Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis - le principal régulateur du marché boursier américain, supervisant les opérations des bourses.

Comment fonctionne la SEC

La Securities and Exchange Commission est apparue en 1934, un an après l'adoption de la Securities Act aux États-Unis. À l’époque, ces mesures avaient été prises pour soutenir l’économie américaine, durement touchée par la Grande Dépression. Aujourd'hui, l'objectif principal de la SEC est d'établir des règles d'enregistrement des titres et de surveiller leur mise en œuvre, de protéger les droits des investisseurs et de les soutenir. Étant donné que les courtiers offrent souvent aux traders la possibilité de négocier des actions, il n'est pas nécessaire de sous-estimer la présence d'un régulateur comme la SEC.

Objectifs clés de la SEC :

 • Soutien à des marchés réglementés et efficaces.

  • • Surveiller le respect des lois fédérales liées au marché.

  • • Protéger les droits des investisseurs, y compris les fraudeurs.

  • • Surveiller ce qui se passe sur le marché boursier et créer une base légale pour l'enregistrement.

  • • Soutenir le développement des marchés financiers.

  • • Contrôler la disponibilité des informations fournies par les entreprises à leurs investisseurs.

  • • Superviser les acquisitions d'entreprises aux États-Unis.

  • • Surveiller les activités des agences de régulation privées et le respect des normes juridiques, d'audit et de comptabilité.

La SEC est l'une des agences du gouvernement fédéral des États-Unis. Étant donné que le marché financier américain est le premier marché économique au monde et qu’il influence tous les marchés, ses régulateurs font également l’objet de l’attention des traders du monde entier. La SEC est l'un des quatre plus grands régulateurs des marchés financiers américains. En tant qu'agence de régulation, la SEC exerce une très large influence dans le secteur économique et dispose d'un organe judiciaire indépendant qui participe aux litiges juridiques les plus complexes du marché. Les outils et méthodes utilisés par la SEC pour résoudre les différends et les conflits sont standards pour les régulateurs internationaux.

Les contrôles SEC comprennent :

1. Acteurs des marchés financiers. Il s'agit d'un groupe important, comprenant :

 • Matières premières et bourses - NYSE, NYMEX, COMEX, NASDAQ, CME, CBOT, MGEX, BATS Global Markets, ICE, CBOE et bien d'autres.

  • • Tous les marchés OTC - Tableau d'affichage OTC, groupes de marchés, etc.

  • • Tous les hedge funds.

  • • Des participations dans la gestion d'actifs financiers, y compris les plus importantes, comme JPMorgan Chase.

  • • Les organismes émetteurs émettent des titres de toute nature, tant en bourse que de gré à gré.

  • • Banque d'investissement.

  • • Les ETF, notamment des géants comme iShares et SSGA.

  • • Courtiers et teneurs de marché.

2. Tous types de titres et d'instruments financiers. Cela comprend les actions, les bons, les contrats à terme, les options, les warrants, les chèques, les swaps, les dépôts, les certificats, etc.

3. Tous les types d'investisseurs détiennent une participation de 5 % dans toute entreprise. Lors de l'achat de ce montant d'actifs, l'investisseur doit être enregistré dans la base de données SEC. 4. Tous les traders négociant sur les territoires ou les bourses des États-Unis.

 En termes simples, presque tout ce qui est investi ou négocié avec des titres est, d'une manière ou d'une autre, sous le contrôle de la SEC. Pour collecter les candidatures, la SEC utilise un système spécial de collecte de données EDGAR qui fonctionne en ligne et où les gens peuvent déposer des plaintes, par exemple, contre un émetteur ou un courtier sans scrupules.

L'infraction a fait l'objet d'une enquête de la SEC

Un certain nombre d'actions illégales peuvent être entreprises par la SEC.

 • Vol de propriété.

  • • Manipuler intentionnellement le prix du marché des actifs.

  • • Fournir intentionnellement des informations inexactes ou dissimuler des informations importantes sur les titres.

  • • Opérations sur titres sous quelque forme que ce soit, non enregistrées.

  • • Délits d'initiés sur titres.

  • • Actions illégales des courtiers à l'égard des clients et violations systématiques des règles.

Comme vous pouvez le comprendre, grâce au travail de la SEC, le cadre législatif du marché financier est maintenu et amélioré, rendant les fonds d'investissement plus sûrs.