Cette semaine, j'analyse et résume les fonctionnalités du protocole Uniswap.

En bref, Uniswap est un protocole spécialement conçu pour la tenue de marché automatisée. Le protocole permet aux utilisateurs d'échanger des jetons mais également de gagner des récompenses en devenant un fournisseur de liquidité et en créant de nouveaux pools de liquidités sur le protocole de trading crypto décentralisé.

tu peux:

-Utiliser Uniswap comme un AAM traditionnel, c'est-à-dire comme échangeur, fournisseur de liquidité ou constructeur ;

- Fournir de la liquidité sur Uniswap V3, qui dispose d'un modèle de gestion de liquidité très innovant (du moins lors de la sortie de la V3).

Remarque : @UniswapV3 convient mieux aux LP expérimentés qui ont une bonne compréhension du fonctionnement de ce nouveau système de distribution de liquidité. Fournir des liquidités sur Uniswap nécessite plus d'expérience que CurveFinance.

1) Comme pour tout AMM, les utilisateurs DeFi peuvent interagir avec les pools de liquidité Uniswap, et les frais payés sur Uniswap varient d'un pool à l'autre.

2) Le pool de liquidité est configuré par Uniswap pour gérer automatiquement la liquidité des actifs du pool en fonction de paramètres.

3) Les fournisseurs de liquidité créent des pools de liquidité dans Uniswap en gérant eux-mêmes la distribution de liquidité. Il s'agit du modèle Uniswap : donner plus de liberté aux fournisseurs de liquidité.

4) Uniswap est le leader des protocoles DeFi en raison de sa valeur et de sa longue histoire :

- Contrats intelligents durables et non évolutifs pour créer un teneur de marché automatisé ;

- Conçu pour donner la priorité à la résistance à la censure, à la sécurité, à l'autorégulation et à la méfiance.

5) Uniswap V1 autorise uniquement l'échange de paires de trading ETH/ERC-20, avec des frais de 0,3 %, ce qui augmente les coûts de transaction et les dérapages.

6) UniswapV2 permet l'échange entre tous les actifs avec des frais de 0,05 %. En raison du modèle de distribution de liquidité de xy=k, ce modèle est constant de 0 à ∞, mais n'est pas efficace car une grande quantité de liquidité n'est pas utilisée par exemple. Pool USDC/USDT.

7) Uniswap V3 propose un modèle de distribution de liquidité plus efficace, permettant aux fournisseurs de liquidité de fournir des liquidités via des cotations instantanées.

8) UniswapV3 maximise la liquidité de la partie utile du marché et augmente considérablement les frais facturés par les fournisseurs de liquidité. En revanche, si le prix dépasse la fourchette, LP ne fournira pas plus de liquidité et ne facturera donc pas plus de frais.

9) Le modèle de distribution de liquidité d'Uniswap V3 n'est pas linéaire et peut être ajusté en fonction de la liquidité, qui est divisée en fonction du marché.

10) Exemple : Sur la paire de trading ETH/DAI, la liquidité entre 1800 DAI/ETH et 1900 DAI/ETH peut être bien supérieure à la liquidité entre 500 DAI/ETH et 600 DAI/ETH, donc selon les marchés il y a de la liquidité En raison des différences de demande, il existe des dérapages et des impacts sur les prix différents.

11) Différents pools de fonds ont des frais de transaction différents :

-Frais du pool Stablecoin : 0,05

-Frais de pool standard non corrélés : 0,3

-Pool non corrélé : 1,00 %

12) Les frais de protocole sont par défaut nuls, mais peuvent être activés entre 10 % et 25 % des frais LP.

13) Les titulaires d'UNI doivent déléguer à une adresse pour obtenir le droit de vote, même s'il s'agit de votre propre adresse et le vote des propositions se fait sur Snapshot.