Récemment, lorsque j'ai voulu faire le point sur la situation actuelle de la piste Layer 2, j'ai cherché partout sur Internet et je n'ai trouvé aucune recherche d'investissement décente sur Arbitrum. Je me suis dit : oublie ça, laisse-moi le faire, je peux saisir un. beaucoup de mots officiels et de résultats en termes simples. Comprenez, continuez à vous améliorer.
Le rapport de recherche d’Arbitrum est le suivant :
Avant d’en parler, donnons un aperçu
Contexte de la naissance de la piste L2
Layer2 est une méthode permettant de réduire les coûts et d’augmenter la vitesse du réseau Ethereum. Elle est principalement divisée en deux solutions : les ZK-Rollups sans connaissance et les Rollups optimistes. Quelle est la différence entre ces deux options ? —Permettez-moi de donner une analogie : si la route normale est la couche 1, comme le réseau principal Ethereum, alors la couche 2 est le viaduc sur la route normale. Les ZK-Rollups sont équivalents à divers dispositifs de surveillance sur le viaduc, qui surveillent en permanence les identités et. itinéraires de conduite des véhicules qui passent, pour assurer une conduite sûre du véhicule. Optimistic Rollups, tout comme son nom, croit avec optimisme que tous les véhicules sont réels et respectent les règles de circulation, mais laisse un certain délai à chacun pour signaler les violations des véhicules. Si le temps passe, tout le monde fonctionnera normalement. Les deux ont leurs propres mérites, Zk est plus strict, mais optimiste est moins cher et plus rapide. Arbitrum est un projet layer2 basé sur la solution Optimistic Rollups.
L’équipe d’Arbitrum et le processus de développement
Arbitrum a été lancé par Offchain Labs. L'équipe fondatrice comprend Ed Felten, ancien responsable technologique de la Maison Blanche pendant le mandat d'Obama et professeur de longue date à l'Université de Princeton, ainsi que les doctorants de Princeton, Steven Goldfeder et Harry Kalodner.
Ils ont commencé à rechercher des preuves interactives de fraude en 2017 et ont finalement présenté le produit commercial Arbitrum aux horizons des gens. Voici l'historique du projet :
Permettez-moi de souligner les points clés : depuis le lancement de la première version du testnet d'Arbitrum en février 2020, le projet a connu de nombreux moments critiques. Le plus important est qu'elle a obtenu avec succès trois tours de financement, totalisant plus de 140 millions de dollars américains, ce qui montre la reconnaissance et la confiance du marché dans le projet.
En septembre 2021, Arbitrum One a été officiellement lancé, ce qui constitue une étape importante dans le développement du projet. Ensuite, l'équipe a réalisé une série d'innovations en 2022, notamment le lancement d'un programme de récompense écologique de 8 semaines, le lancement d'une nouvelle chaîne Arbitrum Nova et la mise à niveau d'Arbitrum One vers la version Nitro.
De plus, en 2023, l'équipe prévoit de lancer une programmation de nouvelle génération et de lancer les outils de développement de troisième couche 3 pour Arbitrum One et Arbitrum Nova.
Développons ceci : l'efficacité d'Arbitrum s'est en effet considérablement améliorée après la mise à niveau. Le débit a atteint 7 fois celui d'avant l'extension et le temps de génération de blocs est d'environ 0,25 seconde. Cela a aidé Arbitrum à s'emparer du marché.
La chaîne arbitrum nova et la chaîne arbitum one lancées par l'équipe ont leurs propres caractéristiques. Nova est plus adaptée aux jeux et aux applications sociales, avec une vitesse rapide, des frais inférieurs et un peu plus de centralisation, tandis que l'arbitrum one est plus adaptée aux applications DeFi et. Transactions NFT car elles ont des exigences de sécurité extrêmement élevées.
Ces processus montrent que l'équipe a travaillé dur pour améliorer la technologie et la construction écologique du projet. Par conséquent, au niveau de l’équipe et du processus de développement, mon score est de 85 points.
Les principaux aspects techniques d’Arbitrum
Jetons un coup d'œil aux trois technologies principales d'Arbitrum : la preuve frauduleuse interactive à plusieurs tours, la machine virtuelle Arbitrum (AVM) et le moteur basé sur le logiciel WASM Geth.
La première consiste en plusieurs séries de preuves frauduleuses interactives. Cette technologie est comme lorsque nous jouons au poker, nous devons passer par plusieurs séries de contrôles pour garantir l'équité du jeu. Plus précisément, les utilisateurs doivent engager l’ETH à l’avance. Après un litige, les validateurs des deux parties au litige doivent passer par plusieurs séries de preuves pour découvrir le tricheur et le punir. Ce processus garantit des transactions sûres et équitables.
Vient ensuite la machine virtuelle Arbitrum (AVM). Il peut accélérer le traitement des transactions, rendre les transactions plus rapides et moins chères et offrir une expérience fondamentalement cohérente avec Ethereum. Vous pouvez l’imaginer comme une grande usine capable de centraliser et d’accélérer le traitement des transactions, tout comme une usine automobile peut accélérer la production de voitures.
Enfin, il existe le moteur basé sur le logiciel WASM Geth. Il permet aux transactions de se dérouler plus rapidement et augmente la vitesse d'exécution de la couche 2, tout comme l'ajout de voies supplémentaires à la route d'origine. Vous pouvez le considérer comme une autoroute qui permet aux transactions de se dérouler plus rapidement.
D'une manière générale, le niveau technique a fait beaucoup de progrès par rapport aux autres projets actuellement sur le marché. Le livre blanc publié par l'équipe fondatrice considère sa technologie comme la deuxième génération d'Optimistic Rollup, je pense que c'est pertinent, mais cela prendra du temps. un temps plus long pour expérimenter le test du marché, donc mon score est de 80 points au niveau technique de base.
niveau de concurrence sur le marché
Décision contre optimisme
Part de marché de l'arbitrage
Parlons d'abord du point 1. C'est aussi une solution de Rollups Optimistes. En matière d'arbitrage, il faut la comparer à l'optimisation.
Leurs différences techniques résident principalement dans deux aspects : Optimism (OP) utilise un seul cycle de preuve de fraude, ce qui est plus rapide mais plus coûteux, tandis qu'Arbitrum (ARB) utilise plusieurs cycles de preuve de fraude, ce qui est plus lent mais moins cher. De plus, Optimism (op) utilise le langage de programmation d'Ethereum, tandis qu'Arbitrum (arb) prend en charge tous les langages compilés EVM.
Bien qu'Arbitrum (ARB) ait autrefois dominé l'Optimisme (OP) en termes de performances, à mesure que l'Optimisme (OP) continue d'être mis à niveau et optimisé, l'écart entre les frais de transaction entre les deux devient de plus en plus petit.
Et désormais, Optimism (OP) a des frais de transaction inférieurs à ceux d'Arbitrum (ARB), grâce à une compression optimisée des données, des temps d'attente de dépôt réduits et des performances améliorées des nœuds.
Du point de vue des adresses actives, à mesure que les données actives provoquées par le largage d'Arbitrum (ARB) se sont progressivement calmées, l'Optimisme (OP) a également progressivement réduit l'écart entre lui et l'Optimisme (OP).
En termes de données TVL (Total Value Locked), Arbitrum (ARB) est toujours en tête de l'Optimism (OP) avec un avantage absolu, et Optimism (OP) tente toujours de rattraper l'écart avec Arbitrum (ARB).
Selon les statistiques de DeFiLlama, il y a 312 projets écologiques sur Arbitrum (ARB), tandis qu'il y a 124 projets écologiques sur Optimism (op), soit près de deux fois plus qu'ARB.
Les deux projets ont leurs propres plans clairs. D’une part, ils optimisent l’efficacité du réseau pour réduire les coûts et, d’autre part, ils s’efforcent de développer l’écosystème. Un projet open source lancé par Optimism (OP) pourrait contribuer à rendre les transactions plus rapides et moins chères. Il travaille également avec Coinbase sur des projets visant à créer un réseau commercial plus rapide, moins cher et plus évolutif.
Arbitrum (ARB) travaille également dur pour étendre l'échelle écologique sur le réseau Layer3. Il a récemment modifié son mécanisme d'autorisation pour permettre à quiconque de déployer des réseaux de couche 3 sans autorisation.
Après avoir parlé des plus grands concurrents actuels, examinons la part de marché globale d'Arbitrum (ARB). Début juillet, la TVL (Total Locked Value) d'Arbitrum (ARB) dans la couche 2 dépassait de loin celle des autres projets, avec sa valeur totale atteignant 2 milliards de dollars américains, soit environ 66,78 %.
À en juger par les transactions cumulées des ponts de couche 2, Arbitrum (ARB) a contribué à la force principale :
De plus, les adresses actives d'Arbitrum sur une seule journée sont d'environ 200 000, juste derrière les 338 000 sur le réseau principal de l'ETH, et 174 % devant l'Optimism (OP), troisième :
Le nombre total de transactions enregistrées sur la chaîne en une seule journée a même dépassé le réseau principal de l'ETH et est le double de celui d'Optimism (OP) :
Pour résumer, en bref, Arbitrum (ARB) est très compétitif par rapport aux autres projets de la couche 2. J'ai donc attribué une note de 85 points en termes de concurrence sur le marché du projet.
Arbitrum développement écologique et projets phares
Ensuite, faisons le point sur l'écosystème. C'est le code de la richesse. N'oubliez pas de l'aimer et de le republier. Après tout, ce n'est pas facile pour moi de coder pour que vous deveniez riche hh.
Le projet peut avoir un volume de stockage très élevé, indissociable d'une forte force écologique. Avec les projets en cours de construction, le nombre total a atteint 360.
Voici le top 10 des projets de l’écosystème :
Il peut être grossièrement divisé en trois grandes catégories : DeFi, infrastructure, divertissement et réseaux sociaux. Je parlerai de 7 projets représentatifs et résumerai rapidement leurs caractéristiques. Si vous êtes intéressé, vous pouvez les essayer.
1. GMX, il est connu comme un projet de cheval noir dans les produits dérivés du secteur DeFi. Le blocage de ce projet représente à lui seul 20% de l'écologie. C'est comme un grand supermarché, offrant aux utilisateurs des services de négociation de contrats au comptant et perpétuels, c'est aussi un pool de liquidités qui réduit le risque de fluctuation des prix grâce à des méthodes de tarification dynamiques originales, tout comme les promotions et les remises dans un supermarché. sécurité des actifs des utilisateurs autant que possible.
2. Dopex peut être comparé à un marché de négociation d’options, tout comme le trading d’options en bourse. Il fournit un modèle de tarification simple et facile à comprendre, tout comme l'analyse de marché sur le marché des options. Le produit nouvellement lancé peut également résoudre le problème de liquidité des garanties d'options avant l'exercice ou l'expiration, qui est très proche de la négociation d'options sur actions. le mécanisme du marché.
3. Pendle, c'est un protocole DeFi qui vous permet de parier sur les rendements futurs. C'est comme un billet de loterie. Vous pouvez parier sur les rendements futurs. Si votre pari est établi, vous pouvez gagner de l'argent. Il s'agit d'une plate-forme sur laquelle les utilisateurs peuvent échanger, tout comme les jeux de hasard, en pariant sur l'évolution des revenus futurs. Dans le même temps, le projet reversera également 3 % des revenus promis à tous les utilisateurs aux détenteurs de jetons du projet afin d'encourager les utilisateurs à continuer à parier.
4. Camelot, il s'agit de la bourse décentralisée n°1 de TVL dans l'écosystème Arbitrum. C'est comme un distributeur automatique qui peut fournir différentes solutions de trading en fonction de différentes paires de trading, rendant les transactions plus fluides.
5. Radiant Capital : analogue à une plateforme de prêt, les utilisateurs peuvent emprunter des actifs et fournir des garanties en guise de garantie. La plateforme ajustera les taux d'intérêt en fonction des conditions du marché pour encourager les utilisateurs à rembourser et à fournir davantage de fonds prêtables.
6. Stargate : analogue à une station de transfert, elle permet de transférer librement différentes pièces stables entre différentes chaînes, tout en fournissant un pool de liquidités unifié d'actifs pour maximiser l'efficacité du capital.
7. Treasure DAO : analogue à un monde de jeu, qui propose divers scénarios de jeu et dispose également d'un vote de la communauté pour déterminer l'orientation du développement écologique.
On peut voir qu'arbitrum a effectivement bien fonctionné en matière de développement écologique, et les projets clés mentionnés méritent donc l'attention. Par conséquent, en termes de développement écologique du projet, j'ai attribué une note de 85 points.
Risques et opportunités potentiels pour Arbitrum
Concurrence féroce de l'Optimisme
Adoption à grande échelle des ZK-Rollups
Avancement du processus de décentralisation
plan d'avenir
Arbitrum est l'une des solutions d'extension de couche 2 dominantes actuellement sur le marché, mais elle doit également faire face à des défis externes et internes.
Parlons d'abord des défis externes : la concurrence féroce d'Optimism (OP) que nous avons mentionnée plus tôt : les frais de transaction améliorés d'Optimism sont déjà inférieurs à ceux d'Arbitrum (ARB), et le processus de compatibilité accrue avec EVM progresse également sans problème. Bien qu'Arbitrum s'appuie sur de nombreux écosystèmes pour maintenir l'avantage absolu d'une TVL (valeur totale verrouillée) élevée, avec l'arrivée de la « super chaîne » Optimism (OP), la concurrence entre les deux sur la couche 3 deviendra plus intense.
Deuxièmement, bien qu'Arbitrum ait attiré de nombreux développeurs, les ZK-Rollups représentés par zksync sont considérés comme la solution à long terme la plus importante pour l'expansion de la couche 2 et sont favorisés par un certain nombre de personnes, dont Buterin. Je pense qu'une fois les ZK-Rollups adoptés à grande échelle, les Rollups des factions OP, y compris Arbitrum, seront également confrontés à de sérieux défis.
En termes de défis internes, Arbitrum est également confronté à l'avancement de la décentralisation.
Bien que la communauté Arbitrum ait présenté une proposition visant à introduire un Arbitrum DAO géré par les détenteurs d'ARB, avant que la proposition ne soit votée, la Fondation Arbitrum a en fait créé un portefeuille multi-signature à l'avance, transféré 750 millions de jetons ARB et vendu ARB à l'avance. Les jetons ont été échangés contre des pièces stables, soulevant des questions de la part de la communauté. (Ce n'est pas grave dans le cercle monétaire, mais c'est dégoûtant...)
La fondation a ensuite dû limiter et réduire ses droits et étendre les droits de surveillance budgétaire et de gouvernance des détenteurs de jetons ARB. Le plus grand impact de cet incident est que la communauté a remis en question les principes de DAO, ce qui oblige l'équipe Arbitrum à promouvoir le processus de décentralisation dès que possible.
Outre les risques potentiels encourus, la planification future du projet mérite également une attention particulière.
L'équipe fondatrice du projet a mentionné dans son discours de l'année dernière qu'elle continuerait à réduire les frais, à augmenter le TPS, à renforcer les avantages d'Arbitrum dans les domaines de la DeFi et des jeux, et à commencer à incuber davantage d'écosystèmes Nova et à optimiser les mécanismes de trading.
Quant à la controverse sur la centralisation excessive de la solution Arbitrum Rollup, ils ont exploré une décentralisation plus poussée.
L'expansion écologique est leur principale direction de développement. La solution de couche 3 d'Arbitrum, Orbit, sera plus évolutive et s'adresse principalement aux jeux et aux applications DeFi qui nécessitent un débit élevé. Les domaines DeFi et de jeu sont également les points forts d'Arbitrum.
Dans l'ensemble, les risques du projet sont actuellement relativement contrôlables et je suis encore légèrement optimiste quant aux attentes en matière de planification future. Par conséquent, en termes de risques et d'opportunités du projet, mon score est de 80 points.
Permettez-moi de faire un résumé : Arbitrum a un trafic intense, la communauté a un consensus fort et l'échelle écologique s'est formée, et les autres produits concurrents ont encore un long chemin à parcourir. Son succès actuel est indissociable de la stratégie opérationnelle et des capacités techniques de l'équipe. Cependant, la montée en puissance de concurrents tels que la faction ZK peut constituer une menace intuitive. Des technologies plus efficaces pourraient également naître à l'avenir. temps.
Pour résumer, ma note globale pour le projet Arbitrum est : 83 points
Enfin, pensez à aimer et à suivre, votre patrimoine s'en trouvera encore valorisé.