Selon Coinmarketcap, il existe actuellement plus de 20 000 crypto-monnaies et jetons sur le marché de la cryptographie, mais la majeure partie de l'écosystème des crypto-monnaies repose sur deux actifs : le bitcoin (BTC) et l'éther (ETH).

Les deux crypto-monnaies sont considérées comme des valeurs sûres et sont très demandées par les investisseurs, elles occupent toutes deux des positions élevées dans les classements mondiaux et déterminent la tendance globale du marché. Mais dans lequel est-il préférable d’investir pour les débutants ?

Dans cet article, nous examinerons les caractéristiques et les principales différences entre les plus grandes crypto-monnaies du marché pour aider les débutants en crypto trading à se familiariser avec ces deux géants.

Cet article est produit par Crypto News 24 et est uniquement destiné à des fins éducatives. Nous espérons que ce matériel vous aidera à mieux comprendre et étudier le marché des cryptomonnaies.

Caractéristiques du Bitcoin en tant que crypto-monnaie

Bitcoin (BTC) est la première et la plus populaire crypto-monnaie lancée en 2009 par une personne ou un groupe de personnes inconnu sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto. Bitcoin est basé sur la technologie blockchain et, contrairement aux monnaies traditionnelles, n’a pas de banque centrale ni de gouvernement pour contrôler ses sorties et sa circulation.

La plupart des passionnés de crypto connaissent ces lignes par cœur. Examinons de plus près en quoi cette crypto-monnaie diffère des autres et essayons de donner une prévision de prix pour le taux du dollar Bitcoin pour l'année à venir.

En quoi le Bitcoin est-il différent de toutes les autres monnaies ?

  • Pionnier du marché de la cryptographie : le réseau de paiement Bitcoin, qui combine la technologie blockchain et le cryptage cryptographique, a été lancé en 2009. Il s’agit de la première crypto-monnaie au sens moderne du terme.

  • Dominance du marché : la capitalisation boursière de BTC représente 50 % de la capitalisation boursière totale. Il s’agit de la plus grande crypto-monnaie, dont la dynamique des prix détermine la valeur de la plupart des crypto-monnaies.

  • Décentralisation élevée : par rapport à de nombreuses autres crypto-monnaies, BTC est plus décentralisée en termes de distribution, d'exploitation minière, de développement et de prise de décision communautaire.

  • Absence de créateur : l'auteur du livre blanc Bitcoin, Satoshi Nakamoto, a disparu de la sphère publique en 2010. La communauté crypto n’a pas encore été en mesure de déterminer qui se cache derrière le développement du bitcoin, ce qui n’interfère pas avec le fonctionnement stable du réseau.

  • Minage : Bitcoin utilise un algorithme de consensus PoW qui permet d'extraire de nouvelles crypto-monnaies via le minage. La plupart des crypto-monnaies modernes ont abandonné le PoW au profit des algorithmes et des variantes PoS.

Combien valait 1 Bitcoin lors de sa première sortie ?

La première transaction Bitcoin a eu lieu le 12 janvier 2009, mais BTC n’a pas immédiatement gagné en valeur (ni en capitalisation boursière). Initialement, il s’agissait de transactions d’échange P2P où le prix du BTC était déterminé par accord. L’exemple le plus célèbre est celui de Laszlo Heinitz qui a acheté 2 pizzas pour 10 000 BTC en mai 2010. Alors, quelle était la valeur du Bitcoin lors de sa sortie ?

Des données systématiques sur le coût du BTC ont été publiées par le premier échange de crypto-monnaie Mt. Il est apparu après le lancement de Gox. En 2010, l'agrégateur de données Coinmarketcap date les premières données du marché Bitcoin au 20 juillet 2010 : à cette époque, le prix d'un BTC était de 0,07 $ ou 7 cents et le volume quotidien des échanges était de 262 $ :

Ce graphique produit toujours le FOMO le plus fort de l'histoire du marché pour de nombreuses crypto-monnaies, le retour sur investissement de Bitcoin étant de 49077250 %, soit ~ x10 000 à son apogée. Désormais, seuls certains memcoins peuvent répéter cette trajectoire.

Combien coûte l’émission de Bitcoin ?

Bitcoin est un système de paiement programmé qui fonctionne selon un algorithme prédéterminé. Cet algorithme identifie entre autres :

  • Offre totale de BTC ;

  • Taux d'émission.

Le premier paramètre a été fixé à 21 millions de BTC pour empêcher le bitcoin de gonfler à jamais comme les monnaies fiduciaires. Il n’y aura jamais plus de 21 000 000 de bitcoins sur le marché. Mais il est important de distinguer ici :

  • Offre maximale : la plus grande quantité de BTC possible. C'est ce que nous avons mentionné ci-dessus.

  • Offre actuelle : le nombre de BTC émis jusqu'à présent.

  • Offre en circulation : la quantité de BTC sur le marché, à l'exclusion des portefeuilles dormants et des actifs définitivement perdus.

De nouveaux bitcoins apparaissent en récompense des blocs créés par les mineurs. Cela signifie qu’avant d’extraire le bitcoin final, il convient de considérer la taille de la récompense globale comme le principal facteur affectant l’offre du marché. La courbe du taux d’émission du BTC en fonction de la taille de la récompense est la suivante :

Ce graphique produit toujours le FOMO le plus fort de l'histoire du marché pour de nombreuses crypto-monnaies, le retour sur investissement de Bitcoin étant de 49077250 %, soit ~ x10 000 à son apogée. Désormais, seuls certains memcoins peuvent répéter cette trajectoire.

Une fois la dernière pièce extraite, l’émission cessera et les nouveaux BTC n’entreront plus sur le marché. Les mineurs continueront leur travail, mais ne recevront que des commissions sur les transactions.

Combien vaudra le Bitcoin en 2024-2025 ?

La plupart des analystes s’attendent à une augmentation significative du prix du Bitcoin entre 2024 et 2025 en raison de la réduction de moitié. Cependant, on ne sait pas exactement combien de dollars Bitcoin représentera à ce moment-là.

La valeur marchande du BTC forme des cycles plus ou moins stables basés sur la réduction de moitié et la diminution de l'émission de nouvelles pièces. En règle générale, après la réduction de moitié, le prix de l'actif augmente rapidement :

Bitcoin a survécu à 3 réductions de moitié jusqu'à présent, réduisant la récompense de 50 BTC à 6,25 BTC par bloc. La prochaine réduction de moitié devrait avoir lieu en avril 2024 et devrait réduire le montant à 3 125 BTC. Sur la base de l'expérience des cycles de marché précédents, une hausse devrait commencer après cet événement. Dans le même temps, à chaque nouveau cycle, l'ATH est plusieurs fois supérieur aux pics du précédent :

  • ATH après la 1ère moitié : 1 200 $

  • ATH après la 2ème moitié : 20 000 $

  • ATH après la 3ème moitié : 69 000 $

Cependant, il est difficile de parler de chiffres précis en tant que commentateur du Bitcoin. À chaque cycle, des facteurs de marché supplémentaires affectent le taux de croissance et le plafond de valeur. Beaucoup dépend du domaine d’information, des positions des régulateurs, de la popularité de l’Ethereum et des autres crypto-monnaies.

Caractéristiques d'Ethereum en tant que crypto-monnaie

Ether est une crypto-monnaie et le jeton natif de la plateforme blockchain Ethereum lancée par Vitalik Buterin en 2015. Ether remplit diverses fonctions dans l'écosystème Ethereum, notamment le paiement du gaz, le transfert de valeur et la sécurisation du réseau via l'algorithme PoS.

L’ETH est inférieur au BTC en termes de capitalisation, mais diffère du Bitcoin en termes de son objectif et de son rôle dans l’écosystème du marché de la cryptographie.

À quoi Ether est-il bon ?

  • Le plus grand écosystème du marché : le réseau Ethereum est la plateforme la plus populaire pour les développeurs de blockchain. L'écosystème Ethereum comprend des centaines de plates-formes différentes, des applications décentralisées et un segment NFT fort.

  • Structure déflationniste : après la transition vers le PoS, l'offre d'ETH diminue en raison de la combustion des jetons précédemment émis et de la diminution des émissions.

  • Classe d'actifs distincte : Ethereum présente une corrélation relativement élevée avec BTC et dépend faiblement de la dynamique des prix des altcoins, ce qui le distingue de la majeure partie des actifs du marché.

  • Valeur utilitaire : l'ETH est essentiel pour toute interaction sur le réseau Ethereum, il maintient également le réseau via le mécanisme de jalonnement et est utilisé comme actif sous-jacent pour l'écosystème DeFi.

  • Développement actif et innovation : Contrairement à BTC, dont le code source n’a pas beaucoup changé depuis son lancement, Ethereum est constamment développé et amélioré pour résoudre les problèmes actuels de la blockchain.

Quel réseau utilise Ether ?

L'Ether est un jeton natif du réseau Ethereum et existe en tant que crypto-monnaie sous-jacente – ETH ou jeton standard ERC-20 – WETH. De plus, l’ETH enveloppé peut être utilisé sur de nombreuses blockchains populaires en transférant des crypto-monnaies depuis Ethereum via un pont ou un protocole inter-chaînes. Ainsi, Ether est pris en charge sous une forme ou une autre par :

  • Optimisme,

  • Avalanche,

  • BSC,

  • décision

  • Solana,

  • Près,

  • d'autres réseaux.

Alors que l'ETH standard est nécessaire pour payer le gaz nécessaire aux transactions sur le réseau Ethereum, les jetons groupés ou extraits peuvent être utilisés sur une variété de sites DeFi : pour prêter, fournir des liquidités, arbitrer et d'autres moyens de gagner de l'argent.

Qu’est-ce que l’émission Ethereum ?

Jusqu’à la transition vers le PoS, l’émission d’ETH s’effectuait selon le même modèle que Bitcoin – de nouvelles crypto-monnaies étaient émises en récompense d’un bloc. Cependant, après The Merge, ce mécanisme a changé et se compose désormais de deux éléments :

  • Émission de nouveaux jetons : ces jetons doivent payer des intérêts aux validateurs qui mettent en jeu leurs fonds.

  • Brûlage des tokens existants : les tokens collectés sous forme de frais de transaction sont retirés de la circulation.

Cela signifie que simultanément de nouveaux ETH apparaissent sur le marché et que ceux existants sont brûlés. Avec une utilisation active du réseau et des frais élevés, Ethereum brûle plus de jetons qu’il n’en émet, donc l’offre diminue. L’actif est presque toujours resté déflationniste depuis le passage au PoS :

Par conséquent, Ethereum n’a pas d’offre maximale fixe comme Bitcoin, et la vitesse à laquelle les nouvelles pièces sont libérées dépend de deux facteurs :

  • nombre de validateurs et d’ETH mis en jeu.

  • le montant total des frais facturés pour les transactions.

Ce modèle vise à réduire l’offre tout en augmentant la demande, ce qui devrait à terme conduire à une augmentation de la valeur de l’ETH.

Est-il possible d’extraire de l’éther ?

Étant donné qu'Ethereum utilise un algorithme de consensus PoS, il n'est pas possible d'exploiter de l'ETH à l'aide du minage. Au lieu de cela, les utilisateurs peuvent exécuter un nœud de vérification, effectuer des transactions et recevoir une récompense sous la forme d'un pourcentage des fonds mis en jeu.

Pour devenir validateur il vous faut :

  • Exécutez un nœud sur le réseau Ethereum ;

  • fournir 32 actions ETH en garantie ;

  • garder le nœud en marche.

Cependant, il y a déjà environ 650 000 validateurs actifs sur le réseau, et même si des fonds sont disponibles, votre tour pour l'activation du nœud aura lieu 33 jours plus tard :

Alternativement, ceux qui cherchent à gagner sur Ethereum PoS peuvent utiliser des protocoles de jalonnement liquide qui accumulent un % sur l'ETH mis en jeu sans nécessiter l'exécution d'un nœud.

Qu'est-ce qui a permis à Ether de passer du PoW au PoS ?

  • Réduction de l'offre : Après la mise en œuvre de l'algorithme PoS, l'ETH est devenu déflationniste. Plus d’argent est brûlé dans le réseau que de nouveaux n’en sont imprimés.

  • Minimisation de la consommation d'énergie : la consommation d'énergie de l'algorithme PoS est 99,95 % inférieure à celle du réseau PoW. Cela réduit l'empreinte carbone du projet et rend les nœuds moins dépendants des sources d'énergie.

  • Développement d'un nouvel écosystème : Une direction DeFi distincte, LSD, a été créée autour du jalonnement ETH PoS. Ethereum permet aux acteurs d'utiliser les outils DeFi pour augmenter les rendements.

  • Une autre étape vers Ethereum 2.0 : la transition vers le PoS est une étape obligatoire pour le développement ultérieur de la blockchain. En particulier, il est nécessaire pour la mise en œuvre de fragmentations et de preuves zk.

Quelles sont les attentes pour l’ETH ?

ETH est le jeton natif de la plus grande blockchain et de l’écosystème le plus développé du marché. La croissance constante des transactions et la nécessité de les utiliser pour payer des frais, combinées au mécanisme déflationniste, peuvent augmenter le coût. C’est pourquoi il ne sera pas difficile de faire un commentaire sur Ethereum.

Ethereum lui-même continue de se développer conformément à la feuille de route prévue, qui donne une idée claire des perspectives futures du réseau :

Les prochains événements importants pour cet écosystème sont :

  • populariser le concept de portefeuille intelligent ;

  • mise en œuvre du protodanksharding ;

  • mise à l'échelle de l'agrégation ;

  • Intégration des preuves zk.

Les dates exactes de mise en œuvre des mises à jour sont inconnues. Pourtant, Ethereum est passé du statut de l’une des dizaines de blockchains L1 concurrentes au réseau dominant du marché en 8 ans et n’a pas l’intention de s’arrêter.

Combien vaudra Ethereum en 2024-2025 ?

Ci-dessus, nous avons discuté des caractéristiques des cycles du marché BTC. Étant donné que l'ETH et le BTC sont interdépendants, la dynamique des prix de l'Ethereum est susceptible de répéter la trajectoire du Bitcoin avec quelques écarts. C'est du moins ce qui s'est passé lors du dernier cycle BTC :

Nommer des chiffres ou des fourchettes de prix spécifiques ici est encore plus difficile que dans le cas du BTC, mais les traders peuvent utiliser l'indicateur de peur/cupidité adapté à Ethereum pour évaluer le sentiment du marché.

Quel est le meilleur investissement pour un investisseur débutant ?

Lorsqu’il s’agit de choisir entre le Bitcoin et l’Ether pour un investisseur novice, il est important de comprendre que les deux actifs ont leurs propres caractéristiques et leur propre potentiel d’investissement. Ainsi, le bitcoin est différent des manières suivantes :

  • Une position solide : BTC est la crypto-monnaie la plus reconnue et acceptée. Il a une longue histoire et une position établie sur le marché, ce qui peut inspirer davantage de confiance aux nouveaux traders.

  • Offre limitée : on s'en souvient, la limite était fixée à 21 millions de tokens. Cela pourrait créer des perspectives à long terme de hausse des prix en raison d’une offre limitée et d’une demande accrue.

  • Disponibilité : Bitcoin est négocié sur de nombreuses bourses et marchés OTC avec une liquidité élevée. La crypto-monnaie peut être facilement achetée ou vendue à tout moment et sur n’importe quel marché.

En revanche, l’ETH peut offrir :

  • Avantage : ETH n'est pas seulement une crypto-monnaie, mais également un jeton Ethereum natif nécessaire à l'exécution de contrats intelligents et d'applications décentralisées. La popularité croissante d’Ethereum et de son écosystème pourrait entraîner une demande accrue d’Ethereum.

  • Innovation : Ethereum est un pionnier des contrats intelligents et de la blockchain polyvalente fonctionnelle. Il s’agit essentiellement d’une plate-forme pour le développement de nouvelles technologies et de nouveaux projets pouvant conduire à une adoption massive.

  • Dynamique : le marché et l'écosystème Ethereum continuent d'évoluer et d'évoluer. Cela augmente la valeur de la pièce aux yeux des investisseurs et des utilisateurs ordinaires.

D'une manière ou d'une autre, les débutants doivent étudier et comprendre attentivement les caractéristiques et le potentiel des deux crypto-monnaies, ainsi que développer une stratégie d'investissement. L’ETH et le BTC présentent tous deux des avantages et un potentiel de croissance, et le choix entre eux dépend des objectifs et de la situation actuelle du marché.

Conclusion

L'ETH et le BTC sont des actifs interdépendants, de sorte que les traders de crypto augmentent simultanément leurs positions dans les deux crypto-monnaies, équilibrant les prix en fonction de la situation actuelle du marché et de la stratégie de gestion des risques.