Le trading au comptant et le trading à terme sont deux méthodes différentes de trading d'instruments financiers, tels que les actions, les matières premières ou les crypto-monnaies. Voici un aperçu des principales différences entre le trading au comptant et à terme :
Négociation au comptant :
Règlement immédiat : Dans le cadre du trading au comptant, la transaction a lieu « sur place » ou immédiatement au prix actuel du marché. L'acheteur paie le vendeur et le bien est livré immédiatement.
Propriété physique : le trading au comptant implique généralement l'échange réel de l'actif sous-jacent, où l'acheteur devient propriétaire de l'actif.
Tarification : les prix au comptant sont déterminés par l’offre et la demande actuelles sur le marché et peuvent fluctuer tout au long de la journée de négociation.
Flexibilité : le trading au comptant permet une plus grande flexibilité, car il offre la possibilité d'acheter ou de vendre des actifs rapidement sans être lié par des contrats ou des dates d'expiration.
Négociation à terme :
Accord contractuel : le trading de contrats à terme implique l'achat ou la vente d'un contrat qui oblige les parties à acheter ou à vendre l'actif sous-jacent à un prix et à une date ultérieure prédéterminés.
Contrats standardisés : les contrats à terme ont des conditions standardisées, notamment la quantité, la qualité, la date de livraison et la méthode de règlement, qui sont établies par la bourse où ils sont négociés.
Exigences de marge : le trading à terme exige généralement que les traders déposent une marge initiale, qui correspond à un pourcentage de la valeur du contrat, pour garantir l'exécution du contrat. Cela permet aux traders de contrôler des positions plus importantes avec un investissement initial plus petit.
Spéculation et couverture : les marchés à terme sont souvent utilisés à des fins de spéculation ou de couverture. Les spéculateurs visent à profiter des fluctuations des prix, tandis que les hedgers utilisent des contrats à terme pour compenser les risques de prix potentiels liés à leurs actifs sous-jacents.
Effet de levier : le trading de contrats à terme offre un effet de levier, permettant aux traders de contrôler une position plus importante avec un capital plus petit. Cependant, cela amplifie également les gains ou les pertes potentiels.
Dans l'ensemble, le trading au comptant est immédiat, implique une propriété physique et permet une plus grande flexibilité, tandis que le trading à terme implique des accords contractuels, des contrats standardisés, des exigences de marge et est souvent utilisé à des fins de spéculation ou de couverture avec l'avantage d'un effet de levier. Le choix entre le trading au comptant et à terme dépend des préférences individuelles, des stratégies de trading et des conditions spécifiques du marché.
