Qu'est-ce que Robinhood et comment fonctionne-t-il ?

Robinhood Connect
Depuis 2021, Robinhood a amélioré son offre de crypto-monnaie et lancé l'opportunité d'investir dans les dernières innovations du secteur.
La nouvelle approche permet aux clients de Robinhood de découvrir le monde du Web3 pour suivre les tendances du marché financier de la finance décentralisée (DeFi). En avril 2023, l'application de trading a lancé « Robinhood Connect », une rampe d'accès fiat-to-crypto prenant en charge les applications décentralisées (DApps) et les portefeuilles auto-détenus.
Le service permet aux utilisateurs d'acquérir la « véritable propriété » de leurs actifs en achetant et en transférant des crypto-monnaies directement vers leurs portefeuilles auto-détenus sans avoir besoin de quitter la DApp ou d'être dans leurs comptes Robinhood Crypto.
D'autres fonctionnalités ont également été ajoutées, notamment un onglet d'accueil pour les crypto-monnaies, des alertes de prix et des graphiques avancés pour aider les utilisateurs à appliquer une analyse technique, à mieux gérer leur portefeuille, à suivre les prix des crypto-monnaies et à placer des ordres stop et limite. Robinhood Connect permet aux clients de négocier les mêmes crypto-monnaies déjà prises en charge par Robinhood Crypto, et elles peuvent être transférées facilement entre les deux plateformes, ne nécessitant que des frais de réseau.
Certaines limites s'appliquent à l'offre, notamment la possibilité d'envoyer jusqu'à 5 000 $ de crypto-monnaie ou d'effectuer jusqu'à un total de 10 transferts par jour. Les utilisateurs peuvent acheter jusqu'à 1 000 $ par jour ouvrable avec une carte de débit ; le même montant et la même limite de temps s'appliquent aux fonds instantanés sur un compte bancaire.
Avantages et inconvénients de l'utilisation de Robinhood
S’il est vrai que Robinhood a démocratisé l’investissement, son modèle économique suscite toujours des interrogations car son approche est perçue comme un jeu de hasard.
Voici quelques-uns des avantages et des inconvénients que les utilisateurs doivent prendre en compte lorsqu’ils se lancent dans l’expérience de trading Robinhood.
Avantages
Transactions sans commission : Robinhood élimine la barrière des coûts traditionnellement associée au trading et à l'investissement. Une telle fonctionnalité est particulièrement intéressante pour les traders fréquents ou ceux qui disposent d'un capital d'investissement limité.
IRA avec 1 % de contrepartie : Robinhood est la première entreprise à avoir lancé des comptes de retraite individuels (IRA) non financés par l'employeur, ce qu'elle a fait en décembre 2022 avec une contrepartie de 1 % sur les cotisations de retraite.
Interface intuitive : Robinhood fournit une interface d'application mobile élégante et simple, facile à parcourir pour les investisseurs non férus de technologie et les débutants également, bien que certains puissent affirmer que cela pourrait également être un inconvénient car cela a rendu des stratégies complexes comme le trading d'options trop faciles pour les investisseurs inexpérimentés qui pourraient facilement faire des transactions risquées et perdre de l'argent.
Accès au trading de crypto-monnaies : Robinhood a été l'un des premiers courtiers à introduire le trading de crypto-monnaies gratuit, bien qu'il ne soit toujours pas possible d'inclure des investissements en crypto-monnaies dans les IRA Robinhood.
Actions fractionnaires : Robinhood permet aux utilisateurs d'acheter des actions fractionnaires et des ETF, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent investir dans leurs actions préférées avec des sommes d'argent plus petites. Cette fonctionnalité permet un accès au marché et une diversification plus larges, même pour les investisseurs disposant de fonds limités.
Inconvénients
Éducation en investissement limitée : ses outils de recherche et d’analyse sont relativement limités par rapport à d’autres plateformes de courtage, ce qui le rend peu attrayant pour les traders expérimentés qui s’appuient sur des données de marché approfondies pour étayer leurs décisions d’investissement.
Manque d'options d'investissement : les fonds communs de placement ou les obligations devraient être inclus dans les services Robinhood s'il veut rester compétitif et offrir la possibilité de constituer un portefeuille d'investissement diversifié.
Assistance client limitée : cette faiblesse a valu à Robinhood de nombreuses critiques, qui ont fait état de réponses tardives et de difficultés à joindre les représentants du service client. Bien que des efforts aient été faits pour améliorer le service client, il s'agit d'un domaine dans lequel Robinhood a encore une marge de progression.
Problèmes techniques : les pannes intempestives et les restrictions commerciales pendant la volatilité du marché ont été une autre source de préoccupation parmi les utilisateurs de Robinhood et les régulateurs qui ont infligé des amendes à l'entreprise pour avoir induit les clients en erreur.
Comment Robinhood gagne de l'argent
Le modèle économique de Robinhood repose sur de multiples sources de revenus, principalement grâce à une pratique connue sous le nom de paiement au flux de commandes.
Flux de commandes
Le flux d'ordres est une structure de rémunération largement utilisée par Robinhood et d'autres courtiers similaires pour traiter les actions de détail, les ETF, les options et les transactions cryptographiques.
Voici comment cela fonctionne : lorsque les clients effectuent des transactions sur la plateforme, leurs ordres sont acheminés vers des teneurs de marché ou des sociétés de trading pour exécution et création d'un flux d'ordres. Ces sociétés paient des frais à Robinhood pour avoir la possibilité d'exécuter leurs transactions et de potentiellement profiter du spread bid-ask et d'autres stratégies de trading.
Bien que cette pratique permette à Robinhood d'offrir des transactions sans commission à ses utilisateurs, son modèle de flux d'ordres a fait l'objet d'un examen réglementaire et d'une controverse en raison de préoccupations concernant les conflits d'intérêts potentiels et la qualité de l'exécution des transactions.
Intérêts sur les soldes de trésorerie
Lorsque les clients détiennent des liquidités non investies sur leur solde Robinhood, Robinhood dirige ces fonds vers des pools et perçoit des intérêts sur ceux-ci. La plateforme partage une partie de ces revenus d'intérêts avec ses utilisateurs, généralement via un programme de « Robinhood Cash Management » auquel les utilisateurs doivent adhérer pour gagner un petit pourcentage d'intérêts sur leurs soldes de trésorerie non investis.
L'argent est accessible avec une carte de débit Robinhood. La société transfère l'argent non investi des clients vers des banques partenaires assurées par la FDIC qui versent ensuite des frais à Robinhood, y compris une petite part des frais d'interchange des transactions par carte de débit.
Comptes premium
Alors que les services de trading de base sont sans commission, les abonnements aux comptes premium permettent
les investisseurs peuvent accéder à divers outils premium. L'abonnement s'appelle Robinhood Gold et offre des fonctionnalités et des avantages supplémentaires aux utilisateurs qui paient des frais mensuels. Ces avantages comprennent des montants de dépôt instantané plus importants, l'accès aux données de marché de niveau II fournies par le NASDAQ, des informations de recherche professionnelles de Morningstar et le trading sur marge.
Frais d'API Robinhood
Robinhood permet aux développeurs et aux entreprises d'accéder à des interfaces de programmation d'applications (API) qu'ils peuvent intégrer à leur plateforme. Robinhood tire des revenus de ces partenariats et intégrations en facturant des frais d'accès aux API.
Négoce de titres
Robinhood a lancé un programme de prêt qui permet à ses clients de gagner de l'argent sur les actions. Les utilisateurs qui optent pour cette solution permettent à l'application de trading de prêter leurs actions à des institutions financières qui utilisent ces fonds à différentes fins, notamment pour couvrir les déficits, faciliter les règlements des transactions et exécuter des ventes à découvert. Les emprunteurs paient à Robinhood des intérêts sur le prêt qu'ils ont reçu, et une partie de ces revenus est reversée aux utilisateurs de Robinhood.
À quel point l'utilisation de Robinhood est-elle sûre ?
Bien que le nombre de clients ait diminué depuis 2021, au plus fort de sa popularité, quelque 22 millions d'utilisateurs utilisent toujours activement Robinhood.
Comment une application peut-elle permettre à autant d'utilisateurs d'investir rapidement, sans commission et en toute sécurité en même temps ? Robinhood est-il sûr à utiliser ? En tant que fournisseur de services financiers, Robinhood opère sous des réglementations strictes définies par les lois financières américaines, étant enregistré auprès de la Financial Industry Regulatory Authority (Finra) et de la Securities & Exchange Commission (SEC).
La Finra est un organisme officiel autorisé par le gouvernement fédéral qui réglemente les courtiers en investissement et évalue leur conformité aux normes établies, favorisant ainsi la transparence et l'éducation en matière d'investissement. La SEC est une agence gouvernementale qui réglemente les marchés des valeurs mobilières aux États-Unis pour protéger les investisseurs contre la fraude et les abus. Elle exige des courtiers qu'ils opèrent de manière transparente et qu'ils se conforment aux restrictions commerciales, telles que l'interdiction des opérations d'initiés et l'application de prix et de frais équitables.
Malgré une surveillance constante et un enregistrement auprès des organismes officiels compétents, Robinhood a encouru une amende de 70 millions de dollars en 2021 pour avoir fourni des informations fausses et trompeuses qui ont amené les investisseurs à s'engager dans des transactions risquées et à subir des pertes importantes qui auraient pu être évitées.
Un autre défi auquel sont confrontés les investisseurs de Robinhood est le manque d’outils de gestion de plateforme d’investissement adaptés, ce qui conduit à des activités peu pratiques au lieu d’aider les utilisateurs à éviter les stratégies d’investissement risquées. Par exemple, la configuration de l’application ne permet pas aux utilisateurs de gérer facilement la diversification de leur portefeuille, et cela peut être un problème pour une plateforme qui permet le trading d’actions, d’ETF, d’options et de crypto-monnaies.
D'autre part, Robinhood offre une couverture suffisante de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), protégeant les clients de ses membres jusqu'à 500 000 $ pour les titres (et 250 000 $ pour les réclamations en espèces).
Comment fonctionne Robinhood ?
Robinhood est conçu pour permettre un accès facile au trading et à l'investissement, rendant son service et ses processus de courtage à escompte en ligne complets accessibles à tous les types d'investisseurs.
L'application de trading facile à utiliser rend Robinhood également adapté aux débutants. Les coûts très avantageux favorisent non seulement les débutants, mais aussi les jeunes investisseurs qui commencent à s'intéresser aux marchés boursiers et cryptographiques. En outre, la société fintech permet aux utilisateurs d'acheter des actions fractionnaires, ce qui signifie qu'ils peuvent acheter une petite fraction d'une action ou d'une part d'un fonds négocié en bourse (ETF) et non la totalité de la participation, ce qui favorise les investisseurs particuliers qui ne peuvent pas investir de grosses sommes d'argent.
Robinhood est un service basé aux États-Unis, accessible uniquement via l'application mobile ou la plateforme Web aux clients américains. Le service exige que les utilisateurs soient âgés de 18 ans ou plus, aient un numéro de sécurité sociale valide, aient une adresse résidentielle légale aux États-Unis et soient citoyens ou résidents permanents des États-Unis ou détiennent un visa américain valide.
Une fois que les utilisateurs ont planifié leur propre stratégie de trading et d'investissement, il leur suffit de s'inscrire sur la plateforme, ce qui nécessite quelques informations personnelles de base et aucun dépôt minimum pour ouvrir un compte.
Une fois la demande soumise, examinée et approuvée, les utilisateurs peuvent commencer à financer leurs soldes en liant leurs comptes bancaires.
Robinhood s'est associé à la National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) pour fournir aux utilisateurs des prix en temps réel et des données de marché afin de prendre les décisions d'investissement les plus éclairées.
Pour passer une commande, les clients choisissent l'actif qu'ils souhaitent négocier parmi les actions, les ETF, les options et les crypto-monnaies, en utilisant des dollars ou un autre actif et en sélectionnant le type d'ordre qu'ils souhaitent passer.
Pour vendre un actif, le processus est similaire à celui de l’achat. Les utilisateurs cliquent sur « vendre » sur la page de détails de l’actif et choisissent s’ils souhaitent échanger l’actif contre des dollars ou un autre actif.
Combien d'argent est nécessaire pour démarrer Robinhood ?
Le modèle commercial de Robinhood est flexible et s'adapte à tout type d'investisseur, des grandes entreprises aux utilisateurs particuliers qui peuvent ouvrir un compte avec seulement 1 $.
La percée de Robinhood a permis aux investisseurs particuliers de participer aux marchés financiers et commerciaux car ils pouvaient commencer à utiliser la plateforme sans solde minimum requis et acheter des actions fractionnaires au lieu d’actions entières.
Comprendre le modèle de trading de Robinhood
Robinhood est un courtier en technologie financière en ligne qui a introduit un nouveau modèle de trading pour permettre aux particuliers de commencer à investir facilement et efficacement avec peu d'argent.
La fortune de Robinhood a commencé avec la pandémie de Covid-19, lorsque les quarantaines et les confinements ont encouragé des millions de personnes à envisager d’investir depuis chez elles et à commencer à négocier différents types d’actifs, notamment des actions, des ETF, des options et des cryptomonnaies. Pendant la pandémie, le chiffre d’affaires annuel de Robinhood Markets pour 2020 a atteint 958 millions de dollars, soit une augmentation de 245,18 % par rapport à 2019.
Robinhood Markets Inc. est une société de services financiers fondée en 2013 par les entrepreneurs Vladimir Tenev et Baiju Bhatt pour changer le jeu du trading et de l'investissement grâce à une plateforme d'investissement sans commission pour les investisseurs ordinaires qui peuvent ouvrir un compte sans solde minimum. Ce nouveau modèle de trading et d'investissement a depuis été adopté par de nombreux autres courtiers en actions et en crypto-monnaies et a renforcé les opportunités pour les traders de détail et la population plus jeune et férue de technologie.
Avec son interface conviviale, l'application de trading Robinhood a simplifié le processus d'investissement et éliminé de nombreuses barrières à l'entrée typiques des sociétés de courtage plus traditionnelles.
La plateforme a gagné en popularité grâce au phénomène des « meme stocks » au début de l'année 2021 lors du short squeeze de GameStop, lorsqu'un groupe d'investisseurs particuliers a coordonné une activité d'achat à grande échelle sur le forum r/WallStreetBets de Reddit.
Alors que l’on s’attendait à ce que la valeur de l’action GameStop chute en raison de son modèle économique perçu comme obsolète et d’une tendance à la baisse depuis longtemps, l’activité d’achat coordonnée – reconnue comme un « comportement grégaire » sur les marchés boursiers – a fait grimper le prix et provoqué des perturbations importantes sur le marché.