Lien d'origine : CoinKickoff
Compilation originale : Léo, BlockBeats
L'histoire de la crypto-monnaie remonte au boom financier des années 1980, lorsque la culture financière a été sublimée par des films tels que "Upside Down" et "Wall Street". En 1983, le cryptographe pionnier David Chaum a publié les résultats de ses recherches, jetant les bases de paiements électroniques, blockchain et crypto-monnaies.
Il s’agissait d’idées futuristes à l’époque, et pendant des années, les crypto-monnaies ont rarement été discutées en dehors des cercles de « politique libérale » du marché libre, mais un point d’inflexion est survenu en 2009 lorsque Satoshi Nakotomo a développé Bitcoin, le marché du cryptage vers 2010 a marqué le début d’une croissance explosive.
Il existe aujourd’hui des dizaines de milliers de crypto-monnaies sur le marché, ce qui en fait un marché difficile tant pour les investisseurs que pour les régulateurs. Beaucoup de gens pensent qu'il y a trop de types de jetons en circulation et comparent cela à la « bulle Internet » d'il y a environ 25 ans.
Pour analyser le marché de la cryptographie, nous avons effectué une analyse visuelle des jetons qui se sont écrasés et ont disparu au cours de la décennie, depuis l'échec des ICO jusqu'à la baisse de l'intérêt pour le marché.
Nous avons référencé les données de Coinopsy sur plus de 2 400 jetons disparus, compilé des données sur l'état actuel de chaque jeton, analysé les performances de chaque jeton au cours des 10 dernières années et enregistré quand et pourquoi les jetons ont été éliminés.
Après avoir rassemblé ces données, nous les avons comparées aux instantanés historiques annuels de CoinMarketCap, nous donnant des données précises sur tous les jetons jamais en circulation sur le marché.
Aperçu des données
En 2017, 704 jetons aujourd’hui disparus ont été mis en circulation, contre 224 en 2016.
2018 a été l’année la plus dangereuse pour l’industrie de la cryptographie, avec la disparition de 751 tokens.
2014 a été l'année où le taux de mortalité des tokens est le plus élevé. 76,5 % des 793 tokens n'étaient plus en circulation et 551 tokens ont disparu.
Le krach crypto de 2014
Si l’on revient sur l’histoire des prix des jetons cryptographiques, 2013 peut être considérée comme la première grande ère de boom de la cryptographie. Dans un contexte technologique dominé par les technologies émergentes, des drones aux montres intelligentes, le prix du Bitcoin est passé de 150 dollars à 1 000 dollars, pour atteindre un sommet à 1 127 dollars en novembre 2013. Avant l’explosion du Bitcoin, il n’y avait que 14 jetons sur le marché de la cryptographie, et en 2022, seuls Bitcoin et Litecoin restent dans le top 10.
La flambée des prix du Bitcoin a conduit à une vague de jetons concurrents se disputant l’intérêt du marché. Les données montrent que 84 jetons sont entrés sur le marché en 2013 et 607 en 2014, tous visant à profiter de l'effondrement du Bitcoin début 2014. À cette époque, la plupart des transactions Bitcoin étaient liées au marché noir du darknet Silk Road.
Cependant, la ruée sur les cryptomonnaies émergentes en 2014 n’a pas duré. Les données montrent que 91 % des jetons créés en 2014 ont finalement disparu en raison d'un faible volume de transactions ou de leur abandon (il existe bien sûr des exceptions, comme Dogecoin), et de nombreux opportunistes qui ont tenté de s'emparer du premier marché de la cryptographie ont échoué.
Les prix des cryptomonnaies augmentent pour la deuxième fois
2017 est devenu « l'été de l'amour » dans l'histoire du chiffrement. Tout le monde a adoré le chiffrement. Pour la première fois, la technologie émergente de la blockchain a attiré l'attention des chefs d'entreprise mondiaux, entraînant une augmentation des investissements. En juillet 2017, Sheba Jafari, analyste technique chez Goldman Sachs, prévoyait que le Bitcoin atteindrait 3 600 dollars d’ici la fin de l’année.
L’année a vu un certain nombre d’ICO lucratives, dont la plus célèbre était Filecoin, qui a amassé 257 millions de dollars. Cependant, tout n’était pas ce qu’il semblait, puisque 704 jetons aujourd’hui disparus sont entrés sur le marché de la cryptographie cette année-là, le plus grand nombre de la dernière décennie. Un rapport de 2018 du cabinet de conseil ICO Stasis Group a déclaré que 80 % des ICO en 2017 ont été identifiées comme des escroqueries, avec un total de 11,9 milliards de dollars d'actifs accumulés.
Nos recherches montrent que 30 % des 751 pièces qui ont péri en 2018 étaient frauduleuses, soit le chiffre le plus élevé de la dernière décennie. Les arnaques ICO les plus connues sont les jetons vietnamiens PinCoin et iFan. Des journalistes locaux ont révélé que ces sociétés avaient fraudé jusqu'à 32 000 investisseurs pour un montant de 660 millions de dollars, ce qui avait également fait l'objet d'une enquête de la police de Hô Chi Minh-Ville à l'époque.
Données des jetons en 2014
Mais il est facile d’oublier que les crypto-monnaies en sont encore à leurs balbutiements. L'histoire du marché boursier remonte à des centaines d'années. La première transaction Bitcoin a été réalisée dans une pizzeria en Floride en 2010. Le marché n'a pas encore vraiment pris pied et les économistes sont divisés sur l'avenir de l'industrie de la cryptographie.
Le marché des cryptomonnaies a prouvé à tous que le trading et les investissements en cryptomonnaies peuvent facilement renverser le système financier traditionnel, mais les échecs dans le secteur sont également très fréquents. Un rapport de l'Académie chinoise des technologies de l'information et des communications (CAICT) montre que 92 % des projets de blockchain sur le marché sont jusqu'à présent inactifs, avec une durée de vie moyenne de seulement 1,22 an.
La situation au début du marché de la cryptographie a été fatale pour de nombreux jetons en herbe. Selon nos recherches, plus de la moitié des tokens lancés chaque année entre 2013 et 2018 n’existent plus. En 2014, plus des trois quarts (76,5 %) des tokens émis lors du premier grand boom des cryptomonnaies ont disparu.
Les données s'améliorent, seuls 16 tokens ont été abandonnés depuis 2020
Selon les données de la plateforme de recherche blockchain LongHash, 63,1 % des crypto-monnaies ont disparu parce qu'elles ont été abandonnées par les investisseurs, entraînant un effondrement des prix. Dans un marché saturé de plus de 12 000 tokens, les projets bien intentionnés ne parviennent naturellement pas à susciter l’intérêt. Coinopsy résume les raisons pour lesquelles un jeton peut être abandonné, allant de la conception obsolète de la blockchain à la situation personnelle du développeur.
Par exemple, si le volume de transaction est inférieur à 1 000 dollars américains dans un délai de 3 mois ou si le site Web du projet cesse de se mettre à jour, il sera considéré comme un jeton mort.
Les données montrent qu’après la première hausse des prix de la crypto-monnaie en 2013, la probabilité de disparition de certains jetons a commencé à augmenter. 61,1% des tokens en 2013 et 69,5% des tokens en 2014 ont disparu. Cependant, les données montrent depuis lors que le taux d’abandon et de disparition des jetons est de plus en plus faible, ce qui montre également que la fréquence à laquelle les personnes se désintéressent des crypto-monnaies diminue. Depuis 2020, seuls 16 tokens ont été retirés du marché faute d’investissements. Néanmoins, on craint qu’une forte baisse des valeurs des crypto-monnaies en 2022 n’entraîne l’abandon d’un plus grand nombre de jetons à l’avenir.
2017 a été l’année record pour les escroqueries cryptographiques
En raison du manque de réglementation sur le marché de la cryptographie, des stratagèmes frauduleux et des escroqueries opportunistes existent et représentent encore aujourd’hui une grande partie du marché de la cryptographie. En plus de ces jetons créés à des fins frauduleuses, les criminels peuvent également utiliser des pièces traditionnelles telles que Bitcoin et Ethereum pour tromper les investisseurs.
La Federal Trade Commission rapporte que plus de 46 000 personnes ont été victimes d’escroqueries aux cryptomonnaies depuis le début de 2021, entraînant une perte totale de plus d’un milliard de dollars. Les données de Chainanalysis montrent que le regain d’intérêt pour le marché après la dernière flambée des prix en 2021 a conduit à une vague de délits liés aux cryptomonnaies impliquant jusqu’à 14 milliards de dollars.
Malgré cela, moins de 2 % des jetons émis depuis 2019 ont été révélés comme des jetons frauduleux. 2017 a été le pic des escroqueries cryptographiques, lorsque 17 % des jetons étaient frauduleux (210 des 1 232 jetons considérés comme des pièces frauduleuses ont désormais disparu) et que les fraudeurs ont gagné 490 millions de dollars lors du boom des ICO en 2017.
Lorsque les entreprises deviennent suffisamment grandes pour être cotées en bourse, elles lancent une introduction en bourse pour lever des fonds auprès d’investisseurs publics. En revanche, les ICO constituent un canal majeur pour attirer les gens vers les crypto-monnaies nouvellement lancées, les investisseurs achetant des jetons, mais elles peuvent également offrir des intérêts plus larges liés aux produits de l'entreprise, y compris les actions de l'entreprise elle-même.
Mastercoin a été le premier projet à lancer une ICO en 2013, et cette pratique a atteint son apogée en 2017, alors que l'intérêt général pour la crypto-monnaie augmentait parallèlement à son prix. Néanmoins, nos recherches montrent que 12,6 % de tous les jetons lancés cette année-là ont expiré en raison de l’échec des ICO – plus que toute autre année de la dernière décennie.
Une étude du cabinet de conseil GreySpark Partners a révélé que près de la moitié de toutes les ICO lancées en 2017 et 2018 n'ont pas réussi à lever des fonds et que cette pratique était sujette à la fraude, ce qui a finalement conduit à une réglementation accrue et à des sanctions sévères en cas de non-conformité dans le secteur. Par conséquent, nos données montrent que seulement 5 ICO de jetons ont échoué.
Après une première décennie tumultueuse pour les crypto-monnaies, que se passe-t-il ensuite ?
Le marché des cryptomonnaies croît à un rythme sans précédent et les progrès rapides de la technologie offrent de nouvelles opportunités d’investissement, notamment l’engouement pour les NFT en 2021. Le Bitcoin domine toujours le marché, certains investisseurs prévoyant que son prix pourrait atteindre 100 000 dollars d’ici 2023. Cependant, en 2021, la valeur de l’Ethereum a augmenté de 409 %. Les analystes s'attendent à ce qu'Ethereum rapporte 4,9 milliards de dollars à l'industrie de la cryptographie d'ici 2030, malgré l'instabilité mondiale causée par l'invasion de l'Ukraine par la Russie et le ralentissement de l'économie mondiale.
De nombreux experts ont comparé la croissance des crypto-monnaies à la « bulle Internet » du début des années 2000, lorsque l’innovation a entraîné une augmentation du nombre de sociétés Internet et d’investisseurs à la recherche du prochain Amazon ou eBay. En revanche, 2013 et 2017 ont vu une forte hausse des investissements dans les cryptomonnaies, avec de nouvelles monnaies inondant le marché et les investisseurs se précipitant pour profiter de la « prochaine grande nouveauté ».
Bien que bon nombre de ces jetons aient disparu en raison du manque d’investissement, de l’échec des ICO ou des escroqueries, le marché est également confronté à de nombreux défis dans la réglementation des crypto-monnaies afin de protéger les investisseurs. Mais la communauté des investisseurs a pris le secteur des cryptomonnaies au sérieux, et les cryptomonnaies ont prouvé leur capacité à perturber les marchés financiers traditionnels au cours de la dernière décennie.