Faire le point sur le top 10 des projets Web3 les plus chers

Faisant partie de l'Internet de nouvelle génération, eb3 est devenu un consensus dominant. Bien que les gens y affluent, nombreux sont ceux qui n'ont pas encore vu la valeur spécifique des applications Web3 et ne connaissent pas clairement leurs modèles de profit. de l'argent pour maintenir leur rentabilité ? Qu'en est-il du développement personnel ?
Aujourd'hui, nous ferons le point sur les 10 principaux projets Web3 avec les coûts de capture les plus élevés et utiliserons des « flux de trésorerie en chaîne » tangibles pour répondre aux questions ci-dessus.
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Éthereum
Comme vous pouvez le voir sur l'image ci-dessus, Ethereum a le plus de frais de transaction de la chaîne. Son modèle commercial consiste à « vendre de l'espace de blocs », c'est-à-dire que les producteurs de blocs produisent des blocs, traitent les transactions et les enregistrent sur les blocs.
D’un simple nœud blockchain à une série de fonctions comprenant la vérification, le stockage, le support et la maintenance, l’écologie du bloc Ethereum est en constante évolution, et les rôles et tâches sur la chaîne sont également constamment enrichis. Cela signifie également que plus vous utilisez le réseau Ethereum, plus vous pouvez gagner de frais.
La méthode de calcul des frais de traitement d'Ethereum prend en compte la puissance de calcul nécessaire au traitement des transactions, c'est-à-dire le prix du gaz. Le prix des frais de gaz peut être élevé ou faible et est calculé en fonction du Token ETH natif du réseau Ethereum. Les frais de gaz sont directement liés au trafic du réseau. Si l'utilisateur paie des frais de gaz plus élevés, le producteur du bloc donnera la priorité à la commande, mais les frais de gaz plus élevés ont une limite supérieure en fonction de la taille du bloc.
Actuellement, les frais de traitement sur la chaîne Ethereum comprennent les deux aspects suivants :
1. Frais de gaz d'interaction de jeton : lors de l'exécution d'opérations d'interaction de jetons sur Ethereum, telles que le transfert de jetons, l'autorisation et l'approbation, etc., vous devez payer les frais de gaz correspondants.
2. Autres frais de gaz (déploiement du contrat, appels, interaction, etc.) : lors du déploiement d'un nouveau contrat intelligent sur Ethereum, vous devez payer des frais de déploiement du contrat. (Cela peut également être compris comme des frais d'occupation en bloc)
Ethereum a désormais des frais de traitement quotidiens moyens de plus de 9,5 millions de dollars américains, se classant au premier rang, loin derrière la deuxième place. Une partie de ces frais est détruite pour maintenir l’équilibre entre l’offre et la demande d’ETH (car l’ETH est émis à l’infini), et une partie est utilisée comme salaire à payer aux producteurs de blocs (vérificateurs) ou comme récompense pour les fournisseurs de liquidité ETH.
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Bitcoin
Comparé aux nombreux récits d’applications perturbatrices apportés par Ethereum, le récit de Bitcoin dans le domaine du cryptage est très simple. Dans le passé, les producteurs de blocs gagnaient essentiellement des frais de gaz d’interaction symbolique, et leurs bénéfices étaient également affectés par les fluctuations des prix du Bitcoin.
Cependant, depuis le lancement du protocole Bitcoin NFT Ordinals le 14 décembre 2022, le réseau Bitcoin a généré plus de 7 millions de NFT en quelques mois seulement, et le nombre de façons de générer des revenus en Bitcoin augmente. Cela a également entraîné une augmentation des frais de blockchain de Bitcoin, atteignant une moyenne de près de 3 millions par jour et passant actuellement à la deuxième place.
Actuellement, les frais de traitement en chaîne de Bitcoin incluent généralement les types suivants :
1. Frais de gaz d'interaction avec les jetons : les transactions Bitcoin nécessitent le paiement de frais de traitement. Actuellement, avec le développement de NFT et de BRC-20, le volume des commandes augmente et les frais de traitement augmentent progressivement.
2. Frais de traitement des données étendus (Frais SegWit) : Le réseau Bitcoin a introduit la technologie Segregated Witness (SegWit) pour rendre le stockage des données de commande plus efficace. Par conséquent, lorsque vous envoyez des commandes Bitcoin à l’aide d’une adresse de témoin séparé, vous devrez peut-être payer des frais d’expansion de données supplémentaires.
3. Frais de multi-signature : lorsque vous utilisez une adresse multi-signature (Multi-Sig) dans une commande Bitcoin, vous devrez peut-être payer des procédures de multi-signature supplémentaires car plusieurs opérations de signature sont impliquées. Uniswap
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Uniswap
Uniswap est un protocole décentralisé, l'un des premiers AMM du marché, un pionnier dans le domaine DeFi et le DEX le plus liquide de l'écosystème Ethereum. Par rapport aux autres DEX, il a toujours maintenu un taux de croissance stable en termes de part de marché, de volume bloqué, de volume de commandes, d'efficacité du capital, de revenus du côté de l'offre et de nombre de détenteurs de jetons.
Qu’est-ce qui rend Uniswap unique ? Par rapport aux autres DEX du même parcours, Uniswap dispose d'un avantage considérable. De plus, l'avance d'Uniswap sur le marché est également due aux efforts continus de son équipe pour améliorer le protocole afin de s'adapter à la demande du marché. Évoluant vers la version 3, il dispose également de son propre Token de gouvernance UNI.
En tant que DEX, Uniswap utilise un mécanisme de teneur de marché automatique (AMM), et son allocation au mécanisme de liquidité représente 100 % des revenus alloués aux fournisseurs de liquidité. On peut comprendre que les revenus des fournisseurs de liquidité représentent les revenus d'Uniswap. Cela signifie que la plateforme elle-même ne rapporte pas d’argent et que tous les frais sont contrôlés et collectés par les utilisateurs qui fournissent des liquidités.
Lors de l'ajout de liquidités, dans la version Uniswap V2 de l'algorithme AMM, les frais de traitement que les utilisateurs doivent payer sont fixes de 0,3 %, et les fournisseurs de jetons LP ne peuvent pas choisir le taux ; désormais, les frais de traitement Uniswap V3 peuvent avoir 3 niveaux parmi lesquels choisir : 0,05%, 0,3% et 1%.
Actuellement, les frais d’Uniswap se classent au troisième rang derrière Ethereum et Bitcoin, avec des frais quotidiens moyens dépassant 1,3 million de dollars.
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Chaîne intelligente BNB
En 2020, BNB smart Chain a été lancée, ce qui constitue une étape supplémentaire pour Binance dans le développement de DeFi. Il s'agit d'une chaîne publique mise à jour compatible avec la machine virtuelle Ethereum (EVM) et prend en charge le déploiement de contrats intelligents et d'applications DeFi.
BNB smart Chain s'est développé rapidement en tant que concurrent d'Ethereum en 2020 en raison de la baisse des frais et de l'évolutivité. Actuellement classé quatrième, le coût d'interaction quotidien moyen atteint près de 500 000 dollars américains.
Le mécanisme de Binance Smart Chain (BSC) est également similaire à celui d'Ethereum, donc les types de sources de revenus sont également similaires :
1. Frais de gaz d'interaction de jeton : lors de l'exécution d'opérations d'interaction de jetons sur BSC, telles que le transfert de jetons, l'autorisation et l'approbation, etc., vous devez également payer les frais de gaz correspondants.
2. Autres frais de gaz (déploiement du contrat, appels, interaction, etc.) : BSC utilise un modèle de gaz similaire à Ethereum, c'est-à-dire que lorsque vous effectuez des opérations liées aux contrats intelligents sur BSC, vous devez généralement payer certains frais de traitement pour payer pour la maintenance du réseau et les récompenses des producteurs de blocs.
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FANTÔME
Aave est une plateforme DeFi fonctionnant sur la blockchain Ethereum qui permet aux utilisateurs de prêter et d'emprunter divers actifs cryptographiques sans avoir besoin d'un intermédiaire. Grâce à Aave, les utilisateurs peuvent accéder à diverses options d'emprunt à tout moment.
Le jeton natif AAVE peut être utilisé pour la gouvernance et pour gagner un revenu passif. En jalonnant AAVE, les détenteurs de jetons peuvent gagner un rendement annuel de 6 à 7 % pour aider à protéger le protocole de toute crise de liquidité.
Une fonctionnalité populaire est sa « Génération Lightning », qui permet aux utilisateurs d'emprunter des fonds sans garantie, ce qui est l'une des préférées des arbitragistes et des développeurs cherchant à créer de nouvelles applications DeFi.
Comme beaucoup d’autres protocoles DeFi, Aave génère des revenus grâce à divers frais facturés sur sa plateforme. Actuellement classé cinquième, le revenu quotidien moyen dépasse 250 000 dollars américains.
Ces revenus sont principalement payés par les utilisateurs participant aux activités d'emprunt sur la plateforme Aave, et comprennent spécifiquement les types suivants :
1. Frais d'emprunt : Les frais facturés aux emprunteurs qui accordent des prêts sur la plateforme, généralement compris entre 0,01 % et 25 %, en fonction des actifs empruntés, du ratio prêt/valeur et de la durée du prêt. Ce modèle économique génère la principale source de revenus.
2. Frais de génération Lightning : facturés aux utilisateurs qui utilisent la fonction « Lightning Generation » de la plateforme, leur permettant d'emprunter des fonds sur une courte période sans garantie. Les frais s'élèvent généralement à 0,09 % du montant emprunté.
3. Frais pour d'autres fonctions : Aave a lancé la version 3 (Version 3) en janvier 2023. Dans la V3, Aave propose de facturer des frais supplémentaires, tels que la compensation, la liquidité instantanée, le pont de portail et d'autres frais de traitement.
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Première décision
En raison de la forte congestion du réseau principal Ethereum (c'est-à-dire la couche 1) et des coûts élevés du gaz, les développeurs ont proposé la couche 2 pour améliorer les performances du réseau Ethereum et augmenter la vitesse de traitement des commandes.
Arbitrum One est une solution d'expansion de couche 2 lancée par Offchain Labs. Elle utilise une solution Optimistic Rollup avec une conception interactive à plusieurs tours pour atteindre l'objectif d'expansion du réseau Ethereum.
Au cours des deux derniers mois, il a attiré beaucoup d'attention dans l'industrie en raison de la distribution de jetons. C'est un nouveau membre qui est récemment entré dans la liste. Il est actuellement classé 6ème, avec un tarif journalier moyen de plus de 180 000 dollars américains. Les principales sources de revenus d’Arbitrum One sont :
1. Frais de transaction : tous les utilisateurs d'Arbitrum One doivent payer lorsqu'ils opèrent sur le réseau. Les frais sont divisés en deux parties : ceux utilisés pour payer les frais Ethereum (L1) et ceux utilisés pour payer les frais Arbitrum (L2). Les frais payés à Arbitrum sont la source de revenus d’Arbitrum One.
2. Autres frais de gaz (frais de déploiement de contrat, d'appel, d'interaction, etc.) : Arbitrum One peut mettre en œuvre un modèle de frais basé sur l'utilisation, obligeant les développeurs de dApp ou les créateurs de contrats intelligents à payer des frais pour l'utilisation du réseau Arbitrum One.
3. Frais de service de l'outil de développement : Arbitrum One peut fournir des outils, des services ou une assistance aux développeurs supplémentaires pour aider les développeurs de dApp à déployer et à utiliser le réseau. Ces outils et services sont disponibles sous forme de services payants, générant des revenus pour Arbitrum One.
4. Avantages de la coopération : Arbitrum One peut coopérer et collaborer avec d'autres projets de blockchain, dApps ou fournisseurs de services, y compris des accords de partage de revenus ou d'autres modèles commerciaux, pour générer des revenus.
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Échange de sushis
Sushiswap, également construit comme DEX sur Ethereum, a été lancé en 2020 dans le but principal de promouvoir le développement et la croissance d'applications décentralisées (dApps) et une plus grande adoption dans l'écosystème crypto.
Sushiswap est en fait une copie d'Uniswap. C'est un DEX qui utilise le modèle AMM pour améliorer la liquidité. Il est également très similaire à Uniswap en termes de mode de fonctionnement et d'interface. Les sources de coûts sont donc généralement similaires.
La légère différence est que Sushiswap ne reverse pas tous les frais de traitement aux fournisseurs de liquidité comme Uniswap.
Les frais de traitement de Sushiswap sont de 0,3 %, et ces frais de traitement de 0,3 % seront divisés en deux parties : 0,25 % de frais de traitement seront reversés au fournisseur de liquidité et les frais de traitement restants de 0,05 % seront facturés par l'accord pour racheter le jeton. SUSHI et distribuez-le aux détenteurs de SUSHI. Les frais de 1/6 facturés par le protocole sont utilisés pour acheter et détruire SUSHI, réduisant ainsi l'offre de jetons et maintenant la valeur des jetons existants.
Sushiswap se classe actuellement au septième rang, avec un tarif journalier moyen de près de 180 000 $.
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GMX
GMX est un DEX fonctionnant sur le protocole Layer 2 Arbitrum. Il a été lancé en septembre 2021. Il se concentre principalement sur les produits dérivés. Il occupe une position de leader sur Arbitrum en termes de TVL et de valeur marchande. est également un leader. Il est actuellement classé huitième, le coût quotidien moyen dépasse 130 000 $ US.
Le prix du GMX est basé sur le prix Oracle Chainlink. Vous pouvez commander au comptant ou ajouter un effet de levier pour bénéficier du contrat perpétuel. Le protocole s'appuie sur divers frais générés lors des transactions pour aider les fournisseurs de liquidités et les détenteurs de jetons de gouvernance à gagner des revenus. Le trading à effet de levier est un produit spécial de GMX, qui permet aux utilisateurs d'obtenir un effet de levier jusqu'à 50 fois supérieur, offrant aux utilisateurs une expérience similaire à un contrat perpétuel de trading centralisé.
Les frais dans GMX qui peuvent apporter des avantages à l'accord comprennent les frais de traitement au comptant, les frais de traitement de marge, les frais de compensation, les frais de frappe et de destruction de GLP, parmi lesquels figurent principalement les frais de traitement générés par les transactions sur marge. De plus, la composabilité de GMX apporte également ; avantages Parce qu'il s'agit d'une plate-forme sans autorisation, plus de 35 protocoles sont construits sur GMX sous une forme ou une autre, c'est pourquoi on l'appelle également « composabilité DeFi » ou « briques DeFi Lego ».
Les principaux coûts de GMX peuvent être résumés et classés comme suit :
1. Frais de transaction : lorsque vous travaillez sur la plateforme GMX, vous devez payer GMX comme frais de traitement.
2. Frais de Token Mint : fait référence aux frais dynamiques pour la frappe, la destruction ou l'exécution de swap GLP (si un swap est requis lors de la clôture d'une position, 0,2 à 0,8 % de la taille de la garantie dynamique sera facturée)
3. Avantages de la coopération : GMX peut coopérer avec d'autres sociétés pour fournir ses plateformes et services, obtenant ainsi des avantages de coopération.
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Optimisme
Comme Arbitrum, Optimism est l'une des solutions de couche 2 les plus populaires sur Ethereum, offrant des vitesses de commande plus rapides et des frais inférieurs au réseau Ethereum. L’objectif est de rendre DeFi plus rapide, moins cher et plus pratique.
Alors que le marché de la cryptographie continue de croître, de plus en plus de personnes commencent à remarquer les solutions de couche 2 dans l’écosystème Ethereum. Par exemple, la solution L2 Base proposée par Coinbase en mars utilise la technologie Optimism.
L'optimisme occupe actuellement la neuvième place, avec des dépenses quotidiennes moyennes dépassant 120 000 dollars américains. Ses principales sources de revenus sont les suivantes :
1. Frais de transaction : de même, lorsque les utilisateurs utilisent Optimism, ils doivent payer certains frais, qui seront collectés par les nœuds Optimism et utilisés pour maintenir et gérer l'ensemble du système. Par rapport aux frais d’Ethereum, les frais d’Optimism seront probablement inférieurs car il traite les transactions plus efficacement.
2. Autres frais de gaz (déploiement de contrat, appels, interaction, etc.) : Optimism est une blockchain publique qui peut fournir un support d'infrastructure pour diverses applications de finance décentralisée (DeFi).
3. Frais de service des outils de développement : Optimism peut également générer des revenus en fournissant une assistance et des services aux projets DeFi.
dix
CréateurDao
MakerDAO est une plate-forme d'emprunt sans autorisation, multi-actifs et surgarantie, et a créé le premier stablecoin décentralisé $DAI basé sur le réseau Ethereum. Elle est connue dans l'industrie comme la première organisation DAO établie sur Ethereum et est également l'une des DeFi. les projets de premier ordre dans le domaine, le mécanisme actuel est mature et l'écosystème est en constante expansion et amélioration.
De même, MakerDAO est également un modèle économique à double jeton : MKR et DAI. Le jeton natif MKR sert de jeton de gouvernance et d'utilité et peut voter sur les mises à jour et les mises à niveau de la plateforme, et DAI sert d'actif d'investissement de valeur.
Le cœur de MakerDAO est de maintenir l’ancrage 1:1 du stablecoin DAI au dollar américain grâce à une surgarantie. DAI est le stablecoin de MakerDAO, rattaché au dollar américain, et est l'un des plus grands stablecoins et crypto-actifs en termes de valeur marchande. Tant que les utilisateurs continueront à fournir des garanties pour générer davantage de DAI, l’offre de ce jeton ERC-20 sera infinie.
Plus précisément, le DAI est utilisé comme garantie, car le DAI est rattaché au dollar américain et sa communauté gère le DAI via une organisation autonome décentralisée (DAO). Les utilisateurs verrouillent les actifs cryptographiques dans le pool de revenus Maker à un certain taux de liquidation forcée pour générer du DAI. , par exemple, un taux de liquidation de 125 % nécessite que 1,25 $ d’actifs cryptographiques soient garantis pour chaque 1 $ de DAI.
MakerDAO a actuellement des frais quotidiens moyens de près de 60 000 $ US, se classant au dixième rang. Les revenus du protocole proviennent des principales sources suivantes :
1. Revenus liés aux prêts : par exemple, le stablecoin DAI émis par MakerDao est une monnaie d'actif numérique liée à la valeur du dollar américain. Les utilisateurs verrouillent les actifs cryptographiques comme garantie dans des contrats intelligents, puis prêtent le stablecoin Dai. MakerDao perçoit les intérêts sur le stablecoin DAI auprès des emprunteurs, qui constituent sa principale source de revenus. Le 9 mai, MakerDAO a officiellement annoncé le lancement du Spark Protocol, un protocole d'emprunt qui permettra aux utilisateurs d'emprunter du DAI à un taux d'intérêt annuel initial de 1,11 %. Le taux d'intérêt d'emprunt est déterminé par les membres de la gouvernance par le biais d'un vote en chaîne.
2. Frais de stabilité, frais de pénalité de liquidation, etc., revenus de liquidation RWA (actifs réels) : y compris les revenus des enchères de garanties. Si la valeur de la garantie de l'emprunteur baisse, la garantie peut être contrainte à être liquidée. MakerDao mettra aux enchères ces garanties et en générera des revenus.
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résumé
En termes de revenus courants, les chaînes publiques facturent principalement des frais de traitement, tandis que DEX, les plans d'expansion et DAO facturent principalement des frais de transaction ou des frais d'emprunt d'actifs.
Nous pouvons constater qu’un petit nombre d’entreprises leaders du Web3 ont développé un modèle économique offrant des possibilités de rentabilité, et ont au moins la capacité de générer des revenus. La plupart de ces entreprises se concentrent toujours sur les chaînes publiques, les plateformes de trading et DeFi, et elles constituent également l'un des rares projets phares du secteur du cryptage. Toutefois, les modèles de profit de la plupart des projets restants sont encore à l’étude.