Laver le marché au hasard pour attirer les investisseurs, transférer des fonds de financement sans autorisation et lancer des projets d'imitation de qualité inférieure... C'est l'histoire qui se cache derrière la montée en puissance de Huang Licheng dans le monde de la cryptographie.

Jeffrey Huang, connu sous le nom de Machi Big Brother par les internautes, est un ancien musicien et entrepreneur technologique taïwanais-américain. Il a détourné 22 000 ETH de Formosa Financial en 2018 et a lancé plus d'une douzaine d'émissions de pièces de monnaie et de projets NFT qui ont échoué au cours des quatre années qui ont suivi son effondrement. Cet article présentera les nombreuses « histoires noires » de Huang Licheng dans le domaine de la cryptomonnaie, y compris une brève introduction à Formosa et à ses nombreux projets ultérieurs, aux autres participants et à d’autres bases factuelles.

Au cours de la dernière année, « Machi Big Brother » (alias Jeff Huang), en tant que l'un des plus grands détenteurs de BAYC, s'est fait un nom dans le domaine du NFT. Cela dit, peu de gens connaissent son « histoire noire » dans le domaine des cryptomonnaies…

arrière-plan

Jeffrey Huang, également connu sous le nom de « Michi Big Brother », est un musicien et entrepreneur technologique taïwanais-américain vivant à Taiwan. Wong s'est fait connaître pour la première fois en tant que membre fondateur du trio pop/rap L.A. Boyz, formé en 1991. Actif du début à la fin des années 1990, L.A. Boyz a sorti 13 albums et a gagné en popularité en Asie avant de se séparer en 1997.

Après le succès de L.A. Boyz, Huang forme le groupe hip-hop MACHI en 2003 et profite de cette opportunité pour faire une autre fortune. Par la suite, Huang Licheng et ses amis ont commencé à créer une maison de disques multi-asiatique hip-hop/rap appelée MACHI, affiliée à Warner Music. Finalement, Huang est passé de l'industrie musicale au domaine technologique, fondant 17 Media (M17) en 2015 et devenant l'une des applications de streaming en direct les plus populaires en Asie.

En 2017, Huang Licheng a commencé à entrer dans le domaine des cryptomonnaies via le Mithril, ce qui a également marqué le début de sa participation au lancement du « Leek Cutting Project ». Les membres de l'équipe de ces projets ont plus ou moins des problèmes d'éthique professionnelle, et ils le font souvent. avoir la pratique du pompage et de la vente. L'article suivant fournira une introduction approfondie à ces projets de « coupe de poireaux ».

Projet 1 : Mithril

Fin 2017, Huang Licheng a fondé Mithril, une plateforme de médias sociaux décentralisée qui vise à récompenser directement les créateurs de contenu via son jeton natif MITH. Mithril a mené une vente privée de jetons le 21 février 2018, levant 51,6 millions de dollars (60 000 ETH), soit 30 % de l'offre totale de jetons. 70 % de ces jetons de vente privée ont été débloqués sur TGE en février 2018, les 30 % restants devant être débloqués au cours des trois prochains mois. En avril 2018, Mithril a été cotée sur la bourse centralisée Bithumb. Après le déverrouillage complet du jeton en mai 2018, 89 % de l’offre en circulation de jetons MITH a été vendue de manière intensive, et l’énorme pression de vente a conduit à un krach.

Projet 2 : Formose

Début 2018, Huang s'est associé aux politiciens taïwanais George Hsieh, Czhang Lin et Ryan Terribilini pour fonder Formosa Financial, une plateforme de gestion financière pour les sociétés blockchain. Et au cours de la dernière semaine d'avril 2021, elle a finalisé une ronde de financement providentiel d'un montant total de 22 000 ETH. Par la suite, le 31 mai, 22 000 ETH supplémentaires ont été levés grâce à un placement privé, ce qui représente 30 % de l'offre totale de jetons. Les deux levées de fonds ont permis de récolter un total de 23 millions de dollars (44 000 ETH). Les institutions d'investissement célèbres incluent : Binance, QCP Capital, Lemnis Cap, Block One, Mithril/Huang Licheng Huang (c'est moi qui souligne ici), Maicoin, Wilson Huang, Leo Cheng's Syndicate, Blockstate et Block One.

L'équipe s'était engagée à assurer aux investisseurs que FMF était sur la voie rapide vers une cotation de premier plan au CEX.

Notre prochaine étape ?

Tous les tokens FMF de notre vente privée ont été distribués aux utilisateurs. Il existe actuellement 939 adresses détenant des jetons FMF et en croissance, avec l'espoir d'ajouter 1 000 adresses avant la première cotation majeure en bourse.

Au cours des prochaines semaines, nous visons à être cotés sur les cinq principales bourses et à fournir un aperçu plus détaillé de notre feuille de route produit. "

Machi a ensuite nié cela

FMF a été cotée à l'IDEX en juin 2018 et a chuté immédiatement après son atterrissage. Elle n’était cotée sur les bourses centralisées (IDCM, UEX) qu’en septembre 2018.​

En outre, 17 Media devait initialement faire son introduction à la Bourse de New York le 7 juin 2018, mais en raison de problèmes de règlement non précisés avec les investisseurs, le lancement de l'introduction en bourse a été reporté après l'échec du plan de levée de 115 millions de dollars. ZachXBT a contacté une personne anonyme proche du dossier et a révélé le secret qui se cache derrière : « La suspension des activités commerciales de M17 n'a pas grand-chose à voir avec les restrictions réglementaires en tant qu'entité privée ou avec les opérations erronées de Citibank. La raison de l'échec devrait être attribuée à l'incapacité de M17 à se réunir. Les exigences en matière d’audit et de reporting ne parviennent pas non plus à combler les lacunes des appels d’offres à seuil, ce qui signifie également que les gens ne peuvent pas s’adapter à ce modèle économique.

Après l'échec de la cotation, Huang a exprimé sa frustration sur Facebook et a réprimandé Citibank et Deutsche Bank, qui avaient participé à l'introduction en bourse.

Trois semaines seulement après l'ICO FMF, l'histoire de Formosa Financial a rapidement pris une mauvaise tournure : deux retraits de 11 000 ETH chacun sont apparus dans son portefeuille. Le co-fondateur George Hsieh, en tant qu'unique administrateur de la société, a vendu secrètement ses actions et a tenu les investisseurs dans l'ignorance.

Par la suite, George Hsieh, Huang Lichen et Yalu Lin ont démissionné, ne laissant que les cofondateurs Ryan Terribilini au poste de PDG et Lorne Lantz au poste de CTO.

Ce graphique montre l'afflux d'ETH provenant des cycles de financement providentiel et de capital-investissement via plusieurs signatures avant que Huang Licheng et George ne retirent à deux reprises 11 000 ETH le 22 juin 2018.

Le 29 juin 2018, George a transféré 10 500 ETH sur son compte Binance. L'authenticité KYC de ce compte Binance est actuellement inconnue.

Quant à Huang Licheng, ses 11 000 ETH sont restés intacts dans un portefeuille jusqu'à ce qu'il transfère 4 980, 1 997, 1 400, 500 et 103 ETH vers différents comptes Binance respectivement fin juin et début juillet. 2000 ETH ont été transférés vers czhang.eth et 20 ETH ont été transférés vers un portefeuille EOA.

Les questions ci-dessus restent en suspens. Concernant la propriété de ces comptes et portefeuilles Binance, commençons par le flux d’ETH et regardons de plus près :

1. Du 26 au 29 juillet 2018, 4980 ETH ont été transférés. Les enregistrements montrent que ce compte Binance disposait de sources de financement fréquentes provenant de deux sources : FTX et littlebang.eth.

a) En recherchant le propriétaire de littlebang.eth sur OpenSea, vous constaterez que le nom d'utilisateur est "Bun919tw".

b) Une recherche rapide sur Google a révélé que "bun919tw" est en fait Bun Hsu, l'ingénieur principal de Cream Finance, et Cream se trouve être un autre projet de Huang Licheng.​

c) L'avatar Twitter de Bun Hsu est BAYC #7066, qui lui a été offert par machibigbrother.eth (le portefeuille public de Huang Licheng).​

d) Bun Hsu a réalisé des transactions dans plusieurs projets sous Huang Laicheng tels que FMF, SWAG, CREAM, SQUID, PHOON, MCX et MIS/MIC.

Alors pourquoi une personne qui ne faisait pas partie de l'équipe de Formosa Financial a-t-elle reçu 4 980 Ethereums seulement 3 semaines après l'ICO, et a-t-elle effectué des « transactions monétaires » avec les projets de Huang Licheng et même avec lui-même ?

2. Les enregistrements en chaîne montrent que les 2 000 ETH transférés le 11 juillet 2018 ont finalement été dirigés vers Czhang Lin (czhang.eth), qui avait été conseiller de Formosa Financial jusqu'au 22 juin.​

a) Trois semaines après avoir reçu 2 000 ETH, Czhang a envoyé 150 ETH à son frère Yalu Lin (COO de Formosa) le 22 juillet 2018.

Ou une question similaire : pourquoi les conseillers et le directeur de l'exploitation de Formosa Financial ont-ils reçu un financement pour la construction du projet ?

3. Concernant la sortie d'ETH de 1997 le 28 juillet 2018 : la seule source de revenus pour ce compte Binance provenait de harrisonhuang.eth, un portefeuille avec w9g.eth (Wilson, vice-président de l'ingénierie de Mithril et actuel fondateur de XY Finance et GalaXY Kats Huang ) a des interactions fréquentes.

a) Une recherche rapide de harrisonhuang.eth sur Twitter révèle son pseudo Twitter alors qu'il tweetait son adresse ENS et répondait à Wilson.​

Harrison n'est pas répertorié publiquement en tant que membre de l'équipe dans le livre blanc ou le site Web de Formosa Financial. Là encore, un compte personnel sans connexion publique avec Formosa a reçu des fonds pour le projet.

Les autres comptes Binance qui ont reçu des fonds de Huang stagnent : ils n'ont eu aucune interaction récente avec d'autres adresses externes ou personnelles, et les transactions ne sont que des mouvements entre CEX.

Le 26 juillet 2018, Huang et Mithril ont été arrêtés alors qu'ils tentaient de frauder le vote mensuel des Community Coins de Binance. Un utilisateur nommé Lucky a trouvé la preuve que Mithril avait reçu plus de 80 000 votes, tous provenant de deux ou trois adresses. Le principe du vote en monnaie communautaire est que 1 BNB équivaut à 1 vote, et la limite maximale de vote pour chaque compte est de 500 BNB. Par conséquent, un électeur peut obtenir le maximum de 500 votes tant qu'il détient 500 BNB. Cependant, Binance indique dans ses règles que la création de faux comptes équivaut à une distribution massive de BNB et que les contrevenants seront disqualifiés de la compétition.​

Huang Licheng utilisait toujours la même adresse au moment de l'ICO de Formosa. Cette adresse était étroitement liée au Mithril amateur et détenait 8,6 millions de dollars dans le MITH. L'image ci-dessous montre qu'un grand nombre de comptes de transfert BNB recevaient à cette époque des frais du plus grand portefeuille de baleines en mithril.

Ce qui est encore plus choquant, c'est que le grand nombre d'enregistrements de transfert BNB utilisés pour la fraude électorale ont coïncidé avec le jour où Bun Hsu a reçu 1980 ETH, qui ont en fait été déposés sur son compte Binance moins d'une heure avant le vote.

Lors de l'examen des transactions en chaîne, encore plus de BNB ont été distribués sur des comptes Binance supplémentaires dans des volumes inférieurs à 500, un calendrier cohérent avec le vol de fonds du FMF.

1a) À 3h25 le 28 juillet, le compte Bun Hsu Binance a reçu un transfert de 2000 ETH

1b) À 4 h 43 le 28 juillet (heure UTC), le compte Binance a transféré 43,8 000 BNB (probablement également effectué par Bun)

2a) Le compte Binance de Harrison Huang a déposé 1994 ETH à 7h08 le 28 juillet

2b) À 7h28 le 28 juillet, 30 000 BNB ont été retirés du compte Binance

En résumé, relier ces adresses à Huang Licheng Huang et Mithril pourrait être la destination finale des grosses sommes d’argent de Formosa Financial.

Encore une fois, c'est peut-être pour cela que Formosa collecte des fonds.

À l’automne 2018, les investisseurs ont commencé à soupçonner que quelque chose n’allait pas alors que Huang, Czhang et d’autres membres clés de l’équipe du FMF s’aliénaient de plus en plus, sans aucune explication appropriée ni mise à jour sur l’avancement du projet de la part de qui que ce soit. Le FMF a continué de chuter et des membres clés de l'équipe ont soudainement abandonné le projet, ce qui a mis le projet en difficulté.

Projet 3 : Machi X

En octobre 2018, Huang Licheng et Leo Cheng ont lancé le marché social de la propriété intellectuelle Machi X. Cependant, en raison des performances du projet précédent Mithril et de l'incident de Formosa, sa réputation s'est effondrée, ce qui a rendu difficile pour Machi X d'obtenir un financement.

Ce n’est que plus d’un an après l’incident de Formose que les investisseurs ont finalement appris ce qui était arrivé à leur argent. Le 12 août 2019, les investisseurs de Formosa ont reçu un e-mail anonyme contenant des documents internes de soutien, indiquant que trois semaines seulement après la fin de l'ICO 2018, 22 000/44 000 ETH avaient été retirés du portefeuille de vente privée de Formosa Financial ICO. En pièce jointe à l'e-mail se trouvent divers documents internes le prouvant

Dans cette fuite audio datant de 2019, l'ancien PDG de Formosa, Ryan Terribilini, partage ses réflexions sur les fonds détournés par Huang et George et les événements qui ont suivi.

Quant à la raison pour laquelle aucune mesure judiciaire n'a été prise contre Huang Licheng et George à cette époque, la réponse donnée par de nombreuses sociétés de capital-risque et investisseurs providentiels qui ont investi dans le projet était que Huang Licheng et George étaient des personnalités vraiment connues à Taiwan. Dans le même temps, l'incident s'est produit en Dans plusieurs juridictions, les investisseurs sont parvenus à un accord pour gérer simplement cet incident et éviter des problèmes inutiles.

Projet 4 : Crème Finance

En 2020, le marché des cryptomonnaies a recommencé à se réchauffer. Huang Licheng a démantelé la plateforme décentralisée de prêt peer-to-peer Compound Finance et a créé Cream Finance avec Leo Cheng début juillet 2020. Bun Hsu, Jeremy Yang et Stanley Yang font partie de l'équipe de développement de Cream. À ce jour, Cream Finance a été exploitée trois fois pour plus de 192 millions de dollars en raison de négligence.

Projet 6 : Swag Finance

Swag Finance est un site Web de divertissement pour adultes fondé par Machi. et a lancé son jeton de gouvernance début octobre 2020. Lorsque Swag a été discrètement répertorié comme garantie pour Cream Finance, le manque de transparence de la liste a déclenché une énorme controverse sur Twitter, le jeton passant de la culture au dumping en quelques semaines et finalement à la sortie de Cream.

Projet 7 : Mith Cash

Le 30 décembre 2020, Wong et Mithril reviennent avec un nouveau projet. Mith Cash est un fork du protocole Basis Cash, un stablecoin algorithmique. Quelques jours seulement après son lancement, la TVL de Mith Cash a atteint 1 milliard de dollars avant de s'effondrer rapidement à mesure que les investisseurs récupéraient leurs récompenses. Mith Cash a fini par connaître le même sort que Basis Cash. Semblable aux autres projets de Huang Licheng, l'équipe du projet est également dite « anonyme », et Huang Licheng a également déclaré qu'il n'était « qu'un consultant ».

Projet 8 : Typhon Cash

Peu de temps après l'effondrement de Mith Cash, Machi est revenu une fois de plus sous la forme de Typhoon Cash (une émanation de Tornado Cash). Le groupe prétend disposer d'une « force secrète », mais il semble être de notoriété publique que Huang et ses amis sont derrière le groupe. D'après divers signes lors de la conférence de presse, il est exagéré d'appeler ce projet "couper des poireaux" - n'importe qui peut investir dans le pool anonyme et rester anonyme. Cependant, pour recevoir des récompenses, il faut investir dans le pool anonyme. . Cela signifie que pour recevoir des récompenses, les dépôts bonus seront divulgués, une logique qui rend le concept de pièces de confidentialité sans valeur. Le projet a été abandonné quelques semaines seulement après son lancement, et le désordre a finalement été laissé au personnel des chaînes Telegram et Discord.

**La vulnérabilité Typhoon Cash a été divulguée par Avner et vérifiée par Nick.

Par exemple:

Depuis février 2021, aucune mise à jour frauduleuse n’a été publiée sur Discord, Telegram ou Twitter.

Projet 9 : Jeux de boue

Avec la popularité soudaine de l'actif de jeu aléatoire Loot for Adventurers sur la chaîne fin août 2021, Machi, qui a un œil vif et des mains rapides, a immédiatement sorti sa propre version, appelée Heroes of Evermore, qui a rapidement gagné le titre "Anonyme". Team" un bénéfice de 533.92ETH. . Contrairement à Loot, Heroes of Evermore n'est pas généré aléatoirement. Les membres de l'équipe ont déjà secrètement créé le NFT le plus rare de la collection sans en informer le détenteur.

Les membres de l'équipe Huang Licheng et Penguin ont choisi les numéros 2 et 3.

Projet 10 : Calmar DAO

En octobre 2021, une autre « équipe anonyme » a créé Squid DAO, une réplique de OHM/Nouns DAO. MachiBigBrother.eth a été l'un de ses premiers détenteurs et en janvier 2022, le projet a été arrêté à la demande de Machi.

Aujourd'hui, Machi est passé à X, XY Finance, et plus récemment à sa dernière création : Ape Finance.

Parmi les nombreux projets de Huang Licheng, les mêmes mots-clés sont toujours les mêmes : équipe anonyme, projet d'imitation, nouveau portefeuille financé via FTX et cycle de vie court. Les participants à chaque projet sont également les mêmes : Wilson, Leo et Huang Licheng. Quant à savoir pourquoi des investisseurs en capital-risque comme Andrew Kang ferment les yeux sur cette question, il a lui-même déclaré ceci :

Même en février, alors que Cream Finance était déjà au bord de la mort, Andrew a de nouveau aidé Huang Licheng. Lorsqu'il s'agit d'argent, il est tragique de fermer les yeux sur ses actions causant un préjudice financier important à autrui, et cela est vrai pour aider à lancer une douzaine de projets peu intelligents, et cela est vrai pour aider à détourner 22 000 ETH.

Après que ses actes répréhensibles aient été rendus publics, Huang Li-cheng s'est prononcé en réponse aux conséquences néfastes sur Taiwan. Cependant, lui et son « équipe anonyme » ont continué à faire honte à Taiwan et à l'espace crypto. J'espère qu'un jour, tous ceux qui ont subi des pertes à cause des projets de Huang Licheng obtiendront justice.

Conseil C3 : Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur. Cet article ne contient pas d’opinions ou de recommandations d’investissement. Chaque investissement et transaction comporte des risques. Il existe trois domaines d’investissement : voir, comprendre et détenir. L’entrepreneuriat comporte également trois domaines : penser, faire et réaliser. Chaque niveau semble être à peu près le même sur le papier, mais en réalité, chaque niveau peut éliminer plus de 90 % des personnes.