Comment la retraite a-t-elle évolué au cours des 30 dernières années ?

Eric : Il est peut-être plus facile de dire que ce n’est PAS le cas ! Il y a 30 ans, les régimes de retraite existaient encore et la gestion d’un portefeuille d’actions/obligations publiques à 60/40 était déjà bien ancrée. Aujourd’hui, de nombreux régimes de retraite sont en faillite ou sur le point de le faire – la sécurité sociale n’est pas différente – et les particuliers doivent planifier leur propre « retraite ». Je mets cela entre guillemets car je ne pense pas que la plupart d’entre nous s’attendent à pouvoir arrêter de travailler.

L’idée de s’asseoir sur son porche dans un fauteuil à bascule en sirotant une limonade est révolue. Comment devenir financièrement autonome tout en vivant plus longtemps que prévu reste un mystère, mais une chose est sûre : investir uniquement sur les marchés boursiers ne permettra pas d’atteindre cet objectif.

Nous avons tous besoin de valeurs surperformantes sur le marché, ce qui signifie des actifs alternatifs, privés ou réels (à vous de choisir) : immobilier, capital-investissement, capital-risque, crédit privé, terres agricoles, œuvres d’art, crypto-monnaies, etc. Heureusement, les communautés de gestion d’actifs et de conseillers financiers ont récemment reconnu ce besoin et j’espère que nous sommes à la pointe d’un changement majeur.

Pomp : Vous évoquez la faillite des régimes de sécurité sociale et de retraite, qui, selon le gouvernement, se produira au cours de la prochaine décennie. Quel impact cela aura-t-il sur les régimes de retraite des particuliers ?

Eric : C’est un peu un disque rayé ici, mais comment ne le ferait-il pas ?! L’absence de revenus supplémentaires signifie que nous dépendons à 100 % des investissements que nous faisons aujourd’hui pour répondre à nos besoins demain… et après-demain. Par conséquent, nous avons besoin d’un changement réglementaire qui uniformise les règles du jeu en matière de taux d’investissement entre les 401(k), les Solo 401(k), les SEP IRA et les IRA traditionnels. Le plafond de cotisation annuel pour chacun devrait être relevé à 50 000 $ et, si nécessaire, nous pouvons fixer un plafond de cotisation à vie de 3 millions de dollars, à condition que nous prévoyions des mécanismes pour les augmentations de ces plafonds en fonction de l’inflation.

Pomp : Que peut faire le citoyen moyen pour se préparer aujourd’hui à un monde sans sécurité sociale et avec un fonds de pension sous-performant ?

Eric : Il faut s’éduquer ! Notre pays manque cruellement de connaissances financières. Nous pouvons employer des conseillers robotisés pour investir de manière rentable sur les marchés publics, mais comment investir dans des opportunités susceptibles de surperformer le marché ? La mission d’Alto, qui consiste à ouvrir l’accès aux alternatives pour tous, doit commencer par l’éducation financière. Nous devons faire pour les investissements en actifs alternatifs la même chose que Schwab a fait pour les investissements sur les marchés publics : faire en sorte que chacun ait la confiance nécessaire pour participer de manière financièrement saine.

Pomp : Selon vous, quelle est l’évolution de la retraite dans le futur ?

Eric : Toutes choses étant égales par ailleurs, l’allongement de l’espérance de vie nécessitera des ressources financières plus importantes, ce qui signifie que nous travaillerons tous plus longtemps que nos ancêtres. Je n’ai aucune idée de la manière dont cela se traduira exactement par l’évolution de la retraite – cela pourrait signifier la mort de la retraite (jeu de mots bien intentionné). Sur une note plus sérieuse, cela me fait penser que nous devrions tous investir dans notre santé mentale. Dans la mesure du possible, faites ce que vous aimez et aimez ce que vous faites. C’est ringard et cliché, et difficile à mettre en œuvre, je sais, mais que perdons-nous à essayer ?

Pomp : Lorsqu’il s’agit d’épargner pour la retraite, quelles sont, selon vous, les plus grandes préoccupations des investisseurs ?

Eric : Je pense que les investisseurs craignent surtout de faire des erreurs parce qu’ils ne savent pas ce qu’ils font. Demandez conseil. Devenez plus intelligent. Et entraînez-vous ! Nous allons faire des erreurs, alors lorsque vous débutez, et vous devriez commencer tôt dans la vie, commencez par de petits investissements afin qu’aucune erreur ne vous écrase. La règle générale est que les gagnants, même s’ils sont peut-être moins nombreux, devraient être plus importants que les perdants, même s’ils sont plus nombreux. Continuez à investir dans vos gagnants et à éliminer vos perdants.

Pomp : Quelle est la chose la plus importante qui échappe aux gens lorsqu’ils réfléchissent à la planification de leur retraite ?

Eric : Plus ils commencent tôt, mieux ils seront préparés pour l’avenir.

Pomp : Quels sont les avantages d'investir dans des alternatives dans vos comptes de retraite par rapport aux comptes de courtage traditionnels ?

Eric : La possibilité de surperformer le marché. C'est aussi simple que cela. La diversité d'un portefeuille ne peut être obtenue qu'en incluant des actifs dont les rendements ne sont pas corrélés aux marchés publics, et nous savons que la diversité réduit la volatilité du portefeuille tout en augmentant les rendements.

Pomp : Pourquoi les alternatives sont-elles si importantes pour vous et AltoIRA ? Comment pensez-vous que cela aidera les investisseurs à long terme ?

Eric : Parce que la plupart d’entre nous n’y ont pas accès et que seuls les ultra-riches y ont accès. On croit à tort que les riches peuvent investir dans des alternatives parce qu’ils sont des investisseurs avertis. C’est tellement faux que je ne sais même pas par où commencer et si c’était un podcast, je lâcherais des conneries partout. J’aime dire que la richesse n’engendre pas l’intelligence, mais l’intelligence peut engendrer la richesse. Il est assez facile de tester la « sophistication des investisseurs », alors pourquoi ne pas le faire ? De quoi avons-nous peur ?

En théorie, si nous ne laissons pas l’investisseur lambda investir dans des startups, par exemple, nous ne devrions pas non plus le laisser travailler pour elles. Je veux dire, ces gens sont-ils assez intelligents pour évaluer le véritable risque et le coût d’opportunité de ne pas aller travailler pour une entreprise cotée en bourse ? C’est une question rhétorique, complètement ironique, mais vous comprenez ce que je veux dire. Et tant que nous parlons d’entreprises cotées en bourse, ce n’est pas parce qu’elles sont cotées en bourse que vous devez investir dans elles – mais nous n’avons pas le temps pour cette discussion en ce moment !

Pomp : En quoi Alto offre-t-il quelque chose d'unique ou de différent des nombreuses autres plateformes de retraite ?

Eric : 90 % des dollars investissables par les ménages américains, qui constituent les « 99 % », sont placés dans des comptes de retraite. La plupart des plateformes d’investissement ne permettent pas à ces personnes d’investir dans des actifs alternatifs (actions et obligations publiques uniquement) avec ces fonds. Alto renverse ce paradigme et vous permet uniquement d’investir dans des actifs alternatifs avec votre argent de retraite.

De plus, nous avons créé une plateforme qui vous met en relation avec des investissements potentiels et exécute les investissements que vous effectuez. Nous faisons office de dépositaire pour ces investissements, afin qu'ils restent fiscalement avantageux ou exonérés d'impôt (si vous utilisez un IRA ROTH) jusqu'à ce que vous receviez des distributions à l'âge de la retraite. Notre mission est de permettre à tous d'accéder à des alternatives.

À ce jour, nous comptons environ 30 000 clients et plus d’un milliard de dollars d’actifs sous garde.