Depuis que les premiers protocoles DeFi ont commencé à gagner du terrain en 2020, ils ont joué un rôle moteur pour attirer les investisseurs vers l’espace crypto. Nous avons commencé à utiliser des applications financières innovantes et décentralisées telles que les prêts avec les plateformes DeFi, les prêts par mise en jeu et en gagnant des revenus d'intérêts, la négociation d'actifs dérivés.
Pour attirer de nouveaux capitaux, les protocoles DeFi commencent à adopter les RWA comme source de garantie ou de nouvelles opportunités d'investissement, offrant des rendements constants aux investisseurs.
En bref, RWA (Real World Assets) signifie tokenisation des actifs physiques du monde. Dans ce contexte, ce que nous appelons « actifs » fait référence aux actifs immobilisés, c'est-à-dire aux instruments d'investissement importants tels que les maisons, les voitures, l'immobilier, les portefeuilles de prêts, les actions et les obligations. Même les œuvres d’art ayant une valeur de collection peuvent constituer des immobilisations.
Les RWA constituent un élément important en symbolisant ces actifs en chaîne, comblant ainsi le fossé entre la finance décentralisée (45 milliards de dollars TVL) et la finance traditionnelle (capitalisation boursière de 24 000 milliards de dollars pour les seules actions du Nasdaq).
En fait, le concept de RWA n’est pas nouveau dans l’industrie de la blockchain. Le projet RWA le plus ancien est la plateforme Bytom, qui permet d'échanger des actifs du monde réel tels que des actions sous forme de jetons. Actuellement, les RWA les plus performants sont l’USDT et l’USDC, qui sont des dollars réels symbolisés.
Regardons les projets RWA avec le volume le plus élevé, selon les données CoinGecko :
Examinons certains de ces projets et essayons de comprendre ce qu'ils visent :
Ondo Finance : Il s'agit d'une banque d'investissement décentralisée qui investit principalement hors chaîne dans des fonds cryptographiques cotés aux États-Unis et exploite une activité de prêt en chaîne avec Flux Finance, notamment USDC, FRAX, DAI et USDT, avec un taux de prêt d'environ 5 %. .
Maple Finance : Maple Finance est en développement depuis 3 ans et son cœur de métier est le prêt/prêt aux entreprises. Chardonneret : Il s'agit d'un protocole de prêt décentralisé pour les obligations hors chaîne et les actifs fintech, similaire à Maple Finance.
Centrifuge : Il s'agit d'une blockchain pour la tokenisation d'actifs à revenu fixe du monde réel tels que les factures, les redevances et les hypothèques.
Realio Tech : Il crée une DeFi évolutive et accessible pour les actifs du monde réel tels que le capital, l'immobilier et les obligations. Realio symbolise les actifs du monde réel sur sa propre blockchain et garantit la conformité avec la SEC en éliminant les intermédiaires.
RealioVerse : Il s'agit d'une plate-forme métaverse sur le thème des actifs du monde réel où les utilisateurs peuvent acheter, vendre et créer des projets sur la plate-forme. Tous les bénéfices sont stockés dans la banque RealioVerse en tant que « liquidité bloquée » dans RIO pour les propriétaires fonciers.
Ci-dessous, vous pouvez voir les volumes de jetons tels que wCFG, MPL, GFI, FACTR, ONDO, RIO, TRADE, TRU, BST.
Acteurs institutionnels qui utilisent la blockchain pour RWA
Un signal très prometteur pour les RWA a été l’intérêt croissant des acteurs institutionnels traditionnels. Quelques exemples de développements récents du RWA dans le monde de la finance traditionnelle :
14 février - Siemens émet sa première obligation numérique, d'une valeur de 60 millions de dollars, sur la blockchain Polygon
16 février – Hong Kong émet sa première obligation verte symbolique d'un montant de 101 millions de dollars
3 avril - Crédit Agricole CIB et le suédois SEB commencent à développer une plateforme basée sur la blockchain pour les obligations numériques
14 avril – Bank of America détaille la tokenisation des RWA tels que les matières premières, les devises et les actions en tant que moteur clé de l'adoption des actifs numériques
20 avril - Société Générale présente un stablecoin en euro, CoinVertable sur Ethereum - le premier stablecoin institutionnel déployé sur une blockchain publique
26 avril - Mitsubishi UFG Trust and Banking Corporation développe une plateforme de titres numériques utilisant IBC (cosmos) comme protocole de communication et l'infrastructure blockchain Corda
Cependant, ces projets présentent encore certains risques ; leur liquidité est faible, la stabilité des prix n’est pas encore atteinte et la plupart d’entre eux en sont à leurs débuts. Les investisseurs devraient examiner les performances passées des applications DeFi existantes qui exploitent des actifs du monde réel. La question de savoir si RWA deviendra ou non la prochaine superstar dépendra de la manière dont les projets développeront leurs infrastructures dans les années à venir.