L'analyse technique (TA) n'est pas quelque chose de nouveau dans le monde du trading et de l'investissement. Des portefeuilles traditionnels aux portefeuilles de cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum, les indicateurs TA ont un objectif simple : utiliser les informations existantes pour prendre des décisions plus éclairées susceptibles d'aboutir au résultat souhaité par le trader. À mesure que les marchés deviennent plus complexes, des centaines d’indicateurs TA ont été produits au cours des dernières décennies, mais seuls quelques-uns ont atteint le même niveau de popularité et de cohérence d’utilisation que l’indicateur de moyenne mobile (MA).

Bien qu'il existe différentes variantes de l'indicateur MA, leur objectif est de clarifier les graphiques de trading. Cet objectif est atteint en lissant ces graphiques, créant ainsi un indicateur de tendance plus facile à analyser. Parce qu'ils s'appuient exclusivement sur des données passées, ils sont classés comme indicateurs retardés car ils analysent ce qui s'est passé précédemment en essayant d'identifier les tendances du marché. Quoi qu’il en soit, ils disposent toujours d’un grand pouvoir pour réduire le bruit et aider à déterminer la direction que pourrait prendre un marché.

Différents types de moyennes mobiles

Il existe plusieurs types différents d'AM qui peuvent être utilisés par les traders, non seulement pour le day et le swing trading, mais également pour la planification à long terme. Malgré les différents types, les MA sont le plus souvent divisées en deux catégories : les moyennes mobiles simples (SMA) et les moyennes mobiles exponentielles (EMA). En fonction du marché et du résultat souhaité, les traders peuvent choisir les indicateurs susceptibles de bénéficier à leurs projets et configurations de trading.

La moyenne mobile simple

MMS collecte des informations sur une période de temps spécifique et produit le prix moyen de l'actif utilisé pour la collecte de données. La différence entre un MMS et une moyenne commune des prix passés est qu'avec un MMS, dès qu'un nouvel ensemble de données est saisi, l'ancien ensemble est ignoré. Par conséquent, si la moyenne mobile simple est calculée sur la base de 10 jours de données, l’ensemble sera constamment mis à jour pour inclure uniquement les 10 derniers jours.

Il est important de se rappeler que toutes les données saisies dans un MMS sont équilibrées de manière égale, quelle que soit la date à laquelle elles ont été saisies. Les métiers qui décident d'accorder une plus grande pertinence aux données les plus récentes affirment constamment que l'équilibrage MMS est préjudiciable à l'analyse technique. Ainsi, la moyenne mobile exponentielle a été créée pour résoudre ce problème.

La moyenne mobile exponentielle

Les EMA sont similaires aux MM dans la mesure où ils fournissent une analyse technique basée sur les fluctuations de prix passées. Cependant, l’équation est un peu plus compliquée car un MME donne plus d’importance et de valeur aux insertions les plus récentes. Bien que les deux moyennes soient importantes et largement utilisées, l’EMA est beaucoup plus rapide à identifier les fluctuations et les retournements soudains de prix.

Étant donné que les EMA sont plus susceptibles de projeter des retournements de prix plus rapidement que les SMA, ils sont généralement davantage utilisés par les traders qui négocient des actifs à court terme. Il est crucial pour tout trader ou investisseur de choisir le type de moyenne mobile en fonction de ses stratégies et objectifs personnels, en ajustant les paramètres en conséquence.

Comment utiliser les moyennes mobiles

Étant donné que les AM utilisent les prix passés plutôt que les prix actuels, elles ont une période de décalage. Plus l’ensemble d’informations est important, plus le délai est long. Par exemple, une moyenne mobile qui examine les 100 derniers jours réagira plus lentement aux nouvelles informations qu’une moyenne mobile qui examine uniquement les 10 derniers jours. En effet, l’insertion de nouvelles données dans un vaste ensemble de données aura un faible effet sur les chiffres et les résultats globaux.

Les deux sont avantageux, tout dépend de la configuration de chaque trader. Des ensembles de données plus importants profitent aux investisseurs à long terme car ils sont moins affectés par des changements importants dus à une ou deux fluctuations importantes. Les traders à court terme sont généralement avantagés par un ensemble de données plus petit, ce qui permet des transactions plus rapides et plus réactives en tenant compte de l'objectif à court terme.

Sur les marchés traditionnels, les MA à 50, 100 et 200 jours sont les plus utilisées. Les lignes à 50 et 200 jours sont les plus surveillées par les traders obligataires et toute cassure au-dessus ou en dessous de ces lignes est normalement considérée comme un signal de trading important, en particulier lorsque des croisements se produisent. Il en va de même pour le trading de cryptomonnaies, mais en raison de la volatilité du marché qui fonctionne 24 heures sur 24, les paramètres MA et la stratégie de trading peuvent varier en fonction du profil du trader.

Signes de croisement

En règle générale, une MA ascendante suggère une tendance haussière et une MA descendante indique une tendance à la baisse. Cependant, une moyenne mobile ne constitue pas à elle seule un indicateur véritablement fiable. Par conséquent, ils sont constamment utilisés en combinaison pour détecter les points de croisement haussiers et baissiers.

Un point de croisement est créé lorsque deux MA différentes se croisent sur un graphique. Un croisement haussier (également connu sous le nom de Golden Cross) se produit lorsqu'une MA à court terme dépasse une MA à long terme, suggérant le début d'une tendance haussière. En revanche, un croisement baissier (ou Death Cross) se produit lorsqu'une MA à court terme passe en dessous d'une MA à long terme, indiquant le début d'une tendance baissière.

Autres facteurs importants

Les exemples utilisés jusqu’à présent étaient tous exprimés en jours, mais ce n’est pas la seule exigence dans l’analyse des AM. Les personnes impliquées dans le day trading peuvent être beaucoup plus intéressées par la performance d'un actif au cours des deux ou trois dernières heures, et non de deux ou trois mois. Différents délais peuvent être appliqués aux équations utilisées pour calculer les moyennes mobiles, et tant que ces délais sont conformes à la stratégie de trading, les données résultantes peuvent être utiles.

L’un des plus gros inconvénients des MA est leur lenteur. Étant donné que les MA sont des indicateurs en retard qui prennent en compte les mouvements de prix passés, les signaux arrivent trop tard dans certains cas. Par exemple, un croisement haussier peut suggérer un achat, mais cela ne se produit qu’après une forte augmentation du prix. Cela indique que même si la tendance haussière se poursuit, un profit potentiel peut avoir été perdu entre la hausse des prix et le signal de croisement. Ou, pire encore, une fausse Golden Cross pourrait conduire un trader à effectuer un achat au sommet du prix juste avant une baisse (ces faux signaux d'achat sont souvent appelés Bull Traps).

Les moyennes mobiles sont des indicateurs TA puissants et également l’un des plus utilisés. La capacité d’analyser les tendances du marché d’une manière basée sur les données fournit un excellent aperçu des performances de ces marchés. Gardez cependant à l’esprit que les signaux MA et les croisements ne doivent pas être utilisés seuls et qu’il est toujours plus sûr de combiner différents indicateurs TA afin d’éviter les faux signaux.