Selon la société de données sur les actifs réels RWA.xyz, la valeur marchande des produits d'investissement basés sur la blockchain qui symbolisent les bons du Trésor américain, les obligations et les fonds du marché monétaire a atteint le chiffre stupéfiant de 617 millions de dollars. Cette augmentation de la demande de bons du Trésor symbolisés parmi les investisseurs en actifs numériques est due au fait que les rendements des obligations du gouvernement américain ont dépassé ceux de la finance décentralisée (DeFi), qui ont été affectés par le récent ralentissement du marché de la cryptographie.
Source : RWA.xyz
Alors que le marché de la cryptographie a connu une baisse de la demande d’emprunt et d’effet de levier, entraînant une chute des rendements DeFi, la finance traditionnelle (TradFi) a connu une augmentation significative des rendements obligataires. La Banque de Réserve fédérale a augmenté ses taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation, ce qui a porté le niveau le plus élevé depuis 2007. À la lumière de cette dynamique de marché, une nouvelle vague de produits de trésorerie basés sur la blockchain a émergé, ciblant les investisseurs sophistiqués, les sociétés d'actifs numériques et les organisations autonomes décentralisées. .
Jack Chong, chercheur invité chez RWA.xyz, a souligné le changement notable du paysage macroéconomique, qui a incité les investisseurs à réorienter leur exposition des actifs cryptographiques vers les bons du Trésor américain. Cette évolution a été alimentée par la tendance plus large de tokenisation des actifs du monde réel, qui devrait porter la valeur marchande de ces actifs à 5 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années, selon la société de gestion de patrimoine Bernstein.
En mai 2023, Todayq News a fait état d'une demande fulgurante pour les versions tokenisées des obligations du Trésor américain. Les rendements croissants des marchés financiers traditionnels ont attiré de nouveaux capitaux de la part des investisseurs en crypto-monnaies, transformant les fonds monétaires tokenisés en une marchandise très recherchée. La capitalisation boursière collective de ces fonds a presque quadruplé cette année seulement, approchant la barre des 500 millions de dollars.
Les fonds monétaires, connus pour leurs investissements dans des titres d’État à court terme, offrent un moyen relativement sûr de générer des rendements. Les investisseurs affluent vers ces fonds, en quête de sécurité dans un contexte d’inquiétudes concernant les faillites bancaires, et sont attirés par des taux d’intérêt de 4 à 5 %, supérieurs à ceux des dépôts bancaires traditionnels. Insatisfaits des faibles taux de prêt et des faillites de l’année précédente, les investisseurs en actifs numériques sont désormais attirés par les rendements élevés offerts par les obligations d’État.
Pour répondre à cette demande croissante, de nombreuses plateformes ont vu le jour, facilitant l’accès aux obligations d’État tokenisées sur la blockchain. Le Franklin OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) de Franklin Templeton a été l’offre pionnière et la plus importante dans ce domaine. Ses actifs ont considérablement augmenté, atteignant 276 millions de dollars à la fin du mois d’avril, triplant presque les dépôts initiaux représentés par l’offre de jetons BENJI.
D’autres acteurs ont rapidement gagné des parts de marché. Les produits tokenisés OUSG d’Ondo Finance et SBTB de Matrixdock, tous deux adossés à des obligations d’État à court terme, ont attiré respectivement 132 millions de dollars et 72 millions de dollars de fonds depuis leur lancement en janvier. Même les nouveaux venus comme le fonds d’obligations d’État à court terme tokenisé bIB01 de Backed Asset et les jetons TBILL d’OpenEden ont connu des entrées importantes, gérant des actifs d’une valeur de plusieurs millions de dollars.
Source : RWA.xyz
La tokenisation d’actifs réels, notamment d’obligations d’État, est devenue une tendance majeure dans le secteur des cryptomonnaies cette année. De grandes banques telles que JPMorgan et Bank of America l’ont saluée comme la « killer app » de la technologie blockchain, favorisant l’adoption des actifs numériques. Hong Kong a récemment marqué l’histoire en vendant avec succès les premières obligations vertes tokenisées au monde, d’une valeur de 102 millions de dollars. Ces obligations émises par le gouvernement, régies par la loi de Hong Kong, visent à financer des projets bénéfiques pour l’environnement et à promouvoir le développement de la ville en tant que pôle financier durable dans la région Asie-Pacifique. L’obligation s’appuie sur GS DAP, une plateforme de tokenisation blockchain gérée par Goldman Sachs, contribuant à la numérisation des marchés financiers et améliorant l’efficacité des émissions de dette.
L’adoption croissante des obligations du Trésor américain tokenisées signifie un changement dans les stratégies d’investissement dans le domaine des crypto-monnaies. Les marchés traditionnels attirant les capitaux des investisseurs en actifs numériques, ces actifs tokenisés offrent une alternative attrayante en offrant des rendements plus élevés et un sentiment de sécurité perçu. Alors que le marché continue d’évoluer, la fusion de la blockchain et de la finance traditionnelle est sur le point de remodeler le paysage mondial de l’investissement, ouvrant la voie à un avenir financier plus efficace et plus inclusif.
Le marché des bons du Trésor américains tokenisés vaut désormais la somme stupéfiante de 617 millions de dollars est apparu en premier sur Todayq News.