En octobre 2023, Andrei Grachev, associé directeur russe de DWF, a publié sur les réseaux sociaux une photo d'une voiture de luxe Lamborghini avec le texte "DWF Lambo". Cette décision très médiatisée pour montrer sa richesse est rapidement devenue virale. Elle a attiré une large attention dans le domaine du cryptage. industrie. Les spéculations abondaient sur la façon dont le chef d’une agence de cryptographie apparemment petite pouvait se permettre une voiture de luxe aussi chère.
Andrei Grachev, 36 ans, a occupé un poste de direction dans la branche russe de l'échange de crypto-monnaie Huobi. Les informations montrent qu'il est l'un des cofondateurs de DWF Labs, dont le siège est en Suisse.
DWF Labs joue le rôle de teneur de marché (MM) sur le marché de la cryptographie, une société qui négocie les transactions entre l'achat et la vente d'actifs et n'est généralement pas sensible aux fluctuations des prix des actifs. Leur principale responsabilité est d'augmenter la liquidité du marché, en permettant aux traders d'acheter et de vendre plus facilement des actifs et de tirer des bénéfices du spread. Cependant, dans la finance traditionnelle, les teneurs de marché doivent respecter les règles de neutralité des prix de leurs bourses.
Sur la bourse Binance, DWF Labs est labellisé « VIP 9 », ce qui signifie que la société a un volume de transactions mensuel d'au moins 4 milliards de dollars. À ce niveau, Binance propose généralement aux teneurs de marché des réductions sur les frais de négociation et les services d'un gestionnaire de compte privé.
Une personne familière avec les opérations de Binance a révélé que Binance n'exige pas que les teneurs de marché signent des accords commerciaux spécifiques, ce qui signifie que dans une large mesure, Binance permet aux teneurs de marché de décider eux-mêmes comment négocier. Cependant, un porte-parole de Binance a déclaré que tous les utilisateurs de la plateforme doivent respecter les conditions générales d'utilisation qui interdisent les manipulations de marché.
Cependant, au lieu d'adopter des règles de neutralité des prix, DWF Labs a utilisé ses positions de trading actives pour faire monter le prix du token et créer de nouvelles actions sur des bourses dont Binance, selon les documents de proposition envoyés aux clients potentiels en 2022. volume" pour attirer d'autres commerçants. Dans un rapport préparé pour un client du projet de token, DWF a même directement écrit que l'institution avait généré avec succès les deux tiers du volume de transactions manuelles du token et travaillait à créer un « modèle de trading crédible », pour apporter un « sentiment haussier » au marché. jeton de projet.
L'incident de YGG a dévoilé le problème de manipulation de marché de DWF
En août 2023, Binance a annoncé la liste des contrats dérivés à fort effet de levier liés aux jetons YGG. YGG est un jeton natif émis par la guilde de jeux en chaîne Yield Guild Games et est également une société dans laquelle DWF Labs a précédemment accepté d'investir. DWF Labs La vente de jetons d'une valeur de 10 millions de dollars représentait à l'époque environ un quart de sa capitalisation boursière.
Andrei Grachev a un jour vanté YGG sur les réseaux sociaux, affirmant que la cotation apporterait « durabilité et force » au jeton. Cependant, juste après le lancement du contrat de produits dérivés YGG sur Binance, son prix a chuté.
Le secteur des crypto-monnaies a pris note de la volatilité, deux autres sociétés de tenue de marché exprimant en privé leurs inquiétudes concernant DWF Labs à Binance. L’un des teneurs de marché s’est plaint des transactions de DWF Labs auprès du département de Binance qui s’occupe des clients VIP, qui a signalé l’affaire à l’équipe de surveillance du marché de Binance, et bientôt, en septembre 2023, l’équipe de surveillance du marché de Binance a commencé une enquête sur DWF Labs.
Enquête et licenciement
Selon des initiés de Binance, ses enquêteurs ont découvert que DWF Labs était soupçonné d'avoir manipulé les prix de YGG et d'au moins six autres jetons, et d'avoir effectué plus de 300 millions de dollars de transactions de lavage en 2023. La conclusion finale est que ces comportements violent les conditions d'utilisation de Binance. .
De plus, les enquêteurs auraient également découvert que des ventes de lavage similaires avaient atteint une certaine ampleur sur la plateforme de trading Binance, en particulier parmi les clients VIP sur lesquels s'appuie l'activité de Binance, le principal client commercial de l'année dernière (le volume mensuel des transactions dépassait 100 millions de dollars). dollars) traders) représentent déjà les deux tiers du volume total des transactions sur la plateforme Binance, ce qui a conduit les enquêteurs à recommander la fermeture de centaines de clients pour violation des conditions d'utilisation d'ici le premier semestre 2023.
Dans le cas de DWF Labs, l'enquête a révélé qu'après qu'Andrei Grachev a tweeté pour promouvoir YGG, DWF a vendu près de 5 millions de jetons en deux lots lorsque le prix de YGG était proche du sommet du marché, provoquant une chute et un effondrement du prix du jeton. et la cofondatrice de YGG, Gabby Dizon, a affirmé qu'elle n'était pas au courant des résultats de l'enquête de Binance.
Fin septembre 2023, l'équipe d'enquête de marché de Binance a soumis un rapport, estimant que DWF Labs était soupçonné de
En raison de manipulations de marché, il a été conseillé à Binance de supprimer DWF Labs, mais les choses semblent avoir encore changé.
Dans les jours qui ont suivi, le chef du département des comptes VIP de Binance et ses employés ont remis en question les conclusions et se sont plaints auprès de la direction de l'entreprise. En conséquence, les dirigeants de Binance ont déclaré que l'équipe d'enquête sur le marché ne disposait pas de suffisamment de preuves pour indiquer que DWF Labs était impliqué dans une manipulation de marché. Les transactions de lavage qu'elle a découvertes pourraient être des transactions soi-disant accidentelles, qui ne constituent peut-être pas une manipulation. Binance pensait également que le chef de l'équipe d'enquête de marché travaillait trop étroitement sur l'affaire avec le concurrent qui avait initialement déposé la plainte contre DWF Labs, et une semaine plus tard, Binance a affirmé avoir licencié plusieurs enquêteurs impliqués dans l'affaire pour économiser des coûts.
Toutes les parties ont répondu
Il ne fait aucun doute que Binance joue un rôle central dans l’économie mondiale actuelle des monnaies numériques. Actuellement, environ 400 crypto-monnaies sont répertoriées sur la plateforme Binance et des produits dérivés permettent aux utilisateurs de parier sur l’évolution des prix. Ce chiffre est encore plus élevé et atteint 190 millions, et les données du secteur montrent qu'il a traité des transactions au comptant et sur produits dérivés d'une valeur de plus de 4 000 milliards de dollars en mars.
Selon le Wall Street Journal, un ancien initié de la société Binance a déclaré que Binance semblait « couvrir » le comportement de manipulation du marché de DWF Labs. En raison de l'énorme volume de transactions de DWF Labs, Binance n'a pas seulement échoué à suivre les recommandations de l'étude de marché. Au lieu de bloquer DWF Labs, le personnel qui enquêtait sur le teneur de marché a été licencié. Le but était probablement de gagner des frais de transaction élevés auprès des gros clients.
En réponse, un porte-parole de Binance a déclaré qu'il n'était pas d'accord avec toute suggestion selon laquelle Binance autoriserait la manipulation du marché et que Binance donnait également la priorité à l'amélioration de ses fonctions de conformité. Le porte-parole a déclaré : « Nous disposons d'un cadre de surveillance solide qui peut identifier les comportements abusifs et prendre des mesures. actions, Binance ne privilégiera pas la sécurité de la plateforme par rapport à tout utilisateur individuel, quelle que soit sa taille.
Dans le même temps, le porte-parole a également souligné que Binance ne prend pas la décision de supprimer des utilisateurs à la légère et exige des preuves suffisantes pour prouver qu'ils ont violé les conditions d'utilisation. Binance ne négocie pas dans un but lucratif et ne manipule en aucun cas les marchés, ajoutant que ses opérations sont « soumises à un examen rigoureux ». Le porte-parole a divulgué des données selon lesquelles au cours des trois dernières années, Binance a fermé près de 355 000 comptes d'utilisateurs en raison de violations, impliquant plus de 2 500 milliards de dollars de volume de transactions.
Juste après que le Wall Street Journal a révélé que DWF Labs avait des problèmes de trading et de manipulation potentielle du marché sur la plateforme de trading Binance, Binance a répondu sur la plateforme de médias sociaux dans la soirée du 9 mai et a écrit :
« Binance réfute fermement toute suggestion selon laquelle son programme de surveillance du marché permettrait la manipulation du marché sur la plateforme. Binance dispose d'un cadre de surveillance du marché robuste pour identifier et prendre des mesures contre les abus de marché. Tout utilisateur qui enfreint les conditions d'utilisation sera supprimé de la plateforme. Les abus de marché ne seront pas tolérés. Avec près de 355 000 utilisateurs expulsés pour violation des conditions d'utilisation au cours des trois dernières années, Binance compte plus de 190 millions d'utilisateurs. Binance donne la priorité à la sécurité de la plateforme et ne favorisera aucun individu, quelle que soit sa taille. En d'autres termes, ces décisions ne sont pas prises à la légère et Binance utilisera une variété d'outils pour enquêter en profondeur. De plus, Inca Digital a récemment mené une enquête indépendante sur les pratiques de surveillance du marché de Binance, validant l'efficacité des méthodes et trouvant même le résultat. moindre trace d'activité commerciale inhabituelle.
DWF Labs, partie à l'incident, a également publié une réponse sur les réseaux sociaux et a écrit :
"DWF Labs souhaite clarifier que bon nombre des accusations rapportées récemment dans les médias sont sans fondement et déforment les faits. DWF Labs
Labs fonctionne selon les normes les plus élevées d'intégrité, de transparence et d'éthique et reste engagé à soutenir ses plus de 700 partenaires. "
Plus tard, He Yi, co-fondateur et directeur du service client de Binance, a interprété la réponse de Binance, soulignant que Binance surveillait le marché des MM (market maker) et était très strict, mais qu'il ne ciblait aucun fonds. les méthodes sont très douteuses, ce qui implique que certains teneurs de marché adoptent un comportement de relations publiques, mais n'impliquent pas Binance. Binance garantira son équité et ne participera pas, mais fera rapport honnêtement au moniteur et aux autres autorités de régulation. He Yi a également ajouté :
"Chacun est affecté par sa propre culture, ses antécédents et ses préjugés. Je suis très reconnaissant au WSJ pour son investissement à long terme dans Binance, qui nous a aidé à accroître notre visibilité et à économiser beaucoup de budget, mais j'ai découvert un phénomène intéressant ; est-ce que certains articles des médias grand public ont commencé à exporter des émotions et des préjugés et ne sont plus basés sur des faits. Par exemple, les plaintes (opinions) des employés démissionnaires peuvent devenir des articles et Binance a aidé les forces de l'ordre à enquêter activement et à signaler l'arrestation de ; Le principal coupable de Zkasino (des faits) qui ne valent pas la peine d'être signalés.»
À en juger par la réponse de He Yi, cet incident semble être dû à une lutte entre les teneurs de marché. Il est probable que des concurrents aient publié des informations négatives dans les médias à des fins de relations publiques afin de lutter contre les institutions de tenue de marché comme DWF Labs.
Le jour où le Wall Street Journal a publié son article, Binance a annoncé le lancement d'une nouvelle phase de son nouveau projet de minage de pièces de monnaie. Au moins pour l'instant, Binance n'a pas été grandement affectée par cet incident.