Contenu
Qu’est-ce que la gestion des risques ?
Comment fonctionne la gestion des risques ?
Fixer des objectifs
Identifier les risques
L'évaluation des risques
Définir les réponses
Surveillance
Gestion des risques financiers
Considérations finales
Qu’est-ce que la gestion des risques ?
Nous gérons constamment les risques tout au long de notre vie, que ce soit dans des tâches simples (comme conduire une voiture) ou lors du renouvellement d'une assurance ou d'un plan de santé. Essentiellement, la gestion des risques implique une évaluation et une réaction.
Beaucoup d’entre nous effectuent cette gestion inconsciemment lors de nos activités quotidiennes. Cependant, lorsqu’il s’agit de marchés financiers et de gestion d’entreprise, l’évaluation des risques est une pratique fondamentale et totalement consciente.
En économie, nous pouvons décrire la gestion des risques comme le cadre qui définit la manière dont une entreprise ou un investisseur gère les risques financiers inhérents à tout type d’entreprise.
Pour les traders et les investisseurs, le cadre peut inclure la gestion de plusieurs classes d'actifs telles que les crypto-monnaies, le Forex, les matières premières, les actions, les indices et l'immobilier.
Il existe de nombreux types de risques financiers, qui peuvent être classés de plusieurs manières. Cet article donne un aperçu du processus de gestion des risques. Il présente également quelques stratégies qui peuvent aider les traders et les investisseurs à minimiser les risques financiers.
Comment fonctionne la gestion des risques ?
Généralement, le processus de gestion des risques comprend cinq étapes : définition des objectifs, identification des risques, évaluation des risques, définition des réponses et suivi. Toutefois, selon le contexte, ces étapes peuvent changer considérablement.
Fixer des objectifs
La première étape consiste à définir quels sont les principaux objectifs. Cela est souvent lié à la tolérance au risque de l’entreprise ou de l’individu. En d’autres termes, combien de risques ils sont prêts à prendre pour atteindre leurs objectifs.
Identifier les risques
La deuxième étape consiste à détecter et définir quels sont les risques potentiels. L’objectif est d’identifier tous types d’événements pouvant provoquer des effets négatifs. Dans le monde des affaires, cette étape peut également fournir des informations détaillées qui ne sont pas directement liées aux risques financiers.
L'évaluation des risques
Après avoir identifié les risques, l’étape suivante consiste à évaluer leur fréquence et leur gravité. Les risques sont classés par ordre d’importance, ce qui facilite la création ou l’adoption d’une réponse adaptée.
Définir les réponses
La quatrième étape consiste à définir des réponses pour chaque type de risque, selon leur niveau d'importance. L’idée est d’établir quelles mesures doivent être prises si un événement défavorable survient.
Surveillance
La dernière étape d'une stratégie de gestion des risques consiste à surveiller votre efficacité à répondre aux événements. Cela nécessite souvent une collecte et une analyse continues des données.
Gestion des risques financiers
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles une stratégie ou une configuration commerciale peut échouer. Par exemple, un trader peut perdre de l'argent parce que le marché évolue à l'encontre de sa position sur le contrat à terme ou parce qu'il est submergé par ses émotions et finit par vendre dans un moment de panique.
Les réactions émotionnelles amènent souvent les traders à ignorer ou à abandonner leur stratégie initiale. Ceci est particulièrement courant pendant les marchés baissiers et les périodes de capitulation.
Sur les marchés financiers, la plupart des gens conviennent qu’avoir une bonne stratégie de gestion des risques contribue considérablement à votre réussite. En pratique, cela peut être aussi simple que de définir des ordres Stop-Loss ou Take-Profit.
Une stratégie de trading solide doit fournir un ensemble clair d'actions possibles, ce qui signifie que les traders peuvent être mieux préparés à faire face à tous les types de situations. Comme nous l’avons mentionné, il existe d’innombrables façons de gérer les risques. Idéalement, les stratégies devraient être continuellement revues et adaptées.
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de risques financiers, ainsi qu'une brève description de la manière dont les gens peuvent les atténuer.
Risque de marché : peut être minimisé en définissant des ordres Stop-Loss sur chaque transaction, de sorte que les positions soient automatiquement fermées avant de subir des pertes plus importantes.
Risque de liquidité : peut être atténué en négociant sur des marchés à volume élevé. En règle générale, les actifs ayant une valeur de capitalisation boursière élevée ont tendance à avoir une plus grande liquidité.
Risque de crédit : peut être réduit en négociant sur une bourse de confiance, de sorte que les emprunteurs et les prêteurs (ou les acheteurs et les vendeurs) n'aient pas besoin de se faire confiance pour négocier.
Risque opérationnel : les investisseurs peuvent atténuer les risques opérationnels en diversifiant leur portefeuille, en évitant de s'exposer à un seul projet ou à une seule entreprise. Ils peuvent également effectuer des recherches pour trouver des entreprises moins susceptibles d’avoir des problèmes opérationnels.
Risque systémique : peut également être réduit par la diversification du portefeuille. Cependant, dans ce cas, la diversification doit impliquer des projets avec des propositions différentes ou des entreprises de secteurs différents. De préférence ceux avec une très faible corrélation.
Considérations finales
Avant d'ouvrir une position commerciale ou d'allouer du capital à un portefeuille, les traders et les investisseurs doivent envisager de créer une stratégie de gestion des risques. Il est néanmoins important de garder à l’esprit que les risques financiers ne peuvent être complètement évités.
En général, la gestion des risques définit la manière de gérer les risques, mais il ne s’agit certainement pas uniquement de les atténuer. Cela implique également une réflexion stratégique, afin que les risques inévitables puissent être traités de la manière la plus efficace possible.
Autrement dit, il s’agit également d’identifier, d’évaluer et de suivre les risques, en fonction du contexte et de la stratégie. Le processus de gestion des risques vise à évaluer la relation risque/récompense, afin de prioriser les positions les plus favorables.