Principaux points à retenir
Binance Research publie des rapports semestriels complets sur l'état de la cryptographie – des jalons pour aider nos utilisateurs à naviguer dans le monde dynamique des actifs numériques.
Cet article de notre série de blogs Binance Research présente leur dernier rapport semestriel sur le premier semestre 2023, examinant les développements majeurs entre le 1er janvier et le 30 juin de cette année.
Ces six derniers mois ont été difficiles, marqués par une surveillance réglementaire et une incertitude macroéconomique. Néanmoins, les marchés de la cryptographie ont globalement fait preuve de croissance et de résilience, terminant le semestre sur une note positive.
Grâce à Binance Research, vous pouvez profiter d'une analyse de niveau industriel des processus qui façonnent le Web3. En partageant ces informations, nous espérons doter notre communauté des dernières connaissances dans le domaine de la recherche cryptographique. Pour une analyse plus approfondie, les rapports complets sont disponibles sur le site Web de Binance Research.
Le premier semestre 2023 a été une période mouvementée pour l’industrie de la cryptographie en pleine maturité. Nous avons assisté à une intensification de la surveillance réglementaire et de l’adoption institutionnelle. Malgré les défis rencontrés jusqu’à présent en 2023, le secteur a fait preuve de résilience, avec une capitalisation boursière totale de la cryptographie augmentant au cours des six derniers mois.
La cryptographie est un secteur en évolution rapide, qui nécessite un examen périodique des évolutions les plus importantes du marché. Les marchés de la cryptographie ont atteint un sommet fin 2021, et nous approchons désormais du cap des deux ans depuis. À la lumière de cette étape importante, il est temps de prendre du recul et d’examiner l’état des marchés et les développements clés qui se sont déroulés dans divers secteurs de l’espace Web3.
Aujourd'hui, nous examinerons les points saillants du rapport semestriel de Binance Research pour le premier semestre 2023. De manière générale, nous explorerons le paysage des principaux secteurs de la cryptographie et du Web3, y compris les solutions de couche 1 et 2, les pièces stables, la finance décentralisée, les jetons fongibles, jeux et adoption institutionnelle.
L’année écoulée en crypto
Si l’on considère globalement les marchés de la cryptographie au cours de l’année écoulée, le premier semestre 2023 a été marqué par une reprise par rapport à la performance plus faible du deuxième semestre 2022.
Capitalisation boursière de la crypto au cours de la dernière année
Source : Coinmarketcap, Binance Research (30 juin 2023)
Clôturant à 1,17 T$ le 30 juin 2023, la capitalisation boursière totale de la cryptographie a augmenté de 30,3 % par rapport à 0,90 T$ il y a un an. Malgré les incertitudes macroéconomiques persistantes, le secteur a connu un essor considérable, avec une croissance de 47 % au premier trimestre. Dans l’ensemble, la capitalisation boursière totale de la cryptographie a augmenté de 47,6 % depuis le début de 2023.
Le paysage de la couche 1
Bitcoin a dominé le paysage de la couche 1 (L1) au premier semestre. Poussé par les développements technologiques, y compris l’avènement des ordinaux, l’écosystème Bitcoin a connu un regain d’énergie et d’enthousiasme, avec des mesures en chaîne indiquant un sentiment positif du marché et un engagement accru des utilisateurs. Tout au long du premier semestre 2023, le pionnier de la crypto a regagné une part de marché majoritaire, augmentant sa domination de 40,4 % à 50,5 %.
Paysage L1 par domination du marché au premier semestre 2023
Hormis l’ETH et le XRP, qui ont affiché une légère augmentation de leur domination sur le marché, la majorité des autres principaux actifs de crypto-monnaie ont diminué. En combinant cela avec le fait que la capitalisation boursière globale de la cryptographie a augmenté au cours du premier semestre 2023, cela pourrait indiquer que l’argent a été transféré des actifs alternatifs vers le BTC.
Si Bitcoin a connu un début d’année mouvementé, les autres grands L1 ont également innové à un rythme rapide. Les mesures financières montrent qu'Ethereum reste le principal réseau L1 derrière Bitcoin, battant les autres en termes de capitalisation boursière, de volume de transactions et de génération de revenus par une marge considérable.
Le monde de la couche 2
Le secteur de la couche 2 (L2) a connu plusieurs points forts au cours de l’année dernière et a atteint de nouveaux sommets en 2023. En se concentrant sur les solutions de mise à l’échelle L2 d’Ethereum, un certain nombre de projets de haute qualité fonctionnent désormais pleinement en dessous de la chaîne de base L1. Alors que les rollups optimistes ont conservé leur domination du marché, les concurrents sans connaissance (ZK) rattrapent rapidement leur retard.
Indicateurs des principaux L2 au premier semestre 2023
Source : l2beat.com, l2fees.info, Binance Research (5 juillet 2023)
Pièces stables
Le marché des pièces stables s’est contracté cette année, en grande partie en raison de l’évolution du paysage réglementaire. Malgré une légère baisse de 7,0 % depuis le début de 2023, le secteur des stablecoins conserve une capitalisation boursière totale de 128,1 milliards de dollars.
Le marché mondial des pièces stables a connu une trajectoire descendante au premier semestre 2023
Source : DeFiLlama, Binance Research (30 juin 2023)
Dans ce paysage concurrentiel, les pièces stables centralisées restent dominantes, représentant plus de 90 % du marché global. En particulier, l’USDT de Tether a consolidé sa position sur le marché dans un contexte de baisse de la valeur marchande du stablecoin, principalement au détriment des autres concurrents.
Mesures des principales pièces stables d’ici la fin du premier semestre 2023
Source : CoinMarketCap, DeFiLlama, Binance Research (30 juin 2023)
Finance décentralisée
Malgré une année 2022 mitigée, la finance décentralisée (DeFi) a connu une croissance constante en 2023. Depuis le début de l'année, la valeur totale bloquée (TVL) dans DeFi a augmenté de 16,7 % pour atteindre 44,2 milliards de dollars. Aujourd’hui, DeFi est intégré dans l’ensemble du secteur de la cryptographie. Bien qu’il n’en soit qu’à ses débuts, DeFi devrait atteindre un chiffre d’affaires de 231,2 milliards de dollars d’ici 2030.
DeFi TVL a augmenté de 16,7 % au premier semestre 2023
Remarque : Le DeFi TVL considéré dans ce chiffre exclut le jalonnement liquide.
Source : DeFiLlama, Binance Research (30 juin 2023)
Les produits DeFi continuent d’attirer un nombre important d’utilisateurs, et les activités de transaction dressent un tableau prometteur. La tendance de cette année a montré un changement positif dans l'engagement des utilisateurs pour les protocoles DeFi, le nombre d'utilisateurs mensuels uniques ayant augmenté de 42,5 %, passant d'une moyenne de 2,5 millions à 3,6 millions.
Nombre d'utilisateurs mensuels uniques sur tous les protocoles DeFi au premier semestre 2023
Jetons non fongibles
Les jetons non fongibles (NFT) ont connu jusqu’à présent une année difficile. Les ventes ont culminé en février 2023 avant de connaître une baisse générale au cours des mois suivants. Les NFT ont enregistré un volume de ventes de 5,3 milliards de dollars au premier semestre 2023, soit une baisse de 75,9 % par rapport à l'année précédente.
Ventes mensuelles de NFT au premier semestre 2023
Source : CryptoSlam, Binance Research (30 juin 2023)
La forte baisse des ventes de NFT au cours de l’année dernière s’est accompagnée d’une baisse de 74,9 % des prix de vente moyens des NFT. Néanmoins, certaines mesures sous-jacentes se sont améliorées. Plus précisément, le volume des transactions a augmenté, le nombre total de transactions sur une base annuelle et semestrielle étant respectivement supérieur de 0,6 % et 41,8 %.
Le total des transactions et le nombre d'acheteurs uniques ont rebondi au premier semestre 2023
Source : CryptoSlam, Binance Research (30 juin 2023)
Jeux
Par rapport à l’enthousiasme des années précédentes, l’intérêt des détaillants pour les secteurs des jeux et du Metaverse a été nettement inférieur jusqu’à présent cette année. Malgré cela, la capitalisation boursière des jetons liés aux jeux a augmenté et les développeurs restent déterminés à construire. Au premier semestre 2023, le paysage du jeu était dominé par trois blockchains majeures, avec plus de 67 % des jeux construits sur BNB Chain, Ethereum et Polygon.
Composition du marché des jeux blockchain au premier semestre 2023
Source : PlaytoEarn.net (30 juin 2023)
La capitalisation boursière des jetons liés aux jeux a augmenté de 48 % au cours de l'année dernière, terminant le premier semestre 2023 à 12,1 milliards de dollars. Les jetons liés aux jeux ont bénéficié de la reprise généralisée du marché de la cryptographie.
Capitalisation boursière des jetons liés aux jeux au premier semestre 2023
Source : Footprint Analytics - @shudu (30 juin 2023)
Adoption institutionnelle
Tout au long de l’année 2023, les innovations blockchain ont attiré de plus en plus d’institutions de la finance traditionnelle (TradFi) à mesure qu’elles adoptent cette technologie. Beaucoup explorent ses avantages potentiels grâce à une expérimentation accrue et une accessibilité élargie.
CBDC pilots
Les banques centrales ont continué de lancer et d’étendre leurs programmes pilotes de monnaies numériques de banque centrale (CBDC) afin d’améliorer les services de paiement et de construire un système financier plus intégré. Les développements majeurs dans ce domaine sont les suivants :
La Chine a déployé des efforts considérables pour déployer son yuan numérique (e-CNY), notamment en matière de transports publics et de paiement des salaires.
Hong Kong a annoncé son programme pilote e-HKD en mai dans le cadre de l’exploration par la ville d’une possibilité de mettre en œuvre une CBDC de détail.
La banque centrale colombienne s'est associée à Ripple pour tirer parti de sa plateforme CBDC afin de piloter des cas d'utilisation et d'améliorer son système de paiement.
La Banque du Japon a également rejoint les rangs de ceux qui dévoilent leurs projets pilotes CBDC, annonçant en avril son intention de tester l'utilisation du yen numérique.
La Thaïlande a lancé son projet pilote de CBDC de détail en juin avec trois fournisseurs de paiement, dans le but d'impliquer jusqu'à 10 000 utilisateurs dans son bac à sable réglementaire jusqu'en août.
Accessibilité cryptographique
Les institutions financières traditionnelles ont commencé à offrir la possibilité d’échanger des actifs de crypto-monnaie. Les développements importants dans ce domaine sont les suivants :
BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a déposé une demande de fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant le 15 juin. S'il est approuvé, Coinbase en fera le dépositaire.
EDX Markets, une nouvelle bourse d'actifs numériques soutenue par d'importantes institutions financières telles que Citadel Securities, Fidelity Investments et Charles Schwab, a été lancée le 20 juin.
La banque allemande DZ a annoncé son intention de proposer le trading de BTC en février. Cela a été suivi par la DWPBank en mars, qui a lancé sa propre plateforme.
Le Chicago Board Options Exchange a été approuvé pour donner accès aux actifs numériques par la Commodity and Futures Trading Commission (CFTC).
Auparavant disponible uniquement pour les institutions, Fidelity Investments a lancé sa plate-forme Fidelity Crypto pour permettre aux utilisateurs particuliers d'accéder au trading BTC et ETH.
La Securities and Futures Commission de Hong Kong a mis en œuvre un nouveau cadre de licence de cryptographie, les investisseurs étant autorisés à échanger des actifs numériques à partir du 1er juin.
Pensées finales
Le premier semestre 2023 dans le domaine des actifs numériques a été mouvementé, avec une volatilité continue dans un environnement macroéconomique fragile. Les investisseurs restent prudents, la surveillance réglementaire accrue des sociétés de cryptographie contribuant à l’incertitude sur le marché. Les projets se sentent également sous pression à mesure que l’activité ralentit et que les financements s’épuisent.
Malgré ces revers, nous avons assisté à une adoption institutionnelle sans précédent. La poussée renouvelée en faveur des ETF Bitcoin au comptant a donné un nouvel élan et renforcé la confiance des investisseurs. Alors que nous entamons le second semestre, nous attendons avec impatience de voir de nouvelles innovations, une plus grande adoption et un avenir encore plus brillant pour le monde du Web3.
Recherche Binance
L'équipe Binance Research s'engage à fournir des analyses objectives, indépendantes et complètes de l'espace crypto. Ils publient des points de vue perspicaces sur des sujets Web3, y compris, mais sans s'y limiter, l'écosystème cryptographique, les applications blockchain et les derniers développements du marché.
Cet article n'est qu'un bref aperçu du rapport complet, qui présente une analyse complète des secteurs de la cryptographie et du Web3 au premier semestre 2023. Le rapport semestriel approfondit les réseaux de couche 1 supérieurs, tels que Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Solana, et beaucoup plus; des solutions de mise à l'échelle de couche 2, englobant les cumuls optimistes et ZK ; les pièces stables, y compris un examen du paysage réglementaire et des modèles émergents ; Innovations DeFi, telles que le jalonnement liquide et les échanges décentralisés (DEX) ; NFT, y compris les ordinaux, les inscriptions et les jetons BRC-20 ; les jeux et le métaverse ; et la collecte de fonds et l’adoption institutionnelle.
Avec un champ de recherche aussi étendu, vous ne voudrez pas manquer ces informations exclusives. Pour lire la version complète du rapport, cliquez ici. Vous pouvez trouver d'autres rapports Web3 approfondis sur la page Insights & Analysis du site Web de Binance Research. Ne manquez pas l’opportunité de vous familiariser avec les dernières informations dans le domaine de la recherche sur la cryptographie !
Lectures complémentaires
Binance Research : enquêter sur l'essor du BRC-20
Binance Research : principales tendances de la cryptographie – juin 2023
Que sont les ordinaux ? Un aperçu des Bitcoin NFT
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