Ces derniers jours, de nombreux amis semblent confus. Certains amis me laissent encore des messages me demandant : quel sera le montant de la correction dans le futur ? Voulez-vous vendre maintenant ?
Je pense qu'il serait peut-être plus utile de vous poser d'abord cette question : planifiez-vous à long terme ou à court terme ? Quel est votre objectif souhaité ? Savez-vous vraiment ce que vous achetez ?
Au moment d’écrire ces lignes, le gâteau vaut 64 000 $, si vous choisissez de vendre maintenant. Donc:
La première situation : la compréhension du profit
Si 64 000 est votre objectif souhaité, vendez-le simplement. Et si ce n’est pas votre objectif attendu, ou si vous espérez le vendre d’abord et attendez que la correction commence à 5 avant de le racheter, alors vous devriez réfléchir à nouveau clairement, pourquoi avez-vous choisi d’acheter des crêpes en premier lieu ? Sur quelle base avez-vous choisi l'emplacement des 64 000 logements à vendre ? Pourquoi pensez-vous que Panzi reviendra au début du 5 ? Si le gâteau commence à 64 000 et monte jusqu'à 100 000, voulez-vous le poursuivre à nouveau ?
Si vous parvenez à comprendre les problèmes ci-dessus, vous pouvez également vendre directement, vendre haut et acheter bas, ou choisir de poursuivre à nouveau le haut. Ce sont tous des choix raisonnables selon vos propres connaissances.
La deuxième situation : couper la viande et quitter le champ
Si votre tarte a été achetée au-dessus de 70 000, vous semblez vous tenir au sommet de la montagne maintenant et vous craignez qu'il y ait une correction plus importante à l'avenir, vous choisissez donc de vendre d'abord la viande, puis d'acheter à nouveau quand la correction atteint le niveau le plus bas.
En plus des questions que vous devez considérer dans le premier cas ci-dessus, votre exploitation prouve également que vous êtes devenu un poireau « qualifié », et ce que le marché aime le plus, c'est quelqu'un comme vous qui poursuit la hausse et tue la baisse.
Il y a trois caractéristiques majeures des poireaux ordinaires : s'ils montent, ils chasseront le haut ; s'ils tombent, ils couperont leur chair ; s'ils reviennent à leur position d'origine, ils dégageront leur position.
Continuons à parler du marché actuel. Depuis que le gâteau a atteint ATH, il est entré dans un état de consolidation. S'il augmente trop, il devra naturellement s'arrêter et faire le tri. C'est aussi la base d'une hausse plus importante à l'avenir. Pendant la période de consolidation, le but des changements dans la fourchette de prix est d'inciter les acteurs instables du marché à céder leurs jetons. De plus, pendant cette période, le marché créera judicieusement diverses nouvelles à analyser, et espère ensuite que vous remettrez docilement les jetons dans votre main après une analyse minutieuse et avoir trouvé vos propres raisons.
(Image tirée de la réflexion)
1. Questions sur l'indicateur USDT.D
En plus des raisons basées sur l'actualité, certaines personnes rationnelles peuvent également utiliser d'autres indicateurs d'analyse pour décider d'augmenter ou de supprimer leurs positions. Par exemple, hier, j'ai vu qu'un ami du groupe partageait également un indicateur USDT.D. Comme indiqué ci-dessous.
Alors, cet indicateur est-il utile ?
Bien sûr, c’est certainement utile. Parce que tout indicateur peut exister et être populaire pendant longtemps, il doit avoir sa propre valeur et sa propre signification. Nous devons tout considérer avec une attitude inclusive. Par exemple, sur l'image ci-dessus, nous pouvons clairement voir que l'USDT.D a touché la ligne de tendance plusieurs fois. L'heure approximative est :
L'USDT.D a atteint son plus bas niveau en juillet 2019, alors que le marché se situait autour de 10 000 $.
L'USDT.D a atteint son plus bas niveau en avril 2021, alors que le marché se situait autour de 60 000 $.
Ces derniers temps, il semble que l'USDT.D pourrait à nouveau atteindre son plus bas niveau, le marché étant actuellement autour de 64 000 $.
Par conséquent, il existe désormais des opinions basées sur cet indicateur sur Internet, et j'ai récemment vu certains soi-disant analystes utiliser cet indicateur pour crier, demandant à chacun de clarifier ses positions rapidement. Logiquement parlant, cette affirmation semble correcte, mais ce que vous devez considérer est la question au début de mon article : planifiez-vous à long terme ou à court terme ? Quel est votre objectif souhaité ? Savez-vous vraiment ce que vous achetez ?
Si vous ne comptez que sur un seul indicateur pour guider tous vos comportements de trading, cette approche en elle-même ne peut pas être considérée comme erronée, mais je pense qu'elle est quelque peu limitée. En particulier pour certains indicateurs de grands cycles, tels que USDT.D ou AHR999, ils peuvent être plus significatifs pour les orientations en matière d'investissement fixe à long terme.
Si je suis mes habitudes opérationnelles personnelles, lorsque l'USDT.D atteint le fond et commence à rebondir, cela signifie théoriquement que les gens se tournent vers des préférences de stabilité. En d'autres termes, le marché recevra un signal baissier. Mais je suis un investisseur à long terme. N'est-ce pas le signal que j'attends ? Lorsque l'USDT.D est sur une tendance à la hausse, je continue d'acheter les cibles pour lesquelles je suis optimiste à des prix plus bas par lots et je fixe mes attentes. USDT.D a recommencé à baisser, lorsque d'autres ont commencé à acheter avec FOMO, j'ai commencé à vendre par lots. Dans ce processus, je gagne de l'argent cyclique et de l'argent qui va à l'encontre de la tendance de la foule. De plus, j'ai une bonne compréhension des objectifs prometteurs (comme le gros gâteau), je peux donc m'accrocher à ce processus pendant longtemps et ignorer tout. fluctuations à court terme (processus de choc).
En fait, cette idée est similaire à mon idée d'acheter un gros gâteau : dans un marché baissier, j'achèterai le gros gâteau avec un investissement fixe, et dans un marché haussier, je vendrai le gros gâteau par lots. Bien entendu, ce qui précède n'est que théorique, car je ne ferai plus de transactions à ce stade. Après la dernière augmentation des positions en tarte en janvier de cette année, j'ai mis fin à ce cycle d'investissement fixe (l'investissement fixe a duré 20 mois à partir de 20 mois). en 2022), ajouter des postes une fois par mois), et le poste à 80% précédemment réservé à Panzi est actuellement plein.
En parlant de cela, certains nouveaux partenaires peuvent ne pas comprendre l'indicateur USDT.D. En fait, cet indicateur a été introduit dans l'article précédent de Li Huawai. L'idée générale de l'indicateur est la suivante :
L'USDT.D augmente → les gens se tournent vers une préférence pour la stabilité → signal baissier
L'USDT.D chute → les gens commencent à courir après le risque → signal haussier
Mais cet indicateur doit également prendre en compte deux points :
Premièrement, la logique de base de cet indicateur repose sur l'hypothèse selon laquelle « la liquidité du marché provient principalement du Stablecoin ». Si vous pensez que les fonds ETF sont la principale force motrice de la liquidité du marché, alors cet indicateur n'est peut-être pas très précis.
La seconde est la question du propre ratio de capitalisation boursière de l’USDT.
Le premier est facile à comprendre. En ce qui concerne la proportion d'USDT, la valeur marchande totale actuelle de Stablecoin sur le marché du cryptage est de 156 milliards de dollars, dont les trois principaux USDT sont de 108,8 milliards de dollars, l'USDC de 32,6 milliards de dollars et le DAI. s'élève à 5,3 milliards de dollars américains. L'USDT représente 70 %, l'USDC et le DAI représentent respectivement 20 % et 3 %. Donc, en théorie, étant donné que l’USDT représente une grande proportion, l’observation des entrées/sorties d’USDT peut révéler dans une certaine mesure certaines tendances du marché de la cryptographie.
Mais si vous souhaitez utiliser la catégorie Stablecoin pour juger de certaines tendances possibles du marché, il peut alors être préférable et plus précis d'additionner les valeurs marchandes des principales Stablecoins telles que USDT + USDC.
Un autre point possible est la suivante : pourquoi pensez-vous vraiment que la ligne de tendance existante de l'USDT.D ne tombera pas en dessous ? S'il ne tombe pas en dessous, il pourrait être confronté à de nouvelles corrections, ce qui signifie que nous devons continuer d'attendre de nouvelles opportunités sur le marché haussier. Et s’il tombe en dessous, alors le marché haussier fou commencera officiellement.
2. Questions sur le Stablecoin et la liquidité
L'USDT.D ci-dessus est le rapport (c'est-à-dire la proportion) de la capitalisation boursière de l'USDT divisé par la capitalisation boursière totale du marché de la cryptographie. Ensuite, nous nous basons toujours sur Stablecoin et comparons simplement les données historiques sous un autre angle (seuls USDT + USDC sont comptés ci-dessous) pour voir ce que nous pouvons trouver :
En décembre 2020, le gâteau a franchi l’ATH et atteint un nouveau 29 244 $, la capitalisation boursière de Stablecoin étant alors d’environ 24,3 milliards de dollars. La valeur marchande du Stablecoin a également augmenté rapidement au cours de cette période, en particulier la forte augmentation à partir de 2020. Cela peut également être directement lié aux rejets d'eau à grande échelle après la nouvelle épidémie de couronne à cette époque. Comme indiqué ci-dessous.
De plus, à partir de décembre 2020, le gâteau a également continué d'augmenter jusqu'au sommet du marché haussier à ce moment-là, le prix atteignant un nouvel ATH de 64 863 $ en avril 2021. Comme indiqué ci-dessous. Dans le même temps, la valeur marchande de Stablecoin a atteint 60 milliards de dollars.
Continuons à regarder :
Après que le prix du gâteau ait culminé à 68 789 en novembre 2021, la valeur marchande de Stablecoin a également atteint 110 milliards de dollars. Depuis lors, jusqu'à aujourd'hui, la valeur marchande totale du Stablecoin a d'abord connu une période de croissance au début du marché baissier, passant de 110 milliards de dollars à 133 milliards de dollars. Après avoir atteint le sommet, elle a duré longtemps (à partir du 22 avril). au 23 septembre), le marché est passé de 133 milliards de dollars à 109 milliards de dollars. Ce processus constitue également l'ensemble du marché baissier de ce cycle.
En mars de cette année, le gâteau a de nouveau franchi l'ATH et a atteint un sommet historique de 73 750 $. À cette époque, la valeur marchande totale du Stablecoin était d'environ 132 milliards de dollars. En d’autres termes, par rapport à la valeur marchande la plus élevée de 1 330 dollars en avril 2022, elle a diminué dans une certaine mesure.
En d’autres termes : ce marché haussier est très différent des marchés haussiers précédents en termes de liquidité du Stablecoin. La percée du marché vers de nouveaux sommets ne dépend pas entièrement de la croissance du Stablecoin. Avec une faible augmentation de la liquidité du Stablecoin, le gâteau a directement franchi le sommet précédent.
Du point de vue ci-dessus, il n'est pas difficile pour nous de comprendre pourquoi certains disent que ce cycle de marché haussier est un marché haussier (marché haussier des ETF), car le marché peut directement percer lorsque la liquidité du Stablecoin n'augmente pas. Un facteur important ici devrait être le stimulus apporté par l’adoption des ETF. Ce stimulus comprend à la fois les afflux de fonds ETF apportés par les institutions et le sentiment positif du marché suscité par l'adoption des ETF.
Alors, combien d’afflux les ETF ont-ils générés jusqu’à présent ? Continuons à regarder l'image ci-dessous :
Depuis l'adoption des ETF au comptant en janvier de cette année, les ETF ont enregistré jusqu'à présent un afflux net total de 12,438 milliards de dollars américains. Mais si l’on compare ces 12,438 milliards de dollars à la valeur marchande totale actuelle du marché du cryptage (2,4 billions de dollars), cela ne représente qu’environ 0,5 %.
En bref, la percée actuelle du marché vers son précédent sommet se produit lorsque la liquidité globale du marché est relativement insuffisante et repose davantage sur la stimulation apportée par l'ETF. Dans cette situation de manque de liquidité globale, une fois que le marché est confronté à une correction légèrement plus importante ou que les ETF connaissent des sorties continues, il est compréhensible que divers altcoins soient survendus, car la cause profonde de la hausse et de la baisse du marché est en fait déterminée par la liquidité.
Ensuite, faisons un calcul simple :
Au cours du dernier cycle, la valeur marchande totale du marché de la cryptographie était de 560 milliards de dollars américains lorsque le marché a franchi pour la première fois le précédent sommet en 2020, et la valeur marchande totale du marché de la cryptographie était de 3 000 milliards de dollars américains au sommet du marché haussier de 2020. 2021. La capitalisation boursière de Stablecoin est passée de 24,3 milliards de dollars à 110 milliards de dollars, représentant respectivement 4,3 % et 3,7 % de la capitalisation boursière.
Au cours de ce cycle, la valeur marchande totale du marché de la cryptographie atteindra 2 900 milliards de dollars américains lorsque le gâteau franchira à nouveau le précédent sommet en 2024. Pensez-vous que la valeur marchande totale du marché de la cryptographie atteindra 1 000 milliards de dollars américains au sommet du marché haussier en 2024/2025. La capitalisation boursière de Stablecoin doit passer de 132 milliards de dollars à ? mille milliards de dollars américains, avec des ratios de capitalisation boursière de 4,6 % et ? %.
Je ne connais pas les résultats précis, vous pouvez faire votre propre estimation.
En bref, les tendances du marché à court terme ne peuvent pas être prédites avec précision, et les prévisions dites à court terme ne sont rien de plus que des suppositions basées sur l'expérience personnelle ou des données historiques. De plus, toutes les prédictions sont subjectives, y compris tout article que j'écris. La prédiction est plutôt une sorte de probabilité, et l'utilisation de tout indicateur est basée sur des données historiques. Il s'agit simplement d'une référence auxiliaire pour augmenter la probabilité de réussite de votre opération. Si vous maintenez ce cycle plus longtemps, votre probabilité de succès peut augmenter en conséquence. Par exemple, si vous opérez sur une ligne K hebdomadaire, il sera certainement plus facile de gagner de l'argent que si vous opérez sur une ligne K minute par minute. Mais c'est le processus qui prend juste plus de temps.
Sur le long terme, les détenteurs à long terme peuvent facilement surperformer les traders fréquents. Par conséquent, nous pouvons complètement ignorer les fluctuations à court terme. À ce stade, continuez à tenir le gâteau dans votre main, attachez votre ceinture de sécurité et profitez du frisson des montagnes russes. La fin n'est pas encore là, continuez simplement à attendre patiemment. .
Ce dont ce taureau sur le marché actuel a vraiment besoin, c'est de plus « d'eau ». Il suffit de garder un œil sur la source de l'eau, comme la croissance du Stablecoin, l'afflux de fonds ETF, la politique monétaire du dollar américain, etc.
Eh bien, nous partagerons le contenu de ce numéro ici pour le moment. Il s'agit également du 442e article mis à jour par Hua Li Huawai. Nous continuerons à vous proposer d'autres partages connexes plus tard. Les amis intéressés peuvent nous contacter via Hua Li Hua. sur Li Huawai pour en savoir plus.
Remarque : le contenu ci-dessus n'est qu'une perspective et une analyse personnelles et n'est utilisé que pour l'apprentissage et la communication scientifique populaire. Tous les projets mentionnés dans le titre ou le texte n'ont aucune relation d'intérêt avec Hua Li Hua et ne constituent aucun conseil d'investissement. Le marché de la cryptographie est un domaine à risque extrêmement élevé. Veuillez le traiter de manière rationnelle, accroître votre sensibilisation à la prévention des risques et respecter les lois et réglementations en vigueur dans le pays et la région où vous vous trouvez !