Andreessen Horowitz (A16z) : Créer une légende dans le paysage mondial de l'investissement Andreessen Horowitz, le géant du capital-risque de la Silicon Valley aux États-Unis, également connu sous le nom d'a16z, a été cofondé en 2009 par Marc Andreessen et Ben Horowitz. Ils sont mondialement connus pour leur vision globale de l'investissement, leurs techniques d'investissement innovantes et leur soutien complet aux sociétés d'investissement. Leurs dossiers d'investissement sont prestigieux, notamment des géants de la technologie tels que Airbnb, Facebook, Slack, Lyft, PagerDuty et Pinterest.
a16z a toujours été actif à l'avant-garde des domaines de la crypto-monnaie et de la blockchain. Ils ont commencé à investir dans la technologie Bitcoin et blockchain en 2013. Ses premiers investissements dans des sociétés de cryptographie incluent Coinbase, Ripple, BitGo et 21 Inc.
Ces dernières années, a16z a continué à prêter attention au développement et à l’innovation dans le domaine du cryptage. Sur cette base, ils recherchent activement de nouvelles opportunités et stratégies d’investissement. Ils ont investi dans de nombreux projets de cryptographie émergents tels que Uniswap, Compound, dYdX, Solana, Celo, Dfinity, Flow, Arweave et Near, entre autres. Ces projets apportent des innovations et des percées dans leurs domaines respectifs, offrant de nouvelles perspectives et possibilités pour le développement de l'ensemble du domaine du cryptage.
a16z n'est pas seulement actif dans le comportement d'investissement, il fournit également d'importants conseils stratégiques et un soutien en ressources dans le domaine du cryptage. Ils ont spécialement créé des fonds cryptographiques et embauché un groupe de professionnels possédant une riche expérience et des connaissances dans le domaine de la cryptographie pour fournir une aide et un soutien complets aux entreprises dans lesquelles ils investissent. En outre, ils publient régulièrement des rapports de recherche et des analyses dans le domaine du chiffrement, fournissant ainsi des références et des conseils précieux à l’ensemble du secteur.
Anatomie d’un dossier d’investissement : changer d’orientation
Au cours des deux dernières années, alors que le marché de la cryptographie est entré dans un marché baissier, le nombre d’investissements de nombreuses institutions d’investissement a considérablement diminué, et a16z ne fait pas exception. Dans ses premières étapes d’entrée sur le marché de la cryptographie, a16z s’est principalement concentré sur des domaines tels que les infrastructures, les échanges et les portefeuilles.
En 2013, ils ont dirigé le financement de série B de Coinbase, l'institution CeFi leader du marché, et ont continué à y participer en 2018. Coinbase est désormais devenue l'une des plus grandes plateformes de trading de cryptomonnaies au monde, avec des millions d'utilisateurs et des milliards de dollars de volume de transactions. . En plus de Coinbase, a16z a également dirigé l'investissement dans le projet DeFi dYdX en 2017. Ils ont organisé et dirigé le cycle d'amorçage de dYdX et ont réalisé des investissements supplémentaires en 2018, levant avec succès 10 millions de dollars. Dans le financement de série B 2021, on constate encore la présence de a16z. En outre, a16z a également dirigé l'investissement dans MakerDAO en 2017 et dans le projet Celo pendant trois années consécutives (2018-2020).
Avec le développement du marché du cryptage, a16z a commencé à augmenter le nombre et le montant des investissements dans le domaine du cryptage au cours du second semestre 2020 et 2021, et a progressivement porté son attention sur des domaines émergents tels que DeFi et NFT. Ils ont toujours adhéré au modèle de découverte de nouveaux projets et d'exploration de nouvelles stratégies dans le domaine du cryptage, et ont recherché des changements, ils ont donc choisi d'adopter une stratégie d'investissement de modèle symbolique dans Uniswap.
En tant que joueur baleine dans Uniswap, a16z détient un total de 15 millions de jetons UNI et a une énorme influence dans chaque vote public du projet. Leur comportement de vote a attiré beaucoup d’attention. Même s’il y aura diverses voix sur le marché, cela reflète également l’influence et le statut d’a16z dans le domaine du cryptage.
L'activité d'investissement d'a16z a atteint son apogée en 2022. Cette année, ils ont commencé à accorder plus d'attention aux projets innovants Web3 et au domaine NFT, tandis que les investissements dans le domaine CeFi ont diminué. Au premier trimestre 2022, a16z a pris les devants en dirigeant le cycle d'amorçage de Yuga Labs (Boring Ape), permettant au projet de lever avec succès 450 millions de dollars de financement pour une valorisation de 4 milliards de dollars, ce qui représente le montant de financement le plus élevé au monde. Les domaines NFT et Metaverse ces dernières années sont l'un des projets. En outre, ils ont également participé à la direction des cycles de financement A et B d’Opensea, établissant ainsi sa position sur le marché commercial NFT.
À l’aube de 2023, en plus d’investir dans des projets d’infrastructure et de métaverse de jeux, a16z a également maintenu sa concentration sur les domaines émergents, notamment l’expansion et l’application de l’intelligence artificielle la plus en vogue à l’heure actuelle.
Depuis leurs deux dernières séries de projets d'investissement, Worldcoin et Gensyn, il est évident que leur orientation a considérablement changé. En plus de leurs projets réguliers qui continuent de se concentrer sur le marché du cryptage traditionnel, ils ont commencé à se concentrer sur le domaine du cryptage. IA.
Worldcoin est un projet de cryptographie fondé par le fondateur d'OpenAI, Sam Altman. La grande vision de Worldcoin est de permettre à la plupart des gens dans le monde d'entrer dans le système financier mondial en créant le plus grand système d'identité numérique et de monnaie équitable au monde. a16z participe à des investissements auprès d'institutions d'investissement bien connues telles que Coinbase, Multicoin Capital et 1confirmation. Le projet a levé 125 millions de dollars en deux cycles de financement et recherche toujours 100 millions de dollars supplémentaires.
Gensyn est un projet de réseau informatique d'IA décentralisé et tourné vers l'avenir. En tirant parti de la technologie blockchain pour vérifier l’achèvement des tâches d’apprentissage en profondeur et déclencher des paiements via des jetons. L’objectif de ce réseau est de fournir des ressources informatiques plus efficaces, plus sûres et plus fiables pour la formation des modèles d’IA. Gensyn combine les avantages de la technologie blockchain pour permettre une allocation et une utilisation efficaces des ressources informatiques, et présente l'avantage de la décentralisation pour offrir une sécurité et une fiabilité accrues. a16z a vu le potentiel de Gensyn et a estimé que ce projet pourrait résoudre certains problèmes existants dans le domaine de l'intelligence artificielle, c'est pourquoi il a décidé d'investir.
Faire face à l’avenir : vision stratégique et orientation des investissements
Par rapport à d’autres institutions de capital-risque, a16z a maintenu une attitude positive envers le marché pendant le marché baissier du marché de la cryptographie et a continué à investir dans ce domaine. Ils ont lancé un nouveau fonds de crypto-monnaie en 2022, dédié au soutien des projets émergents de blockchain et de l'innovation en matière de crypto-monnaie, avec 1,5 milliard de dollars dans le fonds dédié au soutien des investissements d'amorçage dans les startups Web3.
Ce fonds fournira aux startups le capital et les ressources dont elles ont besoin pour construire un écosystème crypto durable. En plus du soutien financier, a16z fournira également une assistance complète telle que des conseils commerciaux, un support technique et une promotion marketing.
a16z a réalisé d'importants investissements dans le domaine des crypto-monnaies dans le passé, notamment la finance décentralisée, la vérification de l'identité numérique, les échanges de crypto-monnaie et l'exploitation minière. Ces investissements favorisent non seulement le développement de la technologie des crypto-monnaies et de la blockchain, mais apportent également des rendements considérables à a16z lui-même. L’intelligence artificielle est actuellement l’un des domaines techniques les plus en vogue et ses applications sont nombreuses dans de nombreux domaines tels que les soins médicaux, la finance et l’industrie manufacturière. En combinant la technologie blockchain et la technologie de l’intelligence artificielle, des applications et des modèles commerciaux plus innovants peuvent être créés, apportant ainsi davantage d’opportunités d’investissement au secteur du crypto VC.