tout simplement
Un analyste bien connu a publié le dernier graphique en spirale du cycle Bitcoin (BTC).
Selon lui, le marché des crypto-monnaies en est actuellement aux premiers stades d’un marché haussier – qui durera encore un an et demi.
Chaque phase du cycle de quatre ans s'accompagne d'un état psychologique récurrent chez les investisseurs.
Tant que la réduction de moitié aura un impact sur le prix du Bitcoin, l’activité des mineurs et la psychologie des investisseurs, le récit du cycle Bitcoin continuera à se répéter. À mon avis sur le cycle BTC, un analyste bien connu a publié la dernière version du graphique en spirale, qui illustre parfaitement les phases du cycle de 4 ans.
Le cycle Bitcoin implique à la fois le prix du BTC, les données en chaîne et la psychologie des investisseurs à court terme. La répétition des fractales fausse une fois de plus les attentes des débutants en cryptographie selon lesquelles «cette fois, c'est différent».
3 phases de chaque cycle Bitcoin
L'analyste bien connu @theratinalroot a tweeté hier une version mise à jour de son graphique en spirale Bitcoin. Il a brièvement décrit la structure fractale plutôt complexe :
"Le cycle de quatre ans est arrivé ! Chaque cycle se compose de 3 phases."
L’idée derrière cette représentation graphique innovante du prix historique du Bitcoin est l’hypothèse du cycle Bitcoin. Cette affirmation est bien connue sur le marché des cryptomonnaies et est basée sur l’événement de réduction de moitié qui se produit environ tous les 4 ans.
Cependant, selon les analystes, chacun des trois cycles historiques de Bitcoin à ce jour s’est terminé en trois phases de cycle. Il est intéressant de noter que @theratinalroot n’a pas pris en compte le premier cycle de genèse, a-t-il déclaré, car « ce n’est pas très intéressant car c’est un peu une anomalie car Bitcoin n’avait pas de données de prix pour la première année. Donc, tous les 4 ans de Bitcoin ». Les trois phases du cycle monétaire sont les suivantes :
Un marché haussier mature dure environ un an. Historiquement, cela a été déclenché par la réduction de moitié du BTC. Sur le graphique, il s'agit du premier trimestre (en haut à droite). Cette phase s’est terminée avec le plus haut historique du Bitcoin (ATH). Dans le même temps, il a souligné qu'il peut parfois s'agir d'un double sommet (comme 2013 et 2021), et parfois d'un seul sommet (comme 2017 et éventuellement 2025).
Le marché baissier dure environ 1 an. Cela a été précédé par l’euphorie et un « pic explosif » des prix du Bitcoin. C'est le deuxième quart du graphique. En moyenne, Bitcoin perd 80 % de sa valeur à ce stade du cycle, la tendance baissière se terminant par 2 à 3 événements de capitulation. La grande majorité des investisseurs ont perdu espoir.
Le début du marché haussier dure environ 2 ans. C'est la moitié gauche du graphique. Une fois que le BTC a fortement chuté et atteint un niveau macroéconomique plancher, il passera par une longue phase d’accumulation et le prix augmentera lentement. Au cours de cette période, le Bitcoin a généralement augmenté, mais la hausse a été très lente et a connu de multiples corrections.
La fractale spirale de Bitcoin
Les analystes affirment que Bitcoin est actuellement dans la troisième phase de son cycle. Opérationnel à partir d’environ début 2023. Cela durera au moins jusqu’à la prochaine réduction de moitié. Selon les dernières données de BuyBitcoinWorldwide, elle devrait avoir lieu le 17 avril 2024.
Une représentation graphique intéressante du graphique ci-dessus met en évidence les similitudes fractales entre les cycles Bitcoin. Celles-ci ne sont pas seulement liées au timing et à la régularité des phases répétées, mais aussi aux profits et à la psychologie des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies.
Tout d’abord, @theratinalroot a coloré le graphique sur une échelle allant du vert foncé au rouge foncé. Le premier indique les profits maximaux des acteurs du marché, tandis que le second indique leurs pertes maximales. Ces données sont basées sur l'indicateur STH Cost Basis Z-Score en chaîne, qui décrit approximativement le statut d'investissement à court terme des acteurs du marché. Leur comportement reflète le mieux les schémas répétitifs de l’action des prix BTC.
L'analyste a ensuite également publié une version légèrement différente du graphique. Il attribue les phases successives du cycle de 4 ans du Bitcoin aux étapes de la psychologie des investisseurs. Ceux-ci expriment le sentiment dominant des acteurs du marché à chaque étape du cycle.
Par conséquent, il s’avère que les similitudes fractales entre les cycles Bitcoin ne se produisent pas seulement dans les prix des plus grandes crypto-monnaies. Mais le plus important est peut-être la psychologie des acteurs du marché. Le cycle en spirale décrit les changements provoqués par la réduction de moitié du prix du Bitcoin et reflète également le sentiment dominant qui submerge les investisseurs.
Bien entendu, la juxtaposition de l’évolution des prix et de la psychologie des investisseurs n’a rien de révélateur. Parce qu’elle opère sur les marchés financiers traditionnels depuis des décennies.
De plus, les étapes psychologiques incluses dans le graphique Bitcoin Spiral s'alignent sur celles mises en évidence dans l'aide-mémoire classique de Wall Street : La psychologie des cycles de marché. Toutefois, la principale différence réside dans les marchés d’actifs traditionnels matures. Les cycles sont plus difficiles à identifier et durent souvent plus de 4 ans.
Prévision de prix BTC : atteindra 60 000 $ d’ici la fin de 2024
L’analyste a conclu sa discussion avec une prévision du prix du Bitcoin pour la fin de 2024. Il estime que le prix du BTC pourrait revenir dans la zone ATH de 69 000 $ au cours des 1,5 prochaines années. Il a noté que les premiers stades du marché haussier ont permis à ATH de récupérer jusqu'à présent environ 30 % de ses pertes – de 15 000 $ à 30 000 $. En revanche, les 70 % restants devraient être rattrapés d’ici fin 2024.
Dans le même temps, il prédit qu’avant et après la réduction de moitié en avril 2024, le prix du BTC fluctuera autour de 40 000 $ US. De plus, son prix devrait osciller entre 50 000 et 60 000 dollars d’ici le second semestre 2024.
Malgré ces prévisions de prix du Bitcoin modérément haussières, les analystes conseillent de faire preuve de prudence et de prudence quant aux événements qui pourraient faire dévier le cycle du Bitcoin de son rythme habituel. Il a déclaré que l’approbation précoce du Bitcoin EFT de BlackRock pourrait accélérer la phase haussière.
D’un autre côté, il a évoqué les inquiétudes persistantes concernant une récession économique mondiale. Si cela se produit, cela affectera inévitablement le cycle du Bitcoin et même l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Cependant, les conséquences seront difficiles à prévoir :
"Comme Bitcoin n'a jamais connu de récession, il est difficile de prédire exactement comment il réagira. S'il reste corrélé au S&P 500, une récession pourrait temporairement déclencher des troubles."