Avant-propos : ⏰
En 2024, lorsqu'on parle du domaine d'investissement le plus prometteur, la plupart des gens penseront à « l'intelligence artificielle ».
Depuis l'annonce de #OpenAI #Sora , nous avons vu une variété de vidéos et de courts métrages générés par l'IA se propager rapidement sur le Web. Bien que la manière dont l’intelligence artificielle améliore la productivité et le montant des revenus qu’elle génère pour les entreprises liées restent une grande question, les entreprises qui investissent dans l’intelligence artificielle gagnent déjà beaucoup d’argent.
Surtout sur le marché des GPU nécessaires à l'intelligence artificielle générative, Nvidia est devenu le leader, avec une valeur marchande de plus de 2 000 milliards de dollars américains, se classant au troisième rang mondial, juste derrière Apple et Microsoft. L’histoire légendaire du fondateur de l’entreprise, Jen-Hsun Huang, est également devenue le centre d’intérêt des principaux médias.
🔴Le texte commence : Comment participer à la révolution technologique ?
Le moyen le plus direct est bien sûr d’acheter des actions Nvidia il y a quelques années. Mais la réalité est que nous ne pouvons pas remonter le temps et retourner dans le passé pour capturer des actions qui connaîtront une forte hausse à l’avenir. Surtout dans le domaine de l'intelligence artificielle, il existe des milliers d'entreprises liées. Peu de gens auraient pensé parier sur la piste de l'intelligence artificielle en investissant dans Nvidia il y a quelques années, et cela pourrait même être considéré comme fantaisiste.
Une autre option pour de nombreux investisseurs individuels consiste à acheter des ETF qui investissent spécifiquement dans le thème de l’intelligence artificielle. Ces ETF investiront non seulement dans une ou deux sociétés, mais sélectionneront des actions de dizaines, voire plus, de sociétés. Cette façon d'investir garantit que votre portefeuille couvre autant de sociétés différentes que possible, minimisant ainsi le risque de manquer une seule entreprise.
Bien entendu, il existe de nombreux ETF thématiques, même axés sur l’intelligence artificielle. C’est parce que le concept d’intelligence artificielle est très large. Au cours des deux dernières années, l'intelligence artificielle est devenue l'un des thèmes d'investissement les plus en vogue. De nombreuses entreprises ont choisi de s'impliquer dans le domaine de l'intelligence artificielle et d'ajouter « l'intelligence artificielle » à leurs produits, services ou promotions. Selon un rapport publié par la société britannique de capital-risque MMC, en 2019, 2 830 start-ups en Europe prétendaient faire de l'intelligence artificielle, mais en réalité, seules 1 580 menaient réellement de la recherche et du développement dans le domaine de l'intelligence artificielle. En d'autres termes, environ 45 % des entreprises prétendant être une intelligence artificielle ne font que rechercher la popularité au nom de « l'intelligence artificielle » et ne sont pas réellement engagées dans la recherche et le développement connexes.
De plus, si nous approfondissons le concept d’intelligence artificielle, nous constaterons qu’il couvre un très large éventail et peut être subdivisé en automatisation industrielle, automatisation non industrielle, impression 3D, génération de langages, conduite autonome et autres domaines. Il n’est pas exagéré de dire que tous ces sous-secteurs sont étroitement liés à l’intelligence artificielle et que les entreprises qui les composent peuvent être classées dans le thème de l’intelligence artificielle.
🔴Analyse :
En avril 2024, nous avions le choix entre environ 50+ ETF IA. Si l’on considère uniquement les ETF dont le capital est supérieur à 150 millions de dollars, ce chiffre peut être réduit à environ 18. Les stratégies et orientations d'investissement de ces ETF sont différentes, mais ils prennent tous l'intelligence artificielle comme thème central et visent à aider les investisseurs à partager les retours sur investissement apportés par la révolution technologique menée par l'intelligence artificielle.
Au cours de la dernière année, seuls quatre de ces 18 ETF AI ont surperformé les rendements du S&P 500 sur la même période. Certains ETF ont enregistré des performances assez médiocres. Par exemple, les rendements de l’ETF First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics (ROBT) ont été inférieurs de 19 % à ceux du S&P 500 au cours de la même période. Les rendements du WisdomTree U.S. AI Enhanced Value Fund (AIVL) ont été à la traîne de 13 %.
Les investisseurs pourraient être surpris. Nous investissons évidemment dans le secteur de l’intelligence artificielle le plus populaire, mais pourquoi le rendement n’est-il pas aussi bon que le rendement moyen du marché boursier ? Cela est principalement dû au fait que la performance des actions d’IA varie considérablement. Nvidia et AMD sont les grands gagnants. En outre, des sociétés à grande capitalisation telles qu’Amazon, Microsoft et Yuanverse ont également vu le cours de leurs actions grimper en raison du concept d’intelligence artificielle.
En fin de compte, la possibilité pour les investisseurs d’obtenir de bons rendements dépend de la question de savoir si et quelle proportion de leurs portefeuilles incluent Nvidia, Amazon, Microsoft et d’autres actions.
En avril 2024, les pondérations de Nvidia, Amazon, Microsoft et Metaverse dans l'indice S&P 500 étaient respectivement de 5,3 %, 3,72 %, 7,25 % et 2,55 %. Le S&P 500 a généré un rendement d'environ 30 % au cours des 12 derniers mois, dont environ un tiers provient de la contribution des géants technologiques mentionnés ci-dessus.
Cependant, les ETF spécialisés dans l’investissement dans le domaine de l’intelligence artificielle n’accordent pas l’essentiel de leur poids aux principales sociétés technologiques comme l’indice S&P 500. En effet, ces ETF visent à couvrir l’ensemble du parcours, plutôt que des sociétés spécifiques. Par conséquent, ces ETF limiteront la pondération maximale des actions individuelles à 4 % ou 5 %. Lorsque la pondération d'une action dépasse ce ratio, les gestionnaires de fonds ETF procéderont à un rééquilibrage pour assurer une répartition équilibrée des pondérations dans le portefeuille.
🔴Conclusion :
Tout d’abord, investir n’est pas aussi simple qu’on l’imagine, notamment choisir un secteur et une filière. Même si vous choisissez la bonne direction populaire comme l'intelligence artificielle et achetez des fonds associés, vous ne pourrez peut-être pas gagner plus d'argent que la moyenne du marché, voire pire que le marché. Par conséquent, nous devons réserver une partie de notre portefeuille aux investissements passifs, car les investissements passifs auront généralement des performances à peu près identiques à celles du marché.
Deuxièmement, le seuil d’investissement actif est très élevé. Certains voient que l’intelligence artificielle est une « tendance » et souhaitent y investir. Mais si vous achetez simplement des ETF d’intelligence artificielle, il sera trop difficile d’obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché. Les investisseurs intelligents doivent comprendre que s’ils veulent gagner plus d’argent, ils doivent y consacrer davantage de réflexion et d’efforts.
De plus, un véritable investissement actif ne nécessite pas trop de diversification. Comme l’a dit le gourou de l’investissement Buffett, il n’est pas nécessaire de trop diversifier vos investissements. En général, acheter 8 à 10 actions suffit. Étant donné que l'énergie et les connaissances de chacun sont limitées, il est impossible de tout comprendre. Les investisseurs doivent donc mener des recherches approfondies dans les domaines dans lesquels ils excellent. N’oubliez pas que le but de l’investissement actif est de battre les moyennes du marché et non de simplement rechercher une diversification. Bien entendu, le principe est que les investisseurs doivent avoir une compréhension approfondie du marché.
Enfin, une approche plus réaliste pourrait consister à détenir à la fois des portefeuilles actifs et passifs. Vous pouvez utiliser une partie de vos fonds pour acheter des fonds indiciels à faible coût et les conserver sur le long terme, tandis que l'autre partie peut être utilisée pour un investissement actif dans des secteurs ou des entreprises pour lesquels vous êtes optimiste. Cela garantit non seulement le rendement moyen du marché, mais vous donne également la possibilité d'essayer de battre le marché et de gagner plus d'argent.