Bonjour les amis, je suis le capitaine de Binance Deer. Aujourd'hui, je souhaite vous parler de certaines méthodes de trading relativement spécialisées dans le trading d'options sur le marché des changes.
Outre le marché secondaire ordinaire dans le domaine de l'investissement traditionnel, le marché des options représente également une part considérable du volume total des transactions. De même, à mesure que le temps passe, le développement du marché des cryptomonnaies devient de plus en plus fort et entre dans le champ de vision d’un plus grand nombre d’investisseurs.
Faisant partie du marché des crypto-monnaies, après une longue période de configuration institutionnelle, le marché des options de crypto-monnaie est devenu l’un des contrats dérivés à la croissance la plus rapide de l’écosystème des actifs numériques. Ils sont devenus un outil puissant permettant aux traders de spéculer à l’achat ou à la vente et offrent aux investisseurs la possibilité de se protéger pleinement contre les fluctuations du marché des cryptomonnaies.
Alors, quelles sont exactement les options ?
Les options, également appelées options, sont un type de dérivé financier qui donne à son détenteur le « droit » d'acheter ou de vendre une marchandise spécifique à un prix spécifique et à un moment précis dans le futur.
Il existe deux rôles dans le trading d’options : acheteur (Acheter) et vendeur (Vendre).
Afin de garantir les droits et les intérêts des deux parties, l'acheteur et le vendeur concluront un contrat comprenant l'objet, la date d'expiration, le prix d'exercice et la quantité d'achat et de vente, et l'acheteur devra d'abord payer une prime au vendeur. .
Par exemple:
Pendant les périodes de pénurie de lait, les consommateurs (acheteurs) peuvent choisir de commander du lait auprès des vendeurs (vendeurs).
Le vendeur demandera aux consommateurs de remplir un formulaire de commande comprenant du lait (sujet), un certain jour du mois (date d'arrivée), une bouteille de 5 yuans (prix d'exercice) et dix bouteilles (quantité d'achat).
Afin de garantir que les consommateurs n'abandonnent pas leurs commandes et que les vendeurs vendent aux consommateurs au prix convenu, les consommateurs doivent payer un acompte (prime) aux vendeurs.
Lorsque la date de livraison du lait arrive, si le prix du lait monte à 6 yuans, le consommateur peut alors exercer son droit d'acheter du lait au supermarché au prix de 50 yuans.
Ou vous pouvez choisir de ne pas boire de lait et vendre le bon de commande à un voisin qui ne peut pas acheter de lait pour 55 yuans, gagnant ainsi la différence. Le voisin peut également acheter du lait à un prix 5 $ moins cher que le prix du marché. la situation gagnant-gagnant.
Même si le vendeur sait que le prix actuel du lait sur le marché atteint 60 yuans, il doit vendre le lait au prix convenu de 50 yuans aux consommateurs qui ont ce bon de commande et ont payé la caution.
Dans une autre situation, si le prix du lait chute à 4 yuans/bouteille le jour de la livraison du lait, les consommateurs peuvent choisir de ne pas exercer leur droit d'acheter du lait et de bénéficier de la prime.
À l'heure actuelle, la perte du consommateur est la caution versée, le supermarché subit-il donc des pertes ?
Tant que le coût d'achat du vendeur n'est pas supérieur au prix actuel du marché, non seulement il n'y aura pas de perte, mais les consommateurs gagneront également des dépôts supplémentaires en abandonnant la commande.
Vous avez peut-être découvert que nous n'avons même pas besoin d'acheter ou de vendre du lait, nous pouvons simplement faire la différence en négociant cet ordre, et c'est ce qu'est le « trading d'options ».
Après avoir compris ce que sont les options, nous devons ensuite savoir que le trading d'options est divisé en deux types : les options d'achat et les options de vente et deux noms propres : call et put ;
options d'achat
Lorsque les traders s’attendent à une hausse du prix sous-jacent, ils achètent des options d’achat et paient une prime.
Puisqu'il est haussier, si le prix du sous-jacent augmente, le profit sera illimité ; si le prix baisse, la perte sera limitée.
option de vente
D'un autre côté, si un trader s'attend à une baisse du prix sous-jacent, il achètera une option de vente et paiera la prime. Puisqu'il est baissier, si le prix du sous-jacent baisse, le profit sera illimité ; si le prix du sous-jacent augmente, la perte sera limitée.
Donnons un exemple :
Supposons que nous soyons aujourd'hui le 18 juillet et que l'équipe du cerf prédit que le prix du Bitcoin dépassera 30 000 USD (prix d'exercice) le 30 juillet ; mais le commerçant Xiao Wang a une idée différente de vous. Il pense que le prix du Bitcoin dépassera 30 000 USD (prix d'exercice). prix) le 30 juillet. Le prix sera inférieur à 30 000 USD.
À cette époque, le commerçant Xiao Wang pensait que s'il pouvait trouver quelqu'un prêt à acheter du BTC pour 30 000 USD le 30 juillet, il gagnerait certainement beaucoup d'argent ;
Au contraire, puisque vous pensez que le prix du BTC dépassera 30 000 USD d’ici là, ce serait formidable si quelqu’un était prêt à vous laisser l’acheter à un prix inférieur à 30 000 USD.
Par conséquent, le trader Xiao Wang vend un « call » sur la plateforme de trading. Cet call donne à l'acheteur (Deer Team) le droit d'acheter du BTC (l'actif sous-jacent) pour 30 000 USD le 30 juillet.
Afin de protéger les droits et les intérêts des deux parties (Deer Team achètera et Xiao Wang vendra), l'acheteur (Deer Team) doit d'abord payer une « redevance » (supposée être de 200 USDT).
D’ici le 30 juillet, il y aura deux résultats.
Résultat 1 : Le prix du BTC est supérieur à 30 000 USD et l'acheteur (Team Deer) exerce l'option d'achat pour réaliser un profit. Le profit dépend du prix du Bitcoin à ce moment-là. Si le prix du Bitcoin est de 31 000 USD à ce moment-là, le bénéfice de l'équipe de cerfs est de 31 000 (prix du marché) - 30 000 (prix d'exercice) - 200 (prime) = 800 USD. .
Résultat 2 : Le prix du Bitcoin est inférieur à 30 000 USDT, et l'acheteur (Team Deer) n'exerce pas l'option d'achat et perd la prime. Si le prix du BTC est de 29 000 USD à ce moment-là, l'acheteur (Deer Team) ne peut pas acheter de BTC à Xiao Wang, mais choisir d'acheter du BTC directement sur le marché, mais à ce moment-là, l'acheteur (Deer Team) doit payer 200 à Prime de Xiao Wang en USD, perte de 200 USD.
Ce qui précède est un exemple d'achat d'options d'achat par un cerf. Pour inverser la situation, si le cerf estime que le prix du Bitcoin sera inférieur à 30 000 USD le 30 juillet, il peut l'acheter le 30 juillet. choix.
Pour résumer, dans le trading d’options, il existe deux rôles et deux types d’options :
Cerfs = Acheteur
Xiao Wang = Vendeur (Vendre)
Option d'achat = appel
Option de vente = Put
Quatre permutations et combinaisons peuvent être formées :
Acheter call : les cerfs achètent des options d'achat
Acheter put : les dollars qui achètent des options de vente
Vente d'options d'achat : cerfs vendant des options d'achat
Vendre des put : Vendre des put sur des cerfs
Dans le même temps, je voudrais expliquer que sur la plateforme de trading d'options Binance, le rôle de vendeur (Xiao Wang) est généralement joué par des teneurs de marché professionnels qui travaillent en étroite collaboration avec Binance, le but étant également d'offrir une meilleure liquidité aux options. passionnés de commerce de sexe.
Cela dit, résumons les avantages et les inconvénients du trading d’options sur Binance.
avantage:
· Couverture des risques :
Si vous envisagez de conserver le Bitcoin au comptant pendant une longue période, mais que l’environnement macroéconomique est médiocre et que vous pensez que le Bitcoin a une forte probabilité de baisser légèrement, vous pouvez acheter des options de vente Bitcoin pour vous protéger contre la petite baisse du Bitcoin.
· Pertes limitées :
Lorsque la date de livraison de l’option achetée arrive, vous pouvez choisir d’exercer ou non l’option, et la perte maximale est uniquement la prime.
· Seuil de capital bas et taux d'utilisation élevé :
Le trading d'options peut être utilisé avec un effet de levier, ce qui permet à l'acheteur d'augmenter le capital et le profit.
· Les options Binance ont des frais faibles :
Les frais des options Binance sont divisés en frais de transaction et frais d'exercice.
Les frais de transaction font référence aux frais facturés lors de l'achat et de la vente d'options et leur valeur est de 0,02 %.
Les frais d'exercice font référence aux frais facturés pour l'exercice de l'option d'achat ou de vente à l'expiration de l'option, et la valeur est de 0,015 %.
Par exemple:
En prenant l'exemple de l'option d'achat Bitcoin, le prix d'exercice est de 30 000 USD, la prime est de 200 USD et la quantité de transaction est de 1 pièce.
Lors d’un achat ou d’une vente, il vous sera facturé :
30000*0,02%*1=6 USD
L’exercice de vos droits entraînera :
30000*0,015%*1=4,5 USD
défaut:
· Le marché des options est relativement illiquide
Par rapport au marché au comptant et au marché des contrats perpétuels, la liquidité du marché des options est relativement faible, mais Binance est la plus grande bourse de crypto-monnaie du marché actuel. Elle travaille en étroite collaboration avec les principaux teneurs de marché et s'engage à fournir plus de bien aux utilisateurs de Binance. service.
· Les redevances fluctuent considérablement
La prime des options fluctue considérablement et diminue à mesure que la date d'expiration de livraison approche.
· Risque élevé sans garantie de capital
Bien que la perte de redevances soit limitée, si vous investissez plus de redevances que ce que vous pouvez vous permettre, vous risquez quand même de perdre tout votre argent.
· Le principe est relativement complexe et il y a un certain coût d'apprentissage
Portail de trading d'options Binance
Actuellement, les transactions ne peuvent être effectuées que sur la page Web du PC et l'application mobile n'a pas encore été lancée.
Après avoir accédé au site officiel de Binance (https://www.binance.com/) - connectez-vous à votre compte - recherchez "Dérivés" dans la colonne du haut - cliquez sur "Options".
Vous pouvez accéder à l'interface de trading d'options Binance.
Résumer
Les options sont un type de dérivé financier qui donne le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique et à un moment précis. Les options peuvent être utilisées à diverses fins, notamment pour se protéger contre le risque de baisse potentielle des prix, spéculer sur les mouvements de prix ou profiter des fluctuations du marché. La flexibilité et la nature de l'effet de levier du trading d'options peuvent en faire un outil puissant entre les mains de traders avertis, mais il comporte également des risques et une complexité importants.
Cependant, il existe des risques sur le marché. Je voudrais vous rappeler que vous devez améliorer vos connaissances commerciales avant d'effectuer des transactions. Vous devez également lire attentivement les descriptions des produits et ne pas rechercher aveuglément des rendements élevés.
Je voudrais également annoncer que les deux prochains articles expliqueront les produits d'options « Interval Yield » et « Dual Currency Investment » lancés par Binance. Si vous êtes intéressé, veuillez aimer et suivre. Votre soutien est mon plus grand soutien !
