Introduction
Il existe d’innombrables façons de générer des profits sur les marchés financiers. Certains traders utilisent l'analyse technique, d'autres investissent dans des entreprises et des projets en utilisant l'analyse fondamentale. Par conséquent, en tant que trader ou investisseur, vous disposez de nombreuses options différentes pour créer une stratégie de trading rentable.
Que se passe-t-il si le marché traverse un marché baissier prolongé où les prix baissent continuellement ? Que peuvent faire les traders pour conserver une source de revenus provenant de leurs activités de trading ?
Le shorting permet aux traders de profiter de la baisse des prix. Prendre une position courte peut également être un excellent moyen de gérer le risque et de couvrir vos fonds.
Dans cet article, nous expliquerons ce qu'est le shorting, comment utiliser cette stratégie pour Bitcoin sur Binance et nous parlerons également des risques encourus.
Qu’est-ce que le court-circuit ?
La vente à découvert consiste à vendre un actif dans l’espoir de le racheter à un prix inférieur. Un trader qui prend une position courte s'attend à ce que le prix de l'actif baisse, c'est-à-dire qu'il est « baissier » par rapport à cet actif. Par conséquent, au lieu de simplement conserver l’actif et d’attendre, certains traders adoptent la stratégie de vente à découvert comme moyen de profiter de la baisse du prix d’un actif. C’est pourquoi la vente à découvert peut également être un bon moyen de préserver le capital lors de baisses de prix.
Les ventes à découvert sont très courantes sur pratiquement tous les marchés financiers, y compris les marchés boursiers, les matières premières, le Forex et les crypto-monnaies. La vente à découvert est largement utilisée par les investisseurs particuliers et les sociétés de négoce pour couvrir les fonds. La vente à découvert est également une stratégie très courante sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies, utilisée à la fois par les traders à court et à long terme.
L’opposé d’une position courte est une position longue, dans laquelle le trader achète l’actif dans l’espoir de le revendre plus tard à un prix plus élevé.
Comment fonctionne le court-circuit ?
En règle générale, les ventes à découvert se produisent avec des fonds empruntés, mais pas dans tous les cas. Si vous vendez une partie de votre position spot Bitcoin pour 10 000 $ et envisagez de la racheter plus tard pour 8 000 $, il s’agit en fait d’une position courte. Cependant, la vente à découvert se fait également avec des fonds empruntés. C'est pourquoi la vente à découvert est étroitement liée au trading sur marge, aux contrats à terme et à d'autres produits dérivés. Voyons comment cela fonctionne.
Disons que vous êtes baissier sur un instrument financier, comme une action ou une crypto-monnaie. Vous fournissez le montant de garantie nécessaire (garantie), empruntez un montant de cet actif et le vendez immédiatement. Maintenant, vous avez une position courte ouverte. Si le marché répond à vos attentes et subit une baisse, vous rachetez le même montant emprunté et le remboursez au prêteur (avec intérêts). Votre profit est la différence entre le point de vente initial et le point de rachat.
Voyons un exemple plus concret. Vous empruntez 1 BTC et le vendez pour 8 000 $. Vous disposez désormais d’une position courte de 1 BTC sur laquelle vous payez des intérêts. Le prix du marché du Bitcoin tombe à 6 000 $. Vous achetez 1 BTC et restituez ce 1 BTC au prêteur (généralement un courtier). Votre bénéfice, dans ce cas, serait de 2 000 $ (moins les frais et intérêts).
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Les risques de vente à découvert
Nous devons considérer une série de risques lors de l’entrée dans une position courte. L’une d’elles est qu’en théorie, la perte possible est infinie. De nombreux traders professionnels en bourse ont fait faillite avec des positions courtes. Si le cours de l’action augmente, grâce à des nouvelles inattendues, cette hausse peut rapidement devenir un « piège » pour les vendeurs à découvert.
Bien sûr, si vous avez lu les articles de la Binance Academy, vous savez qu'il est crucial d'avoir un point d'invalidation et de définir un stop-loss pour toutes les transactions. Revenons néanmoins sur ces concepts, car ils peuvent aider à la compréhension.
Quelle est la valeur de votre éventuelle perte lorsque vous êtes long sur le marché spot ? Eh bien, c'est la taille de votre position. Si vous avez acheté 1 BTC pour 10 000 $, le pire des cas serait que le prix du Bitcoin tombe à 0 et que vous perdiez la totalité de votre investissement initial.
Mais que se passe-t-il si vous vendez du Bitcoin sur une plateforme de trading sur marge ? Dans ce cas, votre perte possible est infinie. Pourquoi? Parce que le gain possible grâce à la variation des prix est également infini. En revanche, en position longue, le prix ne peut être inférieur à 0.
Par conséquent, si vous empruntez un actif, ouvrez une position courte et que le prix continue d’augmenter, vous continuerez à subir une perte. Cela dit, il s’agit plus d’un risque théorique que pratique, car la plupart des plateformes liquideront votre position avant que vous n’atteigniez un solde négatif. Néanmoins, cela mérite d'être mentionné car cela montre l'importance de respecter les exigences de marge et de toujours utiliser un stop-loss.
En dehors de cela, les principes standard de gestion des risques s’appliquent aux ventes à découvert. Limitez vos pertes, utilisez un stop-loss, réfléchissez à la taille de la position et comprenez les risques de liquidation.
Comment court-circuiter Bitcoin et autres crypto-monnaies sur Binance
Disons que vous souhaitez ouvrir une position courte sur Bitcoin ou une autre cryptomonnaie sur Binance. Vous pouvez procéder de différentes manières.
Comment vendre à découvert du Bitcoin sur le trading sur marge de Binance
Tout d’abord, vous pouvez ouvrir des positions courtes sur Bitcoin et altcoin sur la plateforme Binance Margin Trading :
Ouvrez un compte sur marge si vous n'en avez pas déjà un.
Accédez à la plateforme Binance Margin Trading.
Choisissez votre paire de marché préférée, telle que BTC/USDT ou BTC/BUSD.
Suivez les instructions de notre guide sur le trading sur marge ou de cette vidéo.
Comment vendre à découvert du Bitcoin sur Binance Futures
Vous pouvez également ouvrir des positions courtes sur Bitcoin et altcoin sur Binance Futures :
Accédez à Binance Futures.
Choisissez entre des contrats à terme perpétuels ou trimestriels.
Assurez-vous de bien comprendre le fonctionnement de la plateforme grâce à notre guide Binance Futures.
Suivez les instructions dans cette vidéo.
Si vous souhaitez d'abord essayer le trading sur papier, vous pouvez accéder au testnet Binance Futures (plateforme de test). Vous pouvez ainsi apprendre comment fonctionne la vente à découvert sans avoir à risquer des fonds réels.
Comment court-circuiter Bitcoin sur les options Binance
Vous pouvez également essayer la plateforme Binance Options disponible sur iOS et Android. Les contrats d’options peuvent également être un excellent moyen de négocier une position courte. Si vous prévoyez une baisse du prix du Bitcoin, vous pouvez acheter des options de vente. Cela vous donne le droit, mais pas l’obligation, de vendre du Bitcoin à un certain prix. Voyez comment procéder :
Téléchargez l'application mobile Binance. La plateforme d'options est disponible pour iOS et Android.
Activez votre compte Binance Futures. Ceci est nécessaire pour accéder à la plateforme d’options Binance.
Suivez les instructions sur cette page.
Il convient de noter qu’il s’agit de l’un des moyens les plus difficiles et les plus risqués de vendre à découvert du Bitcoin et des crypto-monnaies. Avant de commencer, lisez notre Guide des options Binance pour iOS et Android pour tous les détails.
Considérations finales
Nous savons maintenant ce qu'est une position courte et pourquoi les traders négocient de cette façon. Comme nous l'avons mentionné, les traders qui sont en position courte ont généralement des attentes baissières à l'égard du marché. La vente à découvert permet aux traders de profiter de la baisse des prix, et cela sans nécessairement avoir à détenir les actifs.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le shorting et de nombreuses autres techniques de trading, consultez notre Guide complet du trading de crypto-monnaie pour les débutants.
Vous avez encore des questions sur la vente à découvert de Bitcoin et des crypto-monnaies ? Consultez notre plateforme de questions-réponses, Ask Academy, où la communauté Binance répondra à vos questions.
