Les prix du Bitcoin sont tombés à l’extrémité inférieure d’une fourchette de négociation de près d’un mois comprise entre 29 800 $ et 31 300 $. Hier, le BTC est tombé à 29 704 $, mais est revenu à 30 306 $ en quelques heures. Au moment de mettre sous presse, BTC approche à nouveau de la barre des 30 000 $, et une nouvelle baisse et une nouvelle accaparement de liquidités semblent probables.
Bien que les publications de données macroéconomiques aient été assez calmes cette semaine, il vaut la peine d’examiner ce qui se passe sur le marché Bitcoin lui-même.
Pourquoi Bitcoin baisse-t-il aujourd’hui ?
Swissblock Insights a observé que lorsque Bitcoin a atteint un nouveau sommet annuel de 31,840 $ la semaine dernière, le marché a connu un calme inhabituel. Cependant, l’élan s’est rapidement estompé et la pression à la vente s’est intensifiée, faisant chuter le BTC jusqu’à 30 000 $. Ils ont souligné les bandes de Bollinger étroites, en déclarant : « Les bandes de Bollinger sont très étroites, la différence numérique entre les bandes supérieure et inférieure n'étant que de 4,2 %. Une action se prépare. »
En outre, les analystes ont souligné la nécessité d’un catalyseur important pour redonner de la vie à la situation morose actuelle :
Même si nous sommes dans un no man's land à court terme, la volatilité est attendue ; la liquidité reste faible, les positions ouvertes restent stables et les positions courtes sont introuvables. Il n’y a pas d’ordres dans la direction dans laquelle nous allons, juste des catalyseurs importants pour pimenter les choses dans cette morne situation dans laquelle nous nous trouvons.
Les analystes affirment qu'une cassure au-dessus du support à 29,650 $ invaliderait la configuration haussière. D’un autre côté, une hausse jusqu’à 31 500 $ pourrait relancer l’élan et faire monter le prix vers 33 000 $. Mais pour que cela se produise, la demande au comptant doit être fortement relancé et les acheteurs doivent entrer sur le marché, « sinon la dynamique continuera à faiblir ».
Le fournisseur de données en chaîne Glassnode apporte un éclairage supplémentaire sur l'état actuel du marché Bitcoin. Malgré l'établissement temporaire de nouveaux sommets annuels, ils ont décrit le marché comme "extrêmement calme" et ont souligné les bandes de Bollinger. Comme NewsBTC l'a rapporté hier, la compression de la volatilité marque un marché qui rappelle l'accalmie de début janvier.
De plus, l’analyse de Glassnode montre un flux de fonds lent mais régulier vers Bitcoin. Le plafond réalisé n’est actuellement que de 396 milliards de dollars. Après avoir atteint un creux cyclique de 380 milliards de dollars, l’indicateur indique un flux de capitaux lent mais régulier vers le marché en 2023.
Glasnode a également souligné que les investisseurs ne sont toujours pas disposés à se séparer de l'offre qu'ils détiennent, ce qui entraîne des conditions de marché similaires à celles connues en 2016 et 2019-20. Le total des gains et des pertes réalisés est similaire aux tendances historiques :
Si l’on calcule le ratio entre les profits réalisés et les pertes totales, […] on peut également constater que ce ratio a atteint des sommets plus bas cette semaine. Si cela continue, cela pourrait laisser présager des conditions de marché tout aussi volatiles en 2019-2020 et au second semestre 2021.
L’analyse met également en évidence le comportement de blocage des bénéfices des détenteurs de Bitcoin, la majorité des détenteurs à court terme (88 %) et à long terme (73 %) détenant des bénéfices sur leurs soldes. Toutefois, les détenteurs à court terme sont les principaux acteurs actifs sur le marché.
Sur le total des flux d'échange quotidiens de 39 600 BTC, 78 % sont associés à la file d'attente STH. Cela signifie que les détenteurs à court terme pourraient devoir réduire temporairement leurs bénéfices jusqu'à ce que la pression à la vente s'atténue et que les haussiers reprennent le dessus.
L'expert en options GreekLive explique que le marché du Bitcoin perd toujours de la liquidité, ce qui le rend très vulnérable aux pics et aux reprises en forme de V :
Les crypto-monnaies ont connu aujourd'hui un marché en forme de V, le BTC tombant en dessous de 29 700 $ et l'ETH en dessous de 1 875 $. Ils ont ensuite rebondi en forme de V au cours de la séance de négociation asiatique, regagnant des points entiers, mais le marché des options n'a eu que peu de réaction à cela.
L'analyse recommande aux vendeurs de se concentrer sur la protection statique et d'élaborer un plan de contrôle des risques pour conserver les options jusqu'à leur expiration. Pour les acheteurs, prendre des bénéfices rapidement et utiliser des contrats à terme pour couvrir les options sont des stratégies de gestion des risques recommandées.
Au moment de mettre sous presse, BTC se négociait à 30 064 $.
