PRISE RAPIDE
Un robot de trading d'arbitrage a utilisé un prêt flash de 200 millions de dollars pour effectuer une série de transactions, réalisant un bénéfice de 3,24 dollars.
Les prêts flash sont un type unique de prêts non garantis qui doivent être remboursés au sein du même bloc de transactions.
Un robot d'arbitrage a exécuté une série de transactions complexes sur Ethereum impliquant un prêt flash de 200 millions de dollars, le tout pour réaliser un bénéfice de seulement 3,24 dollars.
Les prêts flash facilitent les prêts sans garantie, à condition que les actifs empruntés soient remboursés au sein du même bloc de transactions. Si le prêt n’est pas restitué dans le même bloc, il échoue, laissant le réseau inchangé.
Le robot d'arbitrage a tiré parti du prêt flash, obtenant un prêt de 200 millions de dollars en stablecoin DAI auprès de MakerDAO via le contrat « DssFlash », a déclaré Arkham Intelligence dans un fil Twitter. Ce contrat permet « d’emprunter sans frais sur n’importe quel montant de DAI », avec un plafond d’endettement pouvant aller jusqu’à 500 millions de dollars.
Zachary Lerangis, responsable des opérations d'Arkham, a expliqué que ces robots automatisés exécuteraient toute transaction générant un profit, même si le gain net pouvait être minime.
Un jeu de disparité de prix
Une opportunité d’arbitrage se présente lorsqu’il existe une disparité de prix pour le même actif sur différents marchés. Les traders, ou dans ce cas, un bot, peuvent capitaliser sur ces différences pour réaliser un profit.
Après avoir obtenu le prêt flash, le robot l'a utilisé pour déposer des fonds sur Aave, une plateforme de prêt décentralisée. Arkham a de nouveau emprunté une somme relativement modeste de 2 300 $ en Wrapped Ether (WETH) contre les dépôts. WETH, un jeton ERC-20 qui peut être utilisé dans des contrats intelligents et dont le prix est équivalent à celui d'Ethereum, a ensuite été utilisé pour acheter des jetons Threshold Network (T) sur l'échange Curve.
Une fois la boucle d'arbitrage terminée, le bot a vendu les jetons Threshold Network sur la bourse Balancer, générant un gain de 0,019 ETH, soit environ 33 $. Cependant, les coûts de transaction et les frais de 1 $ pour un constructeur de blocs Ethereum ont considérablement érodé le gain net, le réduisant à seulement 3,24 $.
Bien que le bot ait accès à une somme considérable de 200 millions de dollars en DAI, il n'a peut-être pas pleinement exploité les fonds en raison de contraintes telles que les limitations de liquidité ou l'ampleur de la disparité des prix. S’il n’empruntait qu’une modeste somme de 2 300 $ en WETH à Aave, cela pourrait expliquer le faible bénéfice par rapport à la taille du prêt flash.