Soyons honnêtes, il est difficile de ne pas être attiré par la dernière pièce en vogue en matière de crypto-monnaie. Avec autant de FOMO (peur de rater quelque chose) dans les crypto-monnaies, pourquoi ne seriez-vous pas tenté d'investir 1 000 $ de votre argent durement gagné dans la dernière pièce de monnaie dans l'espoir aveugle d'obtenir un rendement de 100 fois ?
Un moyen plus fiable d’évaluer un investissement potentiel consiste à examiner la capitalisation boursière et la valeur entièrement diluée. Ces mesures fournissent des informations importantes sur les valorisations des devises et peuvent constituer une meilleure base pour prendre des décisions éclairées.
La capitalisation boursière (MC) et la valeur entièrement diluée (FDV) sont des indicateurs fondamentaux de la valeur des cryptomonnaies. Ils aident les investisseurs à évaluer la taille d’une pièce et sa croissance potentielle.
Commençons par la définition principale :
Capitalisation boursière (MC) : la valeur totale de toutes les pièces extraites. Calculé en multipliant le nombre de pièces en circulation par le prix actuel du marché d'une pièce individuelle.
Valorisation entièrement diluée (FDV) : représente la valeur totale d'un projet en multipliant le prix actuel du jeton par le nombre total de jetons (en circulation et futurs).
Analyse FDV : Ratio de capitalisation boursière
Dans l’investissement crypto, il est particulièrement important d’analyser la FDV (valorisation entièrement diluée), notamment lorsqu’on la compare à la capitalisation boursière. Un ratio FDV/capitalisation boursière élevé indique qu'il reste encore un grand nombre de jetons à mettre en circulation, ce qui pourrait considérablement diluer la valeur pour les détenteurs existants.
Par exemple, un ratio FDV:MarketCap de 200 : 1 signifie qu’une fois tous les jetons débloqués, le marché nécessitera une pression d’achat importante pour maintenir les prix actuels. Si la pression d’achat reste la même, les prix pourraient baisser considérablement.
Par exemple, Serum avait autrefois un ratio FDV:capitalisation boursière de 200, avec un FDV de 30,3 milliards de dollars et une capitalisation boursière de 151,6 millions de dollars. Un ratio aussi élevé signifie que si le jeton est débloqué, le prix sera probablement gravement affecté à moins que la demande n'augmente de manière significative. Une telle situation augmenterait également encore davantage la pression à la vente, à mesure que les investisseurs en capital-risque vendraient leurs participations.
Les investisseurs se méfient des projets à faible circulation et à FDV élevé, préférant choisir des jetons avec un ratio capitalisation boursière/FDV de 1:1 comme PEPE. Le prix de ces jetons peut augmenter à court terme, mais sans une adoption généralisée et un nouvel intérêt d'achat soutenu, leurs prix auront tendance à baisser à long terme. Par conséquent, une analyse minutieuse du FDV par rapport à la capitalisation boursière est essentielle pour prendre des décisions d’investissement éclairées.
Analyser par niveau de capitalisation boursière
Les niveaux de capitalisation boursière peuvent fournir des informations précieuses sur le potentiel et la stabilité d’une devise. Voici un bref guide :
Règle générale
Des capitalisations boursières plus faibles offrent des opportunités de risque et de récompense plus élevées, tandis que des capitalisations boursières plus élevées offrent une stabilité et un potentiel de croissance plus faible. En comprenant ces niveaux et en employant des stratégies appropriées, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées qui correspondent à leur tolérance au risque et à leurs objectifs d'investissement.
La plupart des pièces ont tendance à disparaître rapidement, mais identifier une pièce à la mode lorsqu'elle a une capitalisation boursière d'environ 100 millions de dollars peut présenter des opportunités lucratives car elle a le potentiel de grimper jusqu'à 1 milliard de dollars. Par exemple:
Investir dans une pièce avec une capitalisation boursière de 1 million de dollars américains et la conserver jusqu'à ce que sa capitalisation boursière atteigne 100 millions de dollars américains équivaut à un étonnant rendement multiplié par 100.
De même, découvrir une pièce avec une capitalisation boursière de 200 millions de dollars et la conserver jusqu'à ce que sa capitalisation boursière atteigne 1 milliard de dollars peut générer des rendements 5x.
Même investir dans une pièce avec une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars et la conserver jusqu'à ce que sa capitalisation boursière atteigne 10 milliards de dollars peut apporter un rendement respectable de 10x.
"Endroit idéal"
Si vous recherchez des opportunités explosives, vous souhaiterez peut-être vous concentrer sur le secteur des moyennes capitalisations avec des capitalisations boursières comprises entre 50 et 100 millions de dollars. Dans cette fourchette, les pièces sont suffisamment matures pour atteindre des capitalisations boursières élevées à huit chiffres, mais présentent toujours un potentiel de hausse important. Les prix de ces pièces sont relativement bons, vous pouvez donc obtenir une bonne position.
Analyse des devises
Bon, analysons quelques devises.
Analyser Toncoin
Jetons un coup d'œil aux performances de Toncoin (TON) et à sa croissance future attendue.
Source : Coingecko
Cette chaîne est très populaire en ce moment et nous avons récemment rendu compte de ce projet. Comparons TON et Solana.
Actuellement, TON doit désormais croître de 3 fois pour atteindre le niveau actuel de Solana. Le ratio FDV:MC de TON est plutôt bon, autour de 1,47. Il y a donc un bon potentiel de croissance ici, mais peut-il atteindre les niveaux de Solana ?
Pour ce faire, nous devons examiner l’utilité de la chaîne.
Vous trouverez ci-dessous une comparaison DeFi TVL de Toncoin et Solana.
Le TVL actuel de TON ne représente qu’une fraction de celui de Solana. Bien sûr, ce nombre peut et va augmenter, mais atteindra-t-il les niveaux de Solana ? Est-ce un optimisme fondé ou un pur fantasme ? Au moins, le ratio FDV:MC suggère que l’offre ne deviendra pas incontrôlable.
Même si TON atteint le niveau psychologique de 10 $, sa capitalisation boursière sera d'environ 35 milliards de dollars. Pour dépasser les 50 milliards de dollars, TON aura besoin d’une utilité substantielle et d’un développement DeFi important.
AnalyserSAFE
SAFE nous a impressionnés au cours des dernières semaines car il a attiré l'attention de l'argent intelligent après avoir été déverrouillé.
Source : Coingecko
La capitalisation boursière actuelle est d'environ 985 millions de dollars américains, avec une valorisation entièrement diluée d'environ 2,3 milliards de dollars américains. Le rapport entre la valorisation entièrement diluée et la capitalisation boursière est d'environ 2,325. Ce n’est pas nécessairement idéal, mais ce n’est pas non plus incontrôlable. Selon l'analyse de l'argent intelligent, le nombre d'adresses d'argent intelligent détenant SAFE a considérablement augmenté.
Source : Nansen
La capitalisation boursière est toujours inférieure à 1 milliard de dollars, il existe donc certainement un fort potentiel de hausse. De plus, SAFE est en baisse de 35 % par rapport à son sommet historique atteint il y a moins d’un mois. Nous pensons que le niveau réaliste de capitalisation boursière du jeton se situe entre 3 et 5 milliards de dollars, en supposant que la demande de jetons SAFE soit suffisamment élevée pour briser le niveau de résistance de 3 dollars.
Analyse des capitalisations boursières de Smart Money Mid-Cap
Utilisons les méthodes que nous avons apprises dans ce numéro et dans les numéros précédents pour analyser une pièce à capitalisation boursière de taille moyenne. Nous utiliserons l’outil d’argent intelligent de Nansen pour voir quelles pièces de taille moyenne ces adresses ont échangées au cours des sept derniers jours.
Jetons un coup d'œil aux pièces qui ont attiré au moins un million de dollars :
GROKE
LE MAUVAIS
Faisons maintenant l’analyse de la capitalisation boursière.
1、GROK
Source : Coingecko
Rapport FDV:MC : 1,04
Commençons par GROK, une pièce leader à moyenne capitalisation fortement négociée par des adresses d’argent intelligent. L’étude du ratio FDV:MC révèle pourquoi notre argument est vrai : les investisseurs privilégient les memecoins en raison de leur ratio FDV:MC favorable.
Cette mesure met en évidence l’attrait de GROK et d’actifs similaires et reflète les préférences stratégiques des investisseurs avisés. GROK se négocie actuellement environ 60 % en dessous de son plus haut historique, le potentiel de croissance est donc définitivement là.
2、LE MAUVAIS
Source : Coingecko
Rapport FDV:MC : 1,053
Un autre ratio FDV:MC proche de 1:1. Il est intéressant que MUBI reçoive autant d'attention. Ils profitent vraiment de l’engouement pour le BRC20. Les développeurs de MultiBit étendent la compatibilité de leur pont EVM à EVM, désormais disponible sur Ethereum, BNB Chain et BounceBit, pour prendre en charge les actifs BRC20 et Rune.
Ils introduisent également davantage d'actifs Rune et développent des stratégies agricoles supplémentaires pour BounceBit et BitStable. L’argent intelligent sent-il ici une opportunité ?
Quel est le ratio FDV:MC idéal ?