Liste des événements financiers majeurs de la semaine du 24 au 28 juillet :
La Réserve fédérale, la Banque centrale européenne, la Banque du Japon et de nombreuses autres banques centrales ont annoncé leurs décisions en matière de taux d'intérêt.
En termes de données, il est recommandé de prêter attention au PIB réel du deuxième trimestre des États-Unis, à l'indice des prix PCE en juin et à l'IPC en Allemagne en juillet.
D'importantes sociétés cotées telles que Microsoft, Google et Meta ont publié leurs rapports financiers du deuxième trimestre.
La semaine prochaine, le Nasdaq 100 subira un ajustement de pondération spécial pour résoudre le problème de surconcentration dans l'indice en redistribuant les pondérations.
Le dernier « One Plus » de la Fed ? La Banque centrale européenne pourrait relever ses taux d'intérêt en juillet, tandis que la Banque du Japon pourrait rester inchangée :
La Réserve fédérale tiendra une réunion sur les taux d'intérêt les 25 et 26 juillet. Les marchés s'attendent à ce qu'elle augmente les taux d'intérêt de 25 points de base, faisant passer le taux d'intérêt directeur de 5-5,25 % actuellement à 5,25 %-5,5 %. le plus haut niveau depuis 22 ans, tout en conservant une tendance au resserrement. Plus tard, le président de la Réserve fédérale, Powell, tiendra une conférence de presse sur la politique monétaire.
Les données de l’IPC et du PPI de juin ont montré que l’inflation américaine s’est considérablement ralentie. L'IPC américain a augmenté de 3 % sur un an en juin, soit moins que prévu, le plus bas depuis mars 2021. L'IPC sous-jacent a augmenté de 4,8 % sur un an, plus bas que prévu, le plus bas depuis octobre 2021. En juin, l'indice PPI américain s'est également ralenti à 0,1 % de plus que prévu, un nouveau plus bas depuis août 2020. L'indice PPI de base a augmenté de 2,4 % sur un an, soit moins que prévu et son plus bas niveau depuis février 2021.
L'outil de surveillance de la Fed du groupe CME montre que la probabilité que la Fed n'augmente pas les taux d'intérêt lors des trois réunions de taux d'intérêt restantes cette année est supérieure à 60 % et que la probabilité de réduire les taux d'intérêt en mars de l'année prochaine atteint 40 %.
L'ancien président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a déclaré jeudi que juillet pourrait être la dernière hausse des taux de ce cycle. "Il semble très clair que la Fed augmentera ses taux d'intérêt de 25 points de base lors de sa prochaine réunion. La hausse des taux de juillet pourrait être la dernière."
Le 27 juillet, la Banque centrale européenne annoncera sa décision sur les taux d'intérêt, et plus tard, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, tiendra une conférence de presse sur la politique monétaire. On estime généralement qu'une hausse des taux d'intérêt de 25 points de base en juillet est « certaine », et le marché se concentrera cette fois sur le plan politique de septembre.
Les économistes interrogés par Bloomberg s'attendent à deux nouvelles hausses des taux d'intérêt en juillet et en septembre, portant le taux d'intérêt de référence à 4 %. Depuis juillet de l’année dernière, la Banque centrale européenne a augmenté ses taux d’intérêt de 400 points de base cumulés.
Nagel, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE, a déclaré que la BCE allait probablement augmenter ses taux d'intérêt de 25 points de base. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré plus tôt que l'action devait être poursuivie et que les taux d'intérêt seraient probablement relevés en juillet et qu'une réduction des taux d'intérêt n'était pas envisagée pour le moment. Klaas Knot, membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne et président de la Banque centrale néerlandaise, estime : « Je pense qu'une augmentation des taux d'intérêt en juillet est nécessaire. Quant à après juillet, on ne peut dire que cela ne sera possible qu'à c'est le meilleur, mais ce n'est pas une fatalité. »
Vendredi, la Banque du Japon annoncera également sa dernière décision de politique monétaire. Selon Bloomberg, 80 % des analystes interrogés s'attendent à ce que la Banque du Japon maintienne sa principale politique monétaire inchangée lors de sa réunion politique des 27 et 28 juillet. Quelques analystes estiment que la politique de contrôle de la courbe des rendements (YCC), en particulier la fourchette cible des rendements, pourrait subir quelques ajustements.
L'indicateur d'inflation global du Japon s'est encore accéléré en juin, mais l'inflation sous-jacente a ralenti pour la première fois en un an et demi, ce qui suggère que les pressions sur les prix des matières premières pourraient avoir atteint un sommet, selon les dernières données officielles.
Les rapports sur les bénéfices des actions américaines Microsoft, Google et Meta arrivent :
La saison des résultats boursiers américains est entrée dans une période de divulgation intensive, se concentrant sur Microsoft, Google et Meta. En tant que géants liés à des domaines tels que l'intelligence artificielle, le cloud computing et la publicité numérique, leurs rapports affecteront les attentes du marché et auront également un impact sur d'autres entreprises technologiques qui publieront des rapports ultérieurement - Amazon, Nvidia, etc.
Le consensus actuel du marché est que Google réalisera une croissance des bénéfices de 9 % ce trimestre après avoir connu quatre trimestres consécutifs de baisse, au cours desquels les ventes de son activité principale de recherche pourraient augmenter de 4 %. La fusion des divisions DeepMind et Brain contribuera également à accélérer le lancement de nouveaux produits liés aux grands modèles de langage.
La marge opérationnelle ajustée de Microsoft devrait atteindre 42 %, contre 40 % il y a un an, la société protégeant ses marges grâce à des prix plus élevés, alors que l'avènement de l'intelligence artificielle fait grimper le coût de traitement des charges de travail. Jefferies a noté que le prix récemment annoncé par Microsoft pour son assistant IA destiné aux entreprises clientes est plus du double de ce qui était initialement prévu.
Après six trimestres consécutifs de contraction, le marché s'attend à ce que Meta renoue avec la croissance au deuxième trimestre, avec un bénéfice par action attendu en hausse de 19 %.
Les données d’inflation préférées de la Fed seront publiées :
Les données de la semaine prochaine seront relativement légères. Il est recommandé de prêter attention au PIB réel du deuxième trimestre des États-Unis et à l'indice des prix PCE de juin.
L’indice des prix PCE américain pour juin sera publié vendredi. Les analystes prédisent que l'indice des prix PCE aux États-Unis chutera à 3,1 % sur un an, contre 3,8 % en mai. Dans le même temps, l'indice de base des prix PCE, l'indice d'inflation préféré de la Fed, chutera à 4,2 % sur un an. sur un an contre 4,6% en mai.
Les analystes prévoient que la valeur initiale annualisée du PIB réel des États-Unis au deuxième trimestre annoncée jeudi sera de 1,8%, en légère baisse par rapport à la valeur précédente de 2%.
Selon les statistiques du groupe de réflexion américain Mises Institute, en juin de cette année, l'inversion moyenne de la courbe des rendements obligataires américains à 2/10 ans était de 167 points de base, la plus profonde depuis 1981 et l'événement d'inversion le plus grave depuis 42 ans.
La principale courbe des rendements obligataires américains est inversée depuis si longtemps, et l’inversion a été si rapide et si profonde. Pourquoi n’y a-t-il pas encore eu de récession économique aux États-Unis ?
L'Institut Mises estime que la récession est définitivement « tardive mais imminente » et qu'il y a généralement un délai considérable entre l'inversion de la courbe des rendements obligataires américains et le début de la récession économique.
L'indice Nasdaq 100 fera l'objet d'ajustements de pondération spéciaux :
Lundi prochain, le 24 juillet, l'indice Nasdaq 100 subira un « ajustement de pondération spécial ». Dans un rapport, Goldman Sachs a utilisé le 3 juillet comme date de référence et estimé les données de lundi prochain pour calculer les ajustements prévus, et a conclu que le poids total de la technologie « Big Seven » passerait de 55,1% à 43,7%. Microsoft et Nvidia devraient connaître les réductions les plus importantes, chutant d'environ 3 points de pourcentage à 9,8 % et 4,3 % respectivement. Apple retrouvera la première place avec une baisse relativement faible de moins de 1 point de pourcentage à 11,5 %. Les pondérations réduites du Big Seven seront réparties sur d'autres composantes de l'indice, Broadcom, Adobe, PepsiCo et Costco Wholesale (Costco) en bénéficiant le plus.
La Réserve fédérale se réunit pour examiner le projet de nouvelle réglementation bancaire :
La Réserve fédérale doit tenir une réunion le 27 juillet pour examiner un projet de réglementation sur la mise en œuvre de l'accord de Bâle III par les grandes banques et l'ajustement de la surtaxe bancaire d'importance systémique mondiale des États-Unis.
$BTC La ligne journalière a fluctué dans la fourchette 31 500/29 500. La probabilité d'une cassure cette semaine est élevée, et je suis personnellement baissier si le support 29 500 est cassé, l'objectif ci-dessous atteindra environ 28 500/. 28200.
Point de vue personnel, uniquement à titre indicatif !
Je souhaite à tous le meilleur pour cette nouvelle semaine et bonne chance pour renouveler les postes~~ #BTC #宏观数据