Dois-je risquer mon temps pour être récompensé par les informations contenues dans cet article ?

Le rapport risque/récompense quantifie le risque que vous prenez par rapport à la récompense possible.

Les bons traders et investisseurs choisissent leurs paris avec beaucoup de soin. Ils recherchent la combinaison du plus grand bénéfice potentiel avec le plus faible risque potentiel. Si un investissement peut apporter le même rendement qu’un autre, mais avec moins de risques, il peut s’avérer une meilleure option.

Vous voulez savoir comment faire ce calcul ? Continue de lire.

Contenu

• Introduction

• Quel est le rapport risque/récompense ?

• Comment calculer le rapport risque/récompense

  • Le rapport récompense/risque

• Explication du risque par rapport à récompense

• Considérations finales

Introduction

Que vous soyez un day trader ou un swing trader, vous devez comprendre certains concepts fondamentaux sur le risque. Ces concepts vous donneront une base pour comprendre le marché, afin que vous puissiez orienter vos activités de trading et vos décisions d'investissement. Sinon, vous ne pourrez pas protéger et développer votre patrimoine grâce au trading.

Nous avons déjà discuté de la gestion des risques, du dimensionnement des positions et de la définition du stop-loss. Cependant, si vous êtes un trader actif, il existe des facteurs très importants. Quel risque prenez-vous par rapport au rendement possible ? Comment votre potentiel de hausse se compare-t-il à votre potentiel de baisse ? En d’autres termes, quelle est la relation entre le risque et la récompense ?

Dans cet article, nous apprendrons comment calculer le rapport risque/récompense de vos transactions.

Quel est le rapport risque/récompense ?

Le rapport risque/récompense (ratio R/R ou R) calcule le risque qu'un trader court par rapport au rendement possible. En d’autres termes, quelles sont les récompenses potentielles pour chaque dollar investi.

Le calcul est très simple. Divisez simplement le risque maximum par le bénéfice net cible. Pour faire ce calcul, vous devez d’abord décider où vous souhaitez investir. Ensuite, vous définissez à quel moment vous réaliserez des bénéfices (si la transaction réussit) et quel sera votre stop-loss (s'il s'agit d'une transaction négative). Ceci est crucial pour une gestion correcte des risques. Les bons traders établissent leurs objectifs de profit et leur stop-loss avant d'entrer dans une position commerciale.

Maintenant que vous connaissez vos points d’entrée et de sortie, vous pouvez calculer votre rapport risque/récompense. Pour ce faire, vous divisez votre risque potentiel par votre rendement possible. Plus la proportion est faible, plus le rendement possible par « unité » de risque est élevé. Voyons comment cela fonctionne dans la pratique.

Comment calculer le rapport risque/récompense

Supposons que vous souhaitiez saisir une position longue pour Bitcoin. Vous faites votre analyse et déterminez que votre marge bénéficiaire sera de 15% par rapport à l'argent investi. En parallèle, vous vous posez les questions suivantes. À quel moment votre idée de trading sera-t-elle invalidée ? C'est à ce stade que vous devez définir votre stop-loss. Dans ce cas, vous décidez que votre point d'invalidation est de 5% de la valeur d'entrée.

Il convient de noter que ces valeurs ne doivent pas être basées sur des pourcentages arbitraires, mais plutôt sur des objectifs de profit et de stop-loss basés sur votre analyse des marchés. Les indicateurs d’analyse technique peuvent être très utiles.

Ainsi, notre objectif de profit est de 15 % et notre perte potentielle est de 5 %. Dans ce cas, quel est le rapport risque/récompense ? C'est 5/15 = 1/3 = 0,33. Cela signifie que pour chaque unité de risque, nous avons le potentiel de gagner trois fois le montant investi. En d’autres termes, pour chaque dollar menacé, nous en gagnerons probablement trois. Ainsi, si nous avons une position valant 100$, nous risquons de perdre 5$ pour un bénéfice possible de 15$.

Nous pourrions même rapprocher notre stop-loss de la valeur d’entrée. Cependant, comme nous l’avons déjà évoqué, les points d’entrée et de sortie ne doivent pas être calculés sur la base de nombres arbitraires, mais plutôt sur notre analyse. S’il s’agit d’un trade avec un rapport risque/récompense élevé, cela ne vaut probablement pas la peine d’essayer de « jouer » avec les chiffres. Il vaut peut-être mieux passer à autre chose et chercher une autre option offrant un meilleur rapport risque/récompense.

Notez que certaines positions de tailles différentes peuvent avoir le même rapport risque/récompense. Par exemple, si nous avons une position valant 10 000$, nous risquons de perdre 500$ pour un bénéfice possible de 1 500$ (le ratio est toujours de 1:3). Le ratio ne change que si nous changeons la position relative de notre cible et du stop-loss.

Le rapport récompense/risque

Il convient de noter que de nombreux traders effectuent ce calcul à l'envers, en calculant le rapport récompense/risque. Pourquoi? Eh bien, c'est juste une question de préférence. Certains trouvent cette méthode plus facile à comprendre. Le calcul est exactement le contraire de la formule risque/récompense. Dans le cas de la formule récompense/risque, le rapport serait de 15/5 = 3. Comme prévu, une valeur récompense/risque élevée vaut mieux qu’une valeur faible.

Exemple de configuration commerciale avec un ratio récompense/risque de 3,28.

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Explication du risque par rapport à récompense

Supposons que nous soyons dans un zoo et que nous faisons un pari. Je vous donnerai 1 BTC si vous entrez dans le nichoir et nourrissez un perroquet de vos mains. Quel est le risque potentiel ? Eh bien, ce n'est pas autorisé, vous pourriez donc être arrêté par la police. En revanche, si vous réussissez, vous recevrez 1 BTC.

En même temps, je propose une autre alternative. Je vous donnerai 1,1 BTC si vous entrez dans la cage du tigre et que vous lui donnez de la viande crue de vos propres mains. Dans ce cas, quel est le risque potentiel ? Vous pouvez bien sûr être arrêté par la police. Cependant, il est également possible que vous subissiez une attaque de tigre, qui pourrait être fatale. Compte tenu de la valeur du pari, nourrir le tigre serait une meilleure option que le perroquet car vous recevrez un peu plus de BTC.

Quelle semble être la meilleure offre ? Techniquement, les deux sont de mauvaises affaires, car rien de tout cela n’est autorisé, et encore moins recommandé. Cependant, vous prendriez beaucoup plus de risques avec le pari du tigre, pour une petite différence de rendement possible.

De même, de nombreux traders optent pour des configurations commerciales dans lesquelles ils peuvent gagner beaucoup plus qu'ils n'ont à perdre. C'est ce qu'on appelle une opportunité asymétrique (le potentiel de hausse est supérieur au potentiel de baisse).

Il est également important de mentionner le taux de victoire. Votre taux de réussite est le nombre de transactions positives divisé par le nombre de transactions négatives. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous réalisez un profit sur 60 % de vos transactions (en moyenne). Découvrez comment vous pouvez utiliser cela dans la gestion des risques.

Néanmoins, certains traders peuvent connaître beaucoup de succès avec un taux de victoire très faible. Pourquoi? Parce que le rapport risque/récompense dans vos configurations commerciales individuelles s'adapte à cela. S'ils utilisent uniquement des configurations avec un rapport risque/récompense de 1:10, ils peuvent subir une perte sur neuf transactions consécutives tout en atteignant le seuil de rentabilité sur une seule transaction réussie. Dans ce cas, il suffirait de deux transactions positives (sur dix) pour réaliser un profit. C'est ainsi que le calcul du risque vs. la récompense peut être très puissante.

Considérations finales

Dans cet article, nous discutons du rapport risque/récompense et de la manière dont les traders peuvent l'intégrer dans leurs plans de trading. Lorsqu'il s'agit du profil de risque de toute stratégie de gestion financière, il est essentiel de calculer le rapport risque/récompense.

Lors de l'évaluation des risques, il convient également d'envisager l'utilisation d'un journal de trading. En enregistrant vos transactions, vous obtenez un aperçu plus détaillé des performances de vos stratégies. De plus, vous pouvez les adapter à différents environnements de marché et classes d'actifs.

Vous avez encore des questions sur le calcul de la relation entre le risque et la récompense ? Consultez notre plateforme de questions-réponses, Ask Academy, où la communauté Binance répond à vos questions.