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Avant de commencer à négocier des contrats à terme sur Binance, vous devez bien connaître le fonctionnement de la plateforme et toutes ses fonctionnalités.
Dans ce guide, nous abordons les questions et paramètres de base qui sont importants lors de la négociation de contrats à terme perpétuels sur Binance.
N'oubliez jamais les risques associés au trading de futures. Vous ne devez commencer à trader que lorsque vous êtes suffisamment préparé et que vous comprenez bien comment fonctionne ce produit.
Pour trader des futures, il y a beaucoup à apprendre. Avant de commencer, vous devez maîtriser les compétences techniques et les principes fondamentaux du trading. À première vue, l'interface utilisateur de Binance Futures peut sembler très complexe, mais ce guide vous aidera à comprendre rapidement ses principales fonctionnalités et aspects de fonctionnement.
Comment créer un compte sur Binance Futures
Pour ouvrir un compte sur la plateforme Binance Futures, vous aurez besoin d'un compte Binance. Pour cela, allez sur le site Binance et cliquez sur « Inscription » dans le coin supérieur droit de l'écran. Ensuite, suivez les étapes suivantes :
Entrez votre adresse e-mail et créez un mot de passe sécurisé. Si vous avez un ID de parrainage, entrez-le dans le champ approprié. Cliquez sur « Créer un compte » pour continuer.
Vous recevrez bientôt un e-mail de confirmation. Pour compléter l'inscription, suivez les instructions dans l'e-mail.
Ensuite, connectez-vous à votre compte Binance, survolez l'élément « Dérivés » dans la barre supérieure et sélectionnez « Futures USD(S)-M ».
Cliquez sur le bouton « Ouvrir maintenant » pour activer votre compte Binance Futures. Après cela, vous pourrez trader des futures sur Binance. Veuillez noter que pour travailler de manière responsable avec ce produit, une préparation et une formation sont nécessaires.
Si vous n'avez pas encore négocié de futures, consultez la FAQ sur Binance Futures, où sont décrites les caractéristiques des contrats disponibles. Si vous n'êtes pas prêt à risquer de l'argent réel, vous pouvez commencer par le réseau de test Binance Futures.
Approvisionnement du solde de Binance Futures
Pour approvisionner votre solde sur la plateforme Binance Futures, vous aurez besoin de fonds sur votre compte Binance. Ils peuvent se trouver dans un portefeuille d'approvisionnement, un portefeuille fiat et spot ou un portefeuille de marge ou d'options. Si vous n'avez pas de fonds sur votre solde, nous vous recommandons de consulter le guide Comment déposer des cryptomonnaies sur Binance.
Pour transférer des fonds vers le portefeuille de futures, cliquez sur l'icône de transfert sur le côté droit de la page Binance Futures.
Indiquez le montant du transfert, sélectionnez le portefeuille source et cliquez sur « Confirmer ». Les fonds devraient ensuite être crédités sur votre portefeuille de futures. Si nécessaire, vous pouvez également changer la direction du transfert.
Aperçu de l'interface Binance Futures
1. La zone de menu contient des liens vers d'autres pages de Binance, telles que « Futures COIN-M », « Options », « Stratégies de trading » et « Activité ». L'onglet « Informations » contient des liens vers les FAQ sur les futures, ainsi que des sections consacrées à l'accès via API, au taux de financement, au prix d'indice et à d'autres données de marché.
Sur le côté droit de la barre supérieure se trouve la section d'où vous pouvez accéder à votre compte Binance, ainsi que suivre facilement les soldes des portefeuilles et les ordres au sein de l'ensemble de l'écosystème Binance.
2. Dans la section « Graphique des prix », vous pouvez effectuer les actions suivantes :
Sélectionnez un contrat en survolant le nom du contrat actuel (par défaut BTCUSDT).
Consultez le prix de marquage. C'est un indicateur important utilisé pour la liquidation.
Consultez le taux de financement anticipé et le compte à rebours jusqu'au prochain tour de financement.
Étudiez le graphique actuel. Ici, vous pouvez basculer entre la version de base et le diagramme intégré de TradingView, ainsi qu'évaluer visuellement la profondeur actuelle du carnet d'ordres en temps réel à l'aide du bouton de profondeur.
Suivez les données du carnet d'ordres en temps réel. Vous pouvez régler la précision du carnet d'ordres dans le menu déroulant en haut à droite de la zone (par défaut 0,01).
Suivez l'historique des transactions sur la plateforme.
3. Sur le panneau d'activité de trading, vous pouvez suivre votre activité de trading sur la plateforme des futures. Ici, vous pouvez contrôler l'état actuel des positions, consulter les ordres ouverts et exécutés, ainsi que l'historique complet des transactions et des échanges sur une période donnée.
De plus, vous pouvez y suivre les positions en attente pour la suppression automatique des fonds empruntés, ou ADL (ce chiffre joue un rôle important en période de forte volatilité).
4. Dans la section « Aperçu du trading sur marge », vous pouvez consulter les actifs disponibles, transférer des fonds et acheter des cryptomonnaies. Des informations sur le contrat actuel et les positions sont également disponibles. Assurez-vous de suivre le ratio de marge afin d'éviter la liquidation.
Cliquez sur « Transfert » pour transférer des fonds entre votre portefeuille de futures et d'autres portefeuilles dans l'écosystème Binance.
5. Dans le champ « Saisie d'ordre », définissez les paramètres des ordres d'achat (long) et de vente (short). Une description détaillée des types d'ordres existants est fournie plus loin dans cet article. En haut, vous pouvez également basculer entre les modes de marge croisée et de marge isolée. Pour définir l'effet de levier, cliquez sur le niveau actuel d'effet de levier (par défaut - 20x).
Dans tous les modules et sections, vous pouvez modifier la taille des éléments. La flèche dans le coin inférieur droit du module indique que vous pouvez le déplacer et changer sa taille. Cela permet de personnaliser facilement l'interface.
Configuration de l'effet de levier
Binance Futures permet de régler manuellement l'effet de levier. Pour choisir un contrat, survolez le contrat actuel dans le coin supérieur gauche de la page (par défaut BTCUSDT).
Pour ajuster l'effet de levier, allez dans le champ de saisie de l'ordre et cliquez sur le niveau actuel d'effet de levier (par défaut 20x). Sélectionnez la taille souhaitée à l'aide du curseur ou entrez le nombre nécessaire, puis cliquez sur « Confirmer ».
Veuillez noter que plus la position est grande, moins la taille de l'effet de levier disponible est élevée. Inversement : plus la taille de la position est petite, plus l'effet de levier disponible est élevé. Plus l'effet de levier est élevé, plus le risque de liquidation est important.
Comme toujours, le trader doit évaluer soigneusement la taille de l'effet de levier utilisé et le risque qui y est associé.
Quelle est la différence entre le prix de marquage et le dernier prix ?
Pour éviter des liquidations inutiles dues à des sauts de prix brusques en période de forte volatilité, Binance Futures utilise les paramètres du dernier prix et du prix de marquage.
Le dernier prix est le coût de la dernière transaction sur le contrat. En d'autres termes, le dernier prix est déterminé par la dernière transaction dans l'historique des échanges. Il est utilisé pour calculer le PnL réalisé (profits et pertes).
Le prix de marquage est conçu pour prévenir les manipulations de prix. Il est calculé sur la base des données de financement et d'un panier de prix provenant de plusieurs bourses au comptant. Le prix de liquidation et le PnL non réalisé sont calculés sur la base du prix de marquage.
Veuillez noter que le prix de marquage et le dernier prix peuvent être différents.
Configuration du prix de stop
En choisissant un type d'ordre qui s'active en fonction du prix de stop, vous pouvez sélectionner le dernier prix ou le prix de marquage comme seuil de déclenchement. Pour cela, choisissez l'option souhaitée dans le menu déroulant correspondant dans le champ de saisie de l'ordre.
Types d'ordres disponibles et scénarios d'utilisation
Lors de la passation d'un ordre, vous pouvez choisir l'un des plusieurs types.
Ordre limite
Un ordre limite est placé dans le carnet d'ordres avec un prix limite spécifique. Cet ordre sera exécuté uniquement si le prix du marché atteint ou dépasse ce seuil (en mieux). Ainsi, les ordres limites sont utilisés pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix supérieur par rapport au marché.
Ordre de marché
Un ordre de marché est un ordre d'achat ou de vente au meilleur prix du marché. Il est exécuté sur la base des ordres limites qui ont été précédemment placés dans le carnet d'ordres. En passant un ordre de marché, vous paierez des frais de preneur.
Ordre stop limite
La meilleure façon de comprendre le fonctionnement d'un ordre stop limite est de le diviser en deux parties : le prix de stop et le prix limite. Le prix de stop est responsable de la passation de l'ordre limite lorsque l'actif atteint une certaine valeur, tandis que le prix limite est la valeur prédéfinie de l'ordre limite placé. Lorsque le prix de stop est atteint, l'ordre limite apparaît immédiatement dans le carnet d'ordres.
Le prix limite et le prix de stop peuvent être identiques, mais ce n'est pas obligatoire. Pour un ordre de vente, il est plus sûr de placer le prix de stop (prix d'activation) légèrement au-dessus du prix limite, et pour un ordre d'achat, légèrement en dessous. Cela augmentera les chances que l'ordre limite soit exécuté après que le prix de stop est atteint.
Ordre stop de marché
Comme l'ordre stop limite, l'ordre stop de marché est activé par le prix de stop. La différence est qu'une fois que le prix de stop est atteint, l'ordre devient un ordre de marché.
Ordre take profit limite
Un ordre take profit limite est similaire à un ordre stop limite. Il a également un prix d'activation qui déclenche l'ordre, et un prix limite auquel l'ordre est ajouté au carnet d'ordres. La principale différence entre un ordre stop limite et un ordre take profit limite est que ce dernier ne peut être utilisé que pour réduire des positions ouvertes.
Un ordre take profit limite peut être utile pour gérer les risques et réaliser des bénéfices à des niveaux de prix spécifiques. Il peut également être utilisé en combinaison avec d'autres types d'ordres, tels que les ordres stop limites, pour mieux contrôler les positions.
Veuillez noter qu'ils ne concernent pas les ordres OCO. Par exemple, si un ordre stop limite s'active alors que vous avez un ordre take profit limite actif, ce dernier reste actif jusqu'à ce que vous l'annuliez manuellement. Vous pouvez définir un ordre take profit limite dans l'onglet « Stop limite » dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre take profit de marché
Comme l'ordre take profit limite, l'ordre take profit de marché est activé par le prix de stop. La différence est qu'une fois que le prix de stop est atteint, l'ordre devient un ordre de marché. Vous pouvez définir un ordre take profit de marché dans l'onglet « Stop marché » dans le champ de saisie de l'ordre.
Ordre stop suiveur
L'ordre stop suiveur aide à réaliser des bénéfices tout en limitant les pertes potentielles sur des positions ouvertes. Dans le cas d'une position longue, le prix de stop suiveur monte avec le prix.
Lorsque le prix baisse, le prix de stop suiveur s'arrête à nouveau. Si le prix se déplace dans une direction opposée d'un certain pourcentage (appelé pourcentage de déviation), un ordre de vente est passé. La même chose se produit avec une position courte, mais à l'envers. Le prix de stop suiveur descend avec le marché, mais s'arrête si le marché commence à monter. Si le prix se déplace d'un certain pourcentage dans la direction opposée, un ordre d'achat est passé.
Le prix d'activation est le niveau de prix souhaité, auquel l'ordre stop suiveur s'active. Si aucun prix d'activation n'est spécifié, le dernier prix actuel ou le prix de marquage sera utilisé par défaut. Le prix d'activation peut être défini en bas du champ de saisie de l'ordre.
Le pourcentage de déviation est la mesure en pourcentage qui détermine à quel point le prix de stop suiveur suivra précisément les mouvements de prix. Ainsi, avec un pourcentage de déviation de 1 %, le prix de stop suiveur continuera à suivre le prix à une distance de 1 %, si le prix se déplace dans la direction souhaitée. Si le prix se déplace dans la direction opposée de plus de 1 %, un ordre d'achat ou de vente (selon la direction de la transaction) est passé.
Comment utiliser la calculatrice Binance Futures
En haut du champ de saisie de l'ordre, se trouve une calculatrice pour calculer la valeur avant d'entrer dans une position longue (long) ou courte (short). Vous pouvez ajuster le curseur d'effet de levier sur chaque onglet pour l'utiliser comme base pour les calculs.
La calculatrice contient trois onglets :
PNL - pour calculer la marge initiale, les profits et pertes (PnL), ainsi que le retour sur capital (ROE) sur la base du prix d'entrée et de sortie prévu et de la taille de la position.
Prix cible - pour calculer le prix auquel vous devez fermer la position pour atteindre le rendement en pourcentage souhaité.
Prix de liquidation - pour calculer le prix de liquidation en fonction du solde du portefeuille, du prix d'entrée prévu et de la taille de la position.
Vous pouvez consulter le guide vidéo ici.
Comment utiliser le mode de couverture
En mode de couverture, vous pouvez ouvrir simultanément des positions longues et courtes sur le même contrat. Cette possibilité peut être utile pour un trader qui est optimiste sur l'actif à long terme, mais pessimiste à court terme. En mode de couverture, les positions courtes à court terme n'affectent pas les positions longues.
Par défaut, la position est en mode unidirectionnel, ce qui ne permet pas d'ouvrir simultanément des positions longues et courtes sur le même contrat. Si vous essayez de le faire, les positions s'annuleront simplement. Pour utiliser le mode de couverture, vous devez l'activer manuellement :
Dans le coin supérieur droit de l'écran, sélectionnez « Paramètres ».
Allez dans l'onglet « Mode de position » et sélectionnez « Mode de couverture ».
Avant de changer le mode de position, assurez-vous que vous n'avez pas d'ordres ou de positions ouvertes.
Taux de financement et vérification
Le taux de financement garantit que le prix du contrat à terme perpétuel reste aussi proche que possible du prix de l'actif sous-jacent (spot). En substance, les traders se paient mutuellement en fonction des positions ouvertes. Le paiement à l'une ou l'autre partie est déterminé par la différence entre le prix du futur perpétuel et le prix au comptant.
Lorsque le financement est positif, les positions longues paient les positions courtes, et lorsque le financement est négatif, les positions courtes paient les positions longues.
Pour en savoir plus, consultez notre article Qu'est-ce que les contrats à terme perpétuels.
Que signifie cela ? Selon les positions ouvertes et les taux de financement, les traders paient soit, soit reçoivent un paiement. Binance Futures effectue des paiements toutes les huit heures. En haut de la page, à côté du prix de marquage, vous pouvez vérifier l'heure et le taux de financement estimé pour la prochaine période.
Pour vérifier les taux de financement précédents pour chaque contrat, survolez l'onglet « Informations » et sélectionnez « Historique des taux de financement ».
Mode « ordre uniquement », durée de validité de l'ordre (TIF) et réduction des positions
Si vous passez des ordres limites, vous pouvez utiliser les paramètres d'ordre uniquement et de durée de validité de l'ordre (TIF). Ils déterminent les caractéristiques supplémentaires des ordres limites. Vous pouvez les trouver en bas du champ de saisie de l'ordre. Le paramètre « ordre uniquement » signifie que l'ordre sera ajouté au carnet d'ordres et ne sera pas immédiatement apparié à un ordre existant. Cela convient à ceux qui souhaitent payer des frais en tant que maker.
Le paramètre TIF permet de spécifier la période pendant laquelle vos ordres resteront actifs avant d'être exécutés ou d'expirer. Pour ce paramètre, vous pouvez choisir l'une des options suivantes :
Ordre GTC (Valide jusqu'à annulation) sera valide jusqu'à son exécution ou son annulation.
Ordre IOC (Immédiatement ou annuler) sera exécuté immédiatement (en totalité ou en partie). En cas d'exécution partielle, la partie restante de l'ordre est annulée.
Ordre FOK (Exécuter ou annuler) doit être entièrement exécuté immédiatement après sa passation. Sinon, il n'est pas exécuté du tout.
Lorsque vous utilisez le mode unidirectionnel, cocher la case « Réduction uniquement » garantit que l'ordre peut uniquement réduire la taille de la position actuelle et ne l'augmentera jamais.
Conditions de liquidation des positions
La liquidation se produit lorsque le solde de marge tombe en dessous de la marge de soutien requise. Le solde de marge est le solde du compte Binance Futures, incluant le PnL non réalisé (profits et pertes). Ainsi, les profits et les pertes influent directement sur les changements du solde de marge. Si vous utilisez le mode de marge croisée, le solde total est calculé pour toutes les positions. Si vous utilisez le mode de marge isolée, le solde est réparti entre les positions.
La marge de soutien est le montant minimum requis pour maintenir l'activité des positions ouvertes. Le montant des fonds nécessaires dépend de la taille de la position : pour maintenir l'activité des grandes positions, une marge de soutien plus élevée est requise.
Vous pouvez vérifier le ratio de marge actuel dans le coin inférieur droit. Une fois que le ratio de marge atteint 100 %, toutes les positions seront liquidées.
Lorsqu'une liquidation se produit, tous les ordres ouverts sont annulés de manière forcée. Idéalement, vous devez suivre l'état de vos positions pour éviter leur liquidation automatique, qui entraîne le paiement de frais supplémentaires. Si votre position est proche de la liquidation, il peut être judicieux de ne pas attendre l'activation automatique et de la fermer manuellement.
Suppression automatique des fonds empruntés et ses conséquences
Lorsque le solde du compte d'un trader devient négatif, un fonds d'assurance est utilisé pour couvrir les pertes. Cependant, en période de forte volatilité du marché, des conditions peuvent survenir où le fonds d'assurance peut être incapable de couvrir les pertes, et le nombre de positions ouvertes est réduit pour les compenser. Cela signifie que les positions ouvertes peuvent être soumises à une réduction.
L'ordre de réduction des positions est déterminé par une file d'attente, dont le début est constitué d'ordres avec le maximum d'effet de levier et de profit potentiel. Pour connaître votre numéro de position dans la file d'attente, sélectionnez « ADL » dans l'onglet « Positions » en haut de la page.
Conclusion
Un contrat à terme traditionnel est un dérivé qui oblige les traders à acheter ou à vendre un actif à un prix déterminé à l'avenir. Contrairement aux contrats à terme traditionnels, les contrats à terme perpétuels n'ont pas de date de règlement. Cependant, les dérivés peuvent semer la confusion chez les traders inexpérimentés, il est donc très important de comprendre comment fonctionnent les contrats avant de prendre des risques financiers. Vous pouvez tester la plateforme sans risquer de vrais fonds en utilisant le réseau de test Binance Futures.
Informations supplémentaires
(Blog) Articles sur les futures
(Blog) Qu'est-ce que le ratio long/court et que reflète-t-il dans les futures cryptographiques ?
(Blog) Six stratégies pour réduire le risque de liquidation lors du trading de futures cryptographiques
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