dollars d’emprunts USDT et FRAX du fondateur de Curve, Michael Egorov, garantis par CRV. Au moment d'écrire ces lignes, le jeton CRV se négocie à 0,5783 $.
Il reste à voir si les propositions de Lightning HSL seront mises en œuvre et quel impact elles auront sur le marché des cryptomonnaies. Cependant, cela ouvre des discussions sur de nouveaux mécanismes permettant d’atténuer les risques associés au prêt et à la liquidation de cryptomonnaies.