Le secteur des cryptomonnaies est motivé par une recherche constante d’innovation et de rationalisation de la gestion, du stockage et de l’utilisation des actifs numériques. Grâce à ces efforts, les complexités qui étaient autrefois inhérentes à l’espace cryptographique ont été efficacement éliminées, conduisant à des améliorations significatives de l’expérience utilisateur.
Bien que les termes « échange de jetons » et « migration de jetons » soient souvent utilisés de manière interchangeable, ils ont des significations et des implications distinctes au sein du secteur des cryptomonnaies. Les échanges de jetons impliquent l’échange instantané d’une crypto-monnaie contre une autre, offrant aux investisseurs la flexibilité et l’agilité nécessaires pour profiter des opportunités attrayantes sur le marché dynamique. D'autre part, la migration de jetons fait référence au processus de transfert de jetons d'une blockchain à une autre, généralement entrepris par des projets cherchant à établir leurs propres chaînes natives ou à exploiter différentes capacités de blockchain.
Les swaps de jetons sont importants car ils permettent aux investisseurs de réagir rapidement aux conditions du marché, de capitaliser sur les gains potentiels et d'aligner leurs avoirs sur leurs stratégies d'investissement. En utilisant des services d'échange transparents de crypto à crypto, les investisseurs peuvent éviter les inefficacités et les coûts associés à la conversion de jetons en monnaies fiduciaires, puis à leur retour vers d'autres crypto-monnaies. Les échanges de jetons offrent simplicité, rapidité, prix abordable et sécurité, améliorant l’expérience utilisateur globale et facilitant l’accès facile à un large éventail d’actifs cryptographiques.
Dans le même temps, la migration des jetons permet aux projets de passer à leurs propres blockchains dédiées ou d'explorer des plates-formes alternatives qui répondent mieux à leurs objectifs. Ce processus implique souvent de transférer des jetons des blockchains existantes, telles qu’Ethereum, vers la nouvelle blockchain du projet, garantissant ainsi la compatibilité et l’alignement avec la vision et la feuille de route du projet. La migration des jetons permet aux projets de garder le contrôle de leur écosystème de jetons, d'améliorer l'évolutivité et potentiellement d'introduire de nouvelles fonctionnalités spécifiques à leur infrastructure blockchain unique.
Qu'est-ce que la migration des jetons ?
La migration de jetons, également connue sous le nom d'échange de jetons, fait référence au processus de transfert d'un jeton d'une blockchain à une autre pendant une période de transition. Il est important de noter que les migrations de jetons ne sont pas toujours liées au lancement d’une nouvelle blockchain ; ils peuvent également survenir lorsque les projets passent d'un protocole à un autre.
Par exemple, considérons la migration du Mithril (MiTH) d’Ethereum vers Binance Chain. De nombreux nouveaux projets ne disposent pas de leur propre blockchain ou sont encore en phase de développement, ce qui les incite à migrer les jetons de leurs investisseurs des plateformes tierces vers leurs propres chaînes.
En 2018, de nombreux premiers projets et entreprises de cryptographie ont utilisé le jeton ERC20 d’Ethereum.
Cependant, à mesure que ces projets développaient leurs propres blockchains, ils ont migré leurs jetons vers leurs réseaux natifs. Cette approche offre un avantage aux investisseurs puisqu'ils ne sont pas tenus de bloquer leurs fonds. Au lieu de cela, ils peuvent échanger ces jetons fictifs sur des bourses pendant que les nouveaux projets continuent de développer leur technologie.
Il existe également des cas où des transferts de jetons d’une blockchain tierce à une autre se produisent en raison de facteurs techniques ou économiques.
Les initiatives blockchain commencent souvent par des livres blancs qui promettent des technologies révolutionnaires pour l’avenir. Cependant, le parcours depuis la conceptualisation jusqu’au produit final implique généralement de nombreux rebondissements, et certains projets subissent des changements importants, comme la migration vers une autre blockchain.
Dans certaines situations, les investisseurs peuvent être amenés à migrer leurs avoirs vers une nouvelle cryptomonnaie ou un nouveau jeton, ce qui nécessite de passer d’une blockchain à une autre. La migration des jetons implique généralement de transférer les soldes des investisseurs de leurs portefeuilles Ethereum vers un nouveau portefeuille compatible fourni par le projet. Ainsi, les jetons se déplacent physiquement d’une blockchain à une autre une fois la transition terminée.
Lors du boom des ICO en 2018, des projets ont levé des fonds sur le réseau Ethereum en émettant des tokens ERC-20. Certains de ces projets promettaient que les jetons achetés par les investisseurs seraient utilisés dans les technologies futures, y compris les blockchains qu'ils envisageaient de construire. Une fois que ces projets ont lancé leurs propres blockchains, ils ont transféré les jetons de leurs investisseurs d’Ethereum vers leurs chaînes respectives. Cette transition est similaire à la location d’une voiture plutôt qu’à l’achat du même véhicule pour une utilisation à long terme.
La méthode spécifique de déplacement des jetons varie en fonction du projet. Si vous détenez des jetons, vous devrez peut-être lancer vous-même le processus de migration. Cependant, cela ne signifie pas que vous devez bien maîtriser les subtilités de la programmation. La plupart des projets proposent des méthodes conviviales liées à l'adresse de votre portefeuille et permettant des transferts rapides de jetons.
Si vos jetons sont détenus sur un échange de crypto-monnaie majeur et réputé, ils géreront probablement le transfert des jetons en votre nom.
Alors que la dynamique d’intégration et d’adaptabilité de la blockchain se poursuit, la pratique de la migration des jetons, en particulier entre diverses chaînes, devrait prospérer et gagner en popularité au sein de l’écosystème blockchain en évolution.
Que sont les échanges de jetons ?
Source : sensoriumxr
Dans la sphère crypto, le terme « token swap » englobe deux définitions distinctes. La première définition fait référence au processus d’échange instantané d’une crypto-monnaie contre une autre sans avoir besoin d’une conversion préalable en monnaie fiduciaire. Des plateformes de premier plan telles que Changelly, Shapeshift et Airswap fonctionnent sur la base de cette définition.
La deuxième définition du token swap concerne les projets ou plateformes migrant d’une blockchain à une autre, accompagné de la nécessité d’échanger des coins. Dans ce scénario, un projet décide de déplacer ses opérations vers une autre blockchain avec des normes de jetons uniques. Pour faciliter cette transition, l’équipe de développement doit fournir un moyen aux investisseurs et aux utilisateurs d’échanger le token natif du projet contre un token compatible sur la nouvelle blockchain. Ce processus est connu sous le nom d'échange de jetons ou de migration de jetons.
Comment fonctionnent les échanges de jetons ?
Cela implique l'utilisation de services d'échange transparents de crypto à crypto au lieu de l'approche souvent inefficace et fastidieuse consistant à convertir un actif numérique en monnaie fiduciaire, puis à utiliser la monnaie fiduciaire pour acheter la pièce souhaitée. Cette solution est particulièrement utile lorsqu’il s’agit de cryptomonnaies à faible capitalisation boursière.
Par exemple, disons que vous souhaitez échanger votre pièce COMP contre du ZIL. Vous constaterez peut-être que les bourses proposant la paire de trading COMP/ZIL sont rares. Par conséquent, vous devrez peut-être d'abord échanger vos jetons COMP contre des monnaies fiduciaires ou des pièces établies comme BTC, ETH ou USDT. À partir de là, vous pouvez échanger ces pièces populaires ou fiat directement contre du ZIL. Ce processus est long et peu rentable car vous payez plusieurs fois des frais de transaction. De plus, la volatilité des prix peut avoir un impact sur la rentabilité de la transaction, ce qui rend difficile l'obtention du prix souhaité.
Pour remédier à ces inconvénients, les bourses, les portefeuilles et d’autres plates-formes ont introduit des fonctionnalités d’échange instantané. Avec ces services, les utilisateurs peuvent échanger directement un actif cryptographique contre un autre. Entrez simplement le montant souhaité, sélectionnez la paire de trading et le service d'échange de jetons traitera et convertira vos pièces instantanément. Avec cette méthode, vous ne devez payer les frais de transaction qu’une seule fois.
Les plates-formes proposant l'échange de jetons fournissent une passerelle crypto-crypto pratique et sécurisée, vous permettant d'effectuer des échanges à partir de portefeuilles dépositaires ou non. En fonction de la robustesse de votre portefeuille, vous n'aurez peut-être pas besoin de transférer vos pièces vers un service d'échange ou d'échange distinct pour accéder aux fonctionnalités d'échange instantanées de crypto à crypto. Les fournisseurs de portefeuilles intègrent souvent des services d'échange de crypto-monnaies, permettant aux utilisateurs de convertir en toute sécurité leurs pièces dans leurs portefeuilles personnels.
Ces services d’échange de crypto offrent simplicité, rapidité, prix abordable et sécurité. Certains permettent même aux utilisateurs d’acheter des crypto-monnaies en utilisant des cartes de crédit ou de débit.
Des exemples de solutions fournissant des services d'échange de crypto dédiés incluent Changelly, Shapeshift, ChangeNow et Simpleswap. Les bourses et les portefeuilles ont également commencé à développer leurs services d'échange internes. De plus, la tendance DeFi en 2020 a donné naissance à des solutions d'échange de jetons DeFi, avec une tendance similaire émergeant actuellement sur le marché NFT. Les options d'échange de jetons sont pratiquement illimitées.
En raison de la prolifération des services d’échange, il est crucial de mener des recherches approfondies avant d’en choisir un. Les facteurs à prendre en compte incluent la disponibilité d’un large éventail de paires cryptographiques, les mesures de sécurité de la plateforme et la vitesse des échanges de pièces. La vitesse élevée permet d’atténuer les dérapages, qui se produisent lorsque le montant de la cryptomonnaie A reçu en échange de la cryptomonnaie B diminue considérablement avant la finalisation de la transaction.
Il convient de mentionner que certains services éliminent les dérapages en proposant des taux de swap fixes qui restent constants tout au long de la transaction. Cependant, de telles offres peuvent nécessiter des frais de transaction plus élevés.
Différence entre la migration de jetons et l'échange de jetons
Le secteur des cryptomonnaies a connu une évolution significative depuis l'émergence du Bitcoin en 2009. Du boom des ICO en 2017 à l'essor de la finance décentralisée (DeFi), des jetons non fongibles (NFT) et des organisations autonomes décentralisées (DAO), le secteur a connu une évolution significative. a été témoin de nombreuses innovations.
Dans ce contexte, l’échange de jetons est un service important qui a joué un rôle central dans la formation de l’écosystème. Bien qu’ils soient souvent utilisés de manière interchangeable, il est important de noter que l’échange de jetons et la migration de jetons sont des concepts techniquement distincts.
Pourquoi les échanges de jetons sont-ils importants ?
Dans le paysage actuel des crypto-monnaies, il existe plus de 23 000 crypto-monnaies répertoriées, dont beaucoup ont des écosystèmes et des bases d’utilisateurs actifs. La spéculation et l’anticipation des rendements futurs sont parmi les principales raisons pour lesquelles les gens participent au marché de la cryptographie.
Par exemple, imaginez que vous ayez la certitude que le prix d’un jeton hypothétique appelé « XYZ » atteindra 100 000 $ d’ici demain. Dans un tel scénario, vous liquideriez probablement vos positions dans d’autres crypto-monnaies pour acquérir davantage de jetons « XYZ ». De même, si la nouvelle éclate selon laquelle un projet dans lequel vous détenez des jetons « ABC » est une arnaque et que ses fondateurs ont disparu, vous vous précipiteriez probablement pour vendre ces jetons.
Bien que ces exemples puissent être extrêmes, il existe diverses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent d'échanger leurs jetons. Ils peuvent avoir une forte confiance dans l’avenir d’un projet et souhaiter s’exposer à un jeton spécifique, ou ils peuvent avoir besoin de réagir rapidement aux nouvelles négatives concernant un jeton de leur portefeuille.
Compte tenu de la nature dynamique et volatile du marché des cryptomonnaies, les tokens swaps permettent aux investisseurs de saisir des opportunités attractives. En échangeant des jetons, les investisseurs peuvent rapidement échanger leurs avoirs actuels contre d'autres actifs.
Pourquoi les projets effectuent-ils des migrations de jetons ?
Il n’est pas rare que des projets blockchain migrent d’une blockchain à une autre. Cela était particulièrement répandu entre 2018 et 2020.
Lors du boom des ICO fin 2017 et début 2018, de nombreux projets de cryptomonnaies ont été lancés sur le réseau Ethereum, adoptant la norme de jeton ERC-20. Les ICO sont des mécanismes de collecte de fonds utilisés par les startups de crypto-monnaie, dans lesquels une nouvelle crypto-monnaie est créée et vendue aux investisseurs en échange de crypto-monnaies existantes ou de monnaie fiduciaire.
Dans de nombreux cas, ces startups ont promis aux investisseurs que les jetons émis auraient de futurs cas d’utilisation au sein de leurs propres blockchains natives. Par conséquent, une fois leurs blockchains prêtes, les jetons ont été « migrés » d’une blockchain comme Ethereum vers les propres chaînes des projets. Cela peut être comparé au fait de vivre temporairement dans un appartement loué jusqu'à ce que l'on puisse se permettre d'acheter une maison.
Exemples de migrations de jetons Des projets importants tels que TRON, BNB et CRO ont effectué des échanges de réseaux principaux et des migrations de jetons, passant de la chaîne Ethereum à leurs propres blockchains natives. Plus récemment, le protocole Internet des objets Helium a migré avec succès son jeton IOT vers la blockchain Solana, dans le but d'améliorer l'efficacité opérationnelle et la rentabilité du réseau Helium.
Comment effectuer un échange de jetons
Les échanges de jetons peuvent être exécutés via différentes méthodes, selon le type. Des échanges réguliers peuvent être effectués à l'aide d'échanges centralisés comme Binance et Coinbase, d'échanges décentralisés comme Uniswap et PancakeSwap, ou directement dans des applications de portefeuille telles que MetaMask et Phantom.
Les échanges de jetons entre chaînes nécessitent des ponts blockchain, et des exemples de ponts populaires incluent Celer cBridge, AnySwap, Cross-Chain Bridge, Multichain, Portal Token Bridge (anciennement Wormhole), Synapse, Hop Protocol, Stargate Finance, etc.
Comment effectuer une migration de jetons
Il est important de noter que les migrations de jetons ne peuvent pas être initiées individuellement. La décision de migrer les tokens est prise par les développeurs du projet, qui déterminent le processus de migration. Cela peut se dérouler de plusieurs manières. Si vous conservez vous-même les jetons, vous pouvez être responsable de la gestion du processus de migration des jetons.
Cependant, vous n’avez pas nécessairement besoin d’une expertise technique, car l’expérience utilisateur dans le domaine de la cryptographie s’est considérablement améliorée. La plupart des projets fournissent des outils pour aider les titulaires dans le processus de migration. Alternativement, certains projets peuvent prendre un instantané des portefeuilles des détenteurs de jetons et larguer automatiquement des jetons de remplacement sur la nouvelle blockchain sans nécessiter la participation active des détenteurs de jetons.
Si vos jetons sont détenus sur une bourse centralisée, il est fort probable que la bourse gère le processus de migration des jetons en votre nom.
Conclusion
Les échanges de jetons et les migrations de jetons contribuent à l’évolution continue du secteur des crypto-monnaies, fournissant aux investisseurs et aux projets des outils précieux pour naviguer dans un paysage en constante évolution. Qu’il s’agisse de maximiser les opportunités d’investissement grâce à des échanges de jetons efficaces ou de permettre aux projets d’atteindre les environnements blockchain souhaités grâce à la migration de jetons, ces processus jouent un rôle crucial dans l’élaboration de l’avenir des actifs numériques et des technologies décentralisées.