Résumé
Les fonds indiciels de crypto-monnaie reprennent simplement l'idée d'un fonds indiciel traditionnel (un véhicule d'investissement conçu pour suivre la performance d'un indice de marché désigné) et remplacent les actifs sous-jacents par des jetons de crypto-monnaie plutôt que par des actions d'entreprise.
Introduction
Par conséquent, comprendre les fonds indiciels de crypto-monnaie nécessite une familiarité avec les indices de marché. En termes simples, un indice boursier est un moyen d'utiliser des données pour suivre et mesurer la performance du marché boursier ou d'un groupe de sociétés spécifiques et de leurs actions sous-jacentes.
Les fonds indiciels de crypto-monnaie reprennent simplement l’idée d’un fonds indiciel traditionnel et remplacent les actifs sous-jacents par des jetons de crypto-monnaie plutôt que par des actions d’entreprise. Cependant, les fonds indiciels de crypto-monnaie en sont encore à leurs premiers stades de développement et les options parmi lesquelles choisir sont actuellement très limitées.
Que sont les fonds indiciels traditionnels ?
Avant de se pencher sur les fonds indiciels de crypto-monnaie, il est préférable d’avoir une compréhension de base des fonds indiciels traditionnels. En termes simples, un fonds indiciel est un portefeuille conçu pour suivre un ensemble spécifique d'actifs sous-jacents.
Plus précisément, un fonds indiciel traditionnel est souvent décrit comme un fonds commun de placement structuré pour correspondre à la composition et à la performance d'un indice spécifique du marché financier, tel que le S&P 500 ou le Dow Jones Industrial Average.
Mais que sont les fonds communs de placement ? Que sont les indices des marchés financiers ?
Un fonds commun de placement est un instrument financier qui permet aux gens de regrouper leur argent dans un fonds géré, qui est ensuite investi dans des actifs tels que des actions et des obligations afin de générer un profit pour l'investisseur. Le portefeuille de placement d'un fonds commun de placement est établi en fonction de certains objectifs de placement établis par le fonds et son gestionnaire.
Dans le même temps, l'indice boursier est un moyen d'utiliser des données pour suivre et mesurer la performance du marché boursier ou d'une partie d'actions, comme l'indice S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et l'indice FTSE 100.
L'indice S&P 500 suit la performance boursière de 500 grandes et importantes sociétés cotées en bourse aux États-Unis.
Le Dow Jones Industrial Average suit la performance boursière de 30 sociétés publiques bien connues aux États-Unis.
L'indice FTSE 100 suit la performance boursière des 100 plus grandes sociétés par capitalisation boursière à la Bourse de Londres.
Par conséquent, le portefeuille d'un fonds indiciel est créé pour imiter la composition d'un indice de marché spécifique (tel que désigné par le fonds), dans le but de simplement correspondre à la performance globale de l'indice de marché.
En revanche, les portefeuilles de fonds communs de placement sont conçus par des gestionnaires de fonds en fonction de leur vision de l’investissement actif, dans le but de battre le marché.
Avantages et inconvénients des fonds indiciels traditionnels
Les fonds indiciels sont connus comme une stratégie d’investissement passive qui fournit des rendements cohérents avec l’ensemble du marché boursier. L’objectif d’un fonds indiciel n’est pas de battre le marché mais simplement de répliquer le mouvement de l’indice boursier. Les recherches montrent que les fonds passifs ont tendance à surperformer les fonds actifs sur le long terme.
Par conséquent, l’un des principaux avantages des fonds indiciels est qu’ils sont censés générer de meilleurs rendements à long terme que les fonds gérés activement. Par exemple, le rendement annualisé du S&P 500 de 1957 (date à laquelle la couverture de l'indice s'est étendue pour la première fois à 500 actions) jusqu'à la fin de 2021 était de 11,88 %.
De plus, les fonds indiciels permettent également de diversifier le portefeuille car chaque entreprise est essentiellement représentée dans une très petite partie. Cela signifie que votre investissement ne dépend pas du succès d’une entreprise en particulier, mais suit plutôt la performance globale de l’ensemble de l’indice. En termes simples, les fonds indiciels offrent une exposition plus large au marché.
De plus, étant donné que les fonds indiciels reproduisent simplement la composition de l'indice qu'ils suivent, la composition de votre portefeuille change rarement, ce qui réduit les coûts d'exploitation, les coûts de transaction et les frais.
Cependant, l’inconvénient des fonds indiciels est qu’ils offrent très peu de flexibilité. Les fonds gérés activement peuvent éliminer les actions sous-performantes et surperformer le marché s’ils sont bien gérés. Les fonds indiciels subissent également des pertes si l'indice baisse, tandis que les fonds gérés activement peuvent toujours réaliser des bénéfices lorsque l'indice baisse.
Qu’est-ce qu’un fonds indiciel de cryptomonnaies ?
Maintenant que vous comprenez le concept des fonds indiciels traditionnels, les fonds indiciels de crypto-monnaie sont faciles à comprendre. De nombreux développements dans le domaine des cryptomonnaies peuvent être considérés comme des mises à jour Web3 des marchés et produits traditionnels, et les fonds indiciels de cryptomonnaies ne font pas exception. Les fonds indiciels de crypto-monnaie reprennent simplement la philosophie et la structure des fonds indiciels traditionnels et remplacent les actifs sous-jacents par des jetons de crypto-monnaie au lieu d'actions et d'obligations d'entreprises.
Par exemple, un fonds indiciel S&P 500 investira l'argent investi dans le fonds dans une série d'actions représentant les 500 sociétés de l'indice boursier S&P 500, tandis qu'un fonds indiciel de crypto-monnaie investira l'argent investi dans le fonds dans une série d'actions différentes. actions.
En termes simples, un fonds indiciel de crypto-monnaie est un véhicule d'investissement qui vous permet d'investir dans un fonds qui à son tour investit ces fonds dans un indice de crypto-monnaie spécifique. De cette manière, les fonds indiciels de crypto-monnaie offrent des opportunités d’investissement dans un portefeuille diversifié d’actifs numériques sans que les investisseurs aient à acheter chaque jeton du fonds individuellement.
En quoi les fonds indiciels de crypto-monnaie sont-ils différents ?
Bien entendu, la principale différence entre les fonds indiciels traditionnels et les fonds indiciels de crypto-monnaie réside dans le type d’actifs dans lesquels ils investissent.
De plus, une autre différence essentielle est que les marchés des cryptomonnaies peuvent être plus volatils que les marchés traditionnels. Par conséquent, les fluctuations de prix des fonds indiciels de crypto-monnaie peuvent être plus importantes que celles des fonds indiciels traditionnels, ce qui fait que les investisseurs dans les fonds indiciels de crypto-monnaie peuvent réaliser des bénéfices plus importants mais également subir des pertes plus importantes.
Outre les risques et les récompenses potentiellement élevés, une autre différence significative entre les fonds indiciels traditionnels et les fonds indiciels de cryptomonnaies réside dans le nombre de produits disponibles et leur accessibilité pour les consommateurs. Il existe actuellement des centaines, voire des milliers, de fonds indiciels traditionnels parmi lesquels choisir, qui suivent une variété d'indices de marché différents. Cependant, les fonds indiciels de crypto-monnaie constituent encore un domaine de développement relativement nouveau et la variété actuellement disponible pour l'investissement du public est très limitée.
Conclusion
À mesure que le domaine des cryptomonnaies continue de se développer et de mûrir, de plus en plus de fonds indiciels de cryptomonnaies devraient attirer l’attention du public et offrir des opportunités d’investissement aux utilisateurs quotidiens. Ces fonds sont populaires dans le trading traditionnel et conviennent à un large éventail de traders. Alors que les crypto-monnaies continuent de pénétrer de nouveaux territoires et d’attirer de nouveaux utilisateurs, les amateurs de trading de fonds indiciels devraient favoriser l’utilisation généralisée des fonds de crypto-monnaie.
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