Souvent considéré comme identique car chacun fait référence à des activités qui reposent sur la finance décentralisée (DeFi), même si elles disposent toutes deux de mécanismes différents. Comprenez ces termes et leur fonctionnement en lisant cet article jusqu'à la fin.
Il existe de nombreuses façons d’obtenir un revenu passif dans le secteur des crypto-monnaies, et les choix d’investissement les plus fréquemment utilisés sont le jalonnement ou l’agriculture de rendement.
Qu’est-ce que le jalonnement ?
En termes simples, le jalonnement est le processus de participation active au soutien d'un réseau blockchain pour valider les transactions en verrouillant les actifs cryptographiques dans un portefeuille ou un réseau.
C'est similaire au minage, seuls les utilisateurs qui misent n'ont qu'à verrouiller un certain nombre d'actifs qu'ils possèdent pour obtenir des récompenses, c'est ce qu'on appelle un consensus de preuve de participation (PoS), qui est un mécanisme de preuve de propriété.
Les actifs placés par les utilisateurs seront stockés pour aider à maintenir et à maintenir le réseau du système pendant une certaine période de temps. Au cours de ce processus, les utilisateurs recevront des intérêts en récompense sous la forme de pièces mises en jeu.
Ce concept est ce qui fait que de nombreuses personnes utilisent le crypto staking pour gagner un revenu passif, car outre le fait de ne pas avoir à mener d’activités minières, le risque de staking est assez faible par rapport à l’agriculture de rendement.
Comment fonctionne le jalonnement
Le mécanisme Proof of Stake (PoW) est la meilleure solution alternative au PoW. Grâce à cette méthode, les validateurs n’ont qu’à déposer leurs actifs cryptographiques (staking) sur le réseau pour créer de nouveaux blocs.
Les investisseurs qui deviennent des validateurs de jalonnement n'ont pas besoin de comprendre les détails techniques de la configuration du code comme le font les mineurs sur la blockchain Proof of Work (PoW). Il s’agit d’un avantage du mécanisme Proof of Stake car il est considéré comme plus respectueux de l’environnement et ne nécessite pas de grande puissance de calcul ni de guerre particulière pour valider un nouveau bloc.
Qu’est-ce que l’agriculture de rendement ?
L’agriculture de rendement est une méthode permettant d’économiser de la crypto-monnaie en la prêtant à d’autres parties pour obtenir des récompenses.
Ce concept est similaire aux dépôts bancaires en général, où la banque fournira des intérêts aux clients qui épargnent.
Cependant, dans l’écosystème de la finance décentralisée (DeFi), cette méthode a été développée pour pouvoir fonctionner avec des contrats intelligents et sans intermédiaires tels que les banques qui ont un contrôle total sur les fonds des utilisateurs.
En termes simples, les investisseurs prêtent leurs actifs cryptographiques pour les verrouiller dans un pool de liquidités afin que ces actifs puissent être utilisés par les protocoles DeFi pour faciliter les échanges ou les prêts.
Cependant, les bénéfices de l’agriculture de rendement proviennent du montant des intérêts payés par l’emprunteur ou par ceux qui utilisent le pool de liquidités.
Comment fonctionne l’agriculture de rendement
Le Yield Farming est une méthode qui n'existe que dans l'écosystème DeFi et utilise des contrats intelligents de type Automated Market Maker (AMM) pour y faciliter le trading de crypto. Cette activité implique les fournisseurs de liquidité (LP) en tant qu'emprunteurs ou utilisateurs qui épargnent et les pools de liquidité qui sont des conteneurs ou des marchés où les utilisateurs prêtent leurs actifs.
Habituellement, les fournisseurs de liquidité obtiennent des retours sur certains frais ou coûts facturés aux utilisateurs du marché ou aux pools de liquidité. Cependant, chaque protocole DeFi a des règles et des flux de travail différents pour répartir la rotation des fonds dans son pool de liquidités.
En bref, le fournisseur de liquidité propose de placer ses fonds dans un ensemble de pools de liquidité appelés pools de liquidité. Plus tard, les utilisateurs du pool peuvent emprunter ou échanger des actifs cryptographiques.
Mais en plus de tout cela, les protocoles DeFi qui agissent comme des banques ont également des jetons natifs qui sont distribués comme incitations aux prêteurs.
Il est important que les investisseurs connaissent les risques et effectuent des recherches avant de choisir le jalonnement ou l’agriculture de rendement sur un protocole.
Réfléchissez toujours avant de prendre une décision d’investissement, car fondamentalement, les deux méthodes consistent à bloquer vos actifs pendant une certaine période pour obtenir des récompenses.