Le marché haussier du Bitcoin reste actif.
Bitcoin a rebondi de plus de 20 % au cours des deux dernières semaines, revenant au-dessus de 30 000 $, soutenu par l'optimisme quant à l'imminence du premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis, les grandes institutions financières BlackRock et Fidelity ayant lancé l'idée. Leur chapeau monte sur le ring avec les candidatures.
Le rebond par rapport aux plus bas mensuels précédents en dessous de 25 000 $ confirme que la tendance haussière de 2023 reste intacte, les haussiers ciblant désormais les objectifs de prix à court terme lors du prochain mouvement jusqu'aux 30 000 $ moyens et supérieurs.
Mais les signaux sur la force de la hausse du Bitcoin ne proviennent pas seulement de l’évolution impressionnante des prix de la crypto-monnaie.
Les indicateurs en chaîne envoient également des signaux haussiers forts.
Prenez par exemple le tableau de bord « Récupération du marché baissier du Bitcoin » de la société d’analyse en chaîne Glassnode, largement suivi, qui contient huit indicateurs en chaîne et techniques.
Actuellement, les huit indicateurs signalent la force du marché, ce qui, selon Glassnode, signifie qu'il y a de fortes chances que "Bitcoin connaisse une période de force relative du marché".
Une série d'indicateurs en chaîne suggèrent un marché haussier
Le tableau de bord « Récupération du marché baissier du Bitcoin » de Glassnode suit huit indicateurs pour déterminer si le Bitcoin se négocie au-dessus des principaux modèles de tarification, si l'utilisation du réseau augmente, si la rentabilité du marché se rétablit et si le prix du Bitcoin est en USD. -des titulaires à long terme ?
Lorsque les huit clignotent en vert, cela constitue historiquement un signal haussier fort pour le marché du Bitcoin.
Actuellement, les huit voyants clignotent en vert.
Bitcoin se négocie confortablement au-dessus des deux éléments précédents, la moyenne mobile sur 200 jours et le prix réalisé.
Beaucoup considèrent une cassure de ces niveaux clés comme un indicateur que la dynamique des prix à court terme évolue dans une direction positive.
Il y a quelques mois, le SMA de 30 jours pour la création d’une nouvelle adresse Bitcoin a dépassé le SMA de 365 jours, indiquant que le rythme de création de nouveaux portefeuilles Bitcoin s’accélère. Historiquement, cela s’est produit au début d’un marché haussier.
Pendant ce temps, le multiple des dépenses par rapport aux revenus est devenu positif il y a quelques semaines.
Le score Z est le nombre d'écarts types au-dessus ou en dessous de la moyenne de l'échantillon de données.
Dans ce cas, le score Z de Glassnode est le nombre d'écarts types supérieurs ou inférieurs aux revenus moyens des frais Bitcoin au cours des 2 dernières années.
Cela signifie que les troisième et quatrième indicateurs indiquant si l'utilisation du réseau suit à nouveau une tendance positive envoient également des signaux haussiers.
Passant aux cinquième et sixième indicateurs liés à la rentabilité du marché, la moyenne mobile simple (SMA) sur 30 jours de l’indicateur du ratio profits/pertes réalisé (RPLR) de Bitcoin est supérieure à 1.
Cela signifie que le marché Bitcoin réalise une proportion plus élevée de bénéfices (en USD) que de pertes.
"Cela signifie généralement que les vendeurs de pertes non réalisées sont épuisés et qu'il existe un afflux de demande plus sain pour absorber les prises de bénéfices", a déclaré Glassnode.
Par conséquent, l’indicateur continue de donner un signal haussier.
Pendant ce temps, la métrique SMA sur 30 jours de la marge bénéficiaire ajustée des dépenses (aSOPR) de Bitcoin, qui reflète l’ampleur des gains et des pertes réalisés sur tous les jetons mobiles en chaîne, est également supérieure à 1.
Cela signifie essentiellement qu’en moyenne, le marché a été rentable au cours des 30 derniers jours.
En regardant l'histoire de Bitcoin au cours des huit dernières années, l'aSOPR dépassant 1 après une longue période en dessous de 1 est un excellent signal d'achat.
Enfin, il existe deux derniers indicateurs permettant de déterminer si l’équilibre des richesses en dollars a suffisamment évolué en faveur des détenteurs pour indiquer que les vendeurs faibles se sont épuisés.
Glassnode affirme que le multiple HODL réalisé par Bitcoin a suivi une tendance à la hausse au cours des 90 derniers jours, ce qui est un signe haussier.
"Lorsque le multiple RHODL affiche une tendance à la hausse dans la fenêtre de 90 jours, cela signale que la richesse libellée en USD commence à se déplacer vers de nouveaux flux de demande", a déclaré la société d'analyse de crypto-monnaie.
Glassnode a déclaré que cela "suggère que les bénéfices sont supprimés, que le marché a la capacité de les absorber... (et) les détenteurs à long terme commencent à dépenser leurs jetons".
Le dernier indicateur de Glassnode dans son tableau de bord « Récupération du marché baissier du Bitcoin » est de savoir si la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 90 jours des bénéfices de l'offre de Bitcoin a suivi une tendance à la hausse au cours des 30 derniers jours.
L’offre de bénéfices fait référence à la quantité de Bitcoin déplacée pour la dernière fois lorsque le prix en USD était inférieur au prix actuel, ce qui signifie qu’ils ont été achetés à un prix inférieur et que les portefeuilles détenaient des bénéfices papier.
Le voyant clignote également en vert.
Jusqu’où peut aller le Bitcoin (BTC) ?
L'analyse du cycle de marché à long terme du Bitcoin, qui a tendance à durer environ quatre ans, suggère que Bitcoin pourrait en être aux premiers stades d'un marché haussier potentiel de trois ans.
Au cours des trois derniers cycles de marché, chaque marché baissier du Bitcoin a duré environ un an, tandis que chaque marché haussier a duré environ trois ans.
Si le marché baissier du Bitcoin de novembre 2021 (autour des plus hauts historiques) à novembre 2022 (autour des plus bas de 2022) était terminé, nous pourrions maintenant être dans environ six mois dans un nouveau marché haussier d’environ trois ans.
Le modèle Bitcoin stock-to-flow (S2F) suggère qu’un nouveau marché haussier se produira autour de l’événement de réduction de moitié du Bitcoin l’année prochaine.
Le cycle du marché du Bitcoin dure environ quatre ans, selon le modèle de tarification Bitcoin Stock-to-Flow, qui montre les niveaux de prix estimés en fonction du nombre de Bitcoins disponibles sur le marché par rapport à la quantité extraite chaque année.
Le prix raisonnable actuel du Bitcoin est d’environ 55 000 dollars et pourrait atteindre plus de 500 000 dollars au cours du prochain cycle de marché après la réduction de moitié, soit environ 18,5 fois les niveaux actuels.
Enfin, le populaire graphique Bitcoin Rainbow de Blockchaincenter.net montre qu'aux niveaux actuels, Bitcoin est en statut « Acheter ! District, qui s’est récemment remis de ce qui était essentiellement une vente de feu fin 2022.
En d’autres termes, le modèle suggère que Bitcoin se remet progressivement d’une forte survente.
Lors de la dernière course haussière, Bitcoin a réussi à atteindre la « vente ». Sérieusement, vendez ! "district.
S’il parvient à répéter cet exploit d’ici un an à un an et demi après la prochaine réduction de moitié, le modèle suggère que le prix du Bitcoin pourrait se situer dans la zone des 200 à 300 000 $. Cela représente environ 8 à 13 fois les revenus par rapport aux niveaux actuels.