Idées de base
La finance décentralisée permet aux utilisateurs d'accéder à des services financiers en monnaie numérique à l'aide d'un portefeuille et de certaines monnaies numériques, et les applications décentralisées fournissent des services de prêt, de fourniture de liquidités, d'échanges, de stockage et bien plus encore sur plusieurs blockchains.
Alors qu'Ethereum était le siège d'origine de DeFi, la plupart des blockchains dotées de capacités de contrats intelligents hébergent désormais des applications décentralisées liées à DeFi, y compris des solutions de couche 2 comme Arbitrum et Optimism. Les contrats intelligents sont essentiels aux services fournis par DeFi, notamment le stockage, l'investissement et les prêts. Récolte et plus encore.
DeFi permet aux gens d'optimiser les rendements, de rejoindre des marchés décentralisés, d'accéder aux services bancaires et de s'engager dans des prêts et des emprunts rapides. Cependant, DeFi n'est pas sans risques, vous devez toujours faire des recherches approfondies avant de prendre un risque.
l'introduction
Entrer dans le monde de la finance décentralisée peut être intéressant mais aussi déroutant. Après un certain temps passé à détenir des crypto-monnaies, il est courant de se demander comment tirer des gains supplémentaires de votre portefeuille d'investissement. Dans tous les cas, la finance décentralisée a beaucoup à découvrir et à apprendre. .
Les projets DeFi et DeFi peuvent être des outils puissants lorsqu'ils sont utilisés de manière responsable, mais lorsque vous vous précipitez, vous ne pourrez peut-être pas faire fonctionner les choses et vous pourrez prendre des décisions d'investissement peu judicieuses. La meilleure façon de s'impliquer est de connaître les risques et de trouver ce qui fonctionne pour vous, et sur cette base, explorons les bases dont vous aurez besoin pour commencer votre voyage dans le monde de DeFi.
Qu'est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?
La finance décentralisée fait référence à un écosystème d'applications financières construites sur des réseaux blockchain. Plus précisément, la finance décentralisée vise à créer un écosystème de services financiers open source, transparent et sans autorisation, accessible à tous et fonctionnant sans aucune autorité centrale. actifs et interagissent les uns avec les autres avec cet écosystème via des options de trading peer-to-peer (P2P) et des applications décentralisées (DApps).
Le principal avantage de DeFi est de faciliter l'accès aux services financiers, en particulier pour ceux qui sont isolés du système financier traditionnel. D'autres fonctionnalités incluent le cadre standard sur lequel DeFi est construit, avec des applications DeFi opérationnellement compatibles sur des blockchains publiques, qui peuvent créer des marchés financiers. produits et services neufs.
Principaux avantages de la finance décentralisée
La finance traditionnelle s'appuie sur des institutions telles que les banques pour agir en tant qu'intermédiaires et sur les tribunaux pour fournir des services d'arbitrage, tandis que les applications financières décentralisées n'ont besoin d'aucun intermédiaire ou arbitre, car le code détermine la solution à chaque litige potentiel et les utilisateurs conservent le droit de contrôler. leur argent à tout moment, et ce système vise à réduire les coûts et à fournir un système financier plus fluide.
Étant donné que ces nouveaux services financiers sont déployés sur des blockchains, il n’existe aucune possibilité de point de défaillance unique, et les données sont enregistrées sur la blockchain et réparties sur des milliers de nœuds, ce qui rend difficile la surveillance ou une éventuelle interruption de service.
Un autre avantage important de ce système ouvert est la facilité d'accès pour les personnes qui n'ont accès à aucun service financier. Étant donné que le système financier traditionnel dépend de la réalisation de bénéfices pour les intermédiaires, ses services ne sont généralement pas accessibles aux communautés à faible revenu. la finance décentralisée, elle se caractérise par son coût considérablement réduit. Ainsi, les personnes à faible revenu peuvent également bénéficier d’une large gamme de services financiers.
Cas d'utilisation potentiels de la finance décentralisée
Prêts et emprunts
Les protocoles de prêt ouverts sont l'un des types d'applications les plus courants dans l'écosystème DeFi. Les emprunts et prêts ouverts et décentralisés présentent de nombreux avantages par rapport au système de crédit traditionnel, notamment le règlement instantané des transactions, l'absence de vérification de crédit et la possibilité de garantir les actifs numériques.
Étant donné que ces services de prêt reposent sur des blockchains publiques, ils réduisent les exigences de confiance et fournissent une vérification cryptographique, et les marchés de prêts blockchain réduisent le risque de contrepartie, rendant les prêts et les emprunts moins coûteux, plus rapides et plus accessibles à un plus grand nombre de particuliers.
Banque de trésorerie
Étant donné que les applications DeFi sont des applications financières, par définition, la banque fiduciaire est un cas d'utilisation évident, et cela pourrait inclure l'émission de pièces stables, d'hypothèques et d'assurances.
À mesure que l'espace blockchain est en plein essor, l'accent est de plus en plus mis sur la création de pièces stables, qui sont des actifs numériques généralement liés à des actifs réels et qui peuvent être facilement transférés numériquement. Étant donné que les prix des monnaies numériques peuvent fluctuer rapidement, les pièces stables décentralisées peuvent être adoptées pour un usage quotidien. monnaie numérique qui n’est pas émise par une autorité centrale ou soumise à son contrôle.
Grâce aux contrats intelligents, les frais de souscription et juridiques des prêts hypothécaires peuvent être considérablement réduits, et grâce à l'assurance blockchain, le besoin d'intermédiaires peut être réduit et permettre de répartir le risque entre de nombreux participants, offrant potentiellement des primes moins élevées pour la même qualité de service.
Marchés décentralisés
Les échanges décentralisés (DEX), tels que Uniswap et PancakeSwap, font partie des applications les plus populaires de la finance décentralisée. Ces plateformes permettent aux utilisateurs d'échanger des actifs numériques sans avoir besoin d'un intermédiaire de confiance pour détenir leurs fonds. à l'aide de contrats intelligents.
Certaines plateformes de trading, connues sous le nom de teneurs de marché automatisés (AMM), utilisent des pools de liquidités pour faciliter les transactions sans avoir besoin d'une contrepartie directe pour correspondre à votre transaction, et parce qu'elles nécessitent moins de maintenance et d'administration, les plateformes de trading décentralisées facturent généralement des frais de négociation inférieurs à ceux des plateformes de trading centralisées. .
La technologie blockchain peut également être utilisée pour émettre et permettre la propriété d’un large éventail d’instruments financiers traditionnels. Ces applications fonctionneraient de manière décentralisée, ce qui éliminerait les dépositaires et les points de défaillance uniques.
Améliorer les retours
Les DeFi DApp peuvent être utilisées pour automatiser et optimiser les rendements composés générés par le jalonnement, les pools de récompenses et d'autres produits d'intérêt, parfois appelés capture de revenus.
Par exemple, vous pouvez recevoir des récompenses régulières en exploitant du Bitcoin, en déléguant du BNB ou en fournissant des liquidités, et un contrat intelligent pourrait prendre vos récompenses, acheter davantage de l'actif sous-jacent et le réinvestir. Ce processus doublera les intérêts que vous recevez et augmentera souvent. vos retours sont exponentiels.
L'utilisation de contrats intelligents permet de gagner du temps et améliore la multiplication, car vos fonds sont généralement mis en commun avec les fonds d'autres utilisateurs, de sorte que les frais de traitement sont répartis pour être supportés par tous les membres du contrat intelligent utilisé pour optimiser les rendements.
Le rôle des contrats intelligents dans la finance décentralisée
La plupart des applications actuelles et potentielles de la finance décentralisée impliquent la création et l'exécution de contrats intelligents. Alors qu'un contrat traditionnel utilise une terminologie juridique pour définir les termes de la relation entre les entités contractantes, un contrat intelligent utilise un code informatique.
Parce que leurs termes sont écrits en code informatique, les contrats intelligents peuvent appliquer ces termes de manière automatisée, permettant une exécution fiable et l'automatisation d'un grand nombre de processus qui nécessitent actuellement une supervision manuelle.
L'utilisation de contrats intelligents est plus rapide, plus simple et réduit les risques pour les deux parties, mais les contrats intelligents introduisent de nouveaux types de risques. Le code informatique est vulnérable aux bogues et aux vulnérabilités, ce qui rend vulnérables les valeurs et les informations confidentielles stockées dans les contrats intelligents.
Les défis rencontrés par la finance décentralisée
Mauvaises performances
Les blockchains sont intrinsèquement plus lentes que leurs homologues centralisées, ce qui affecte les applications construites sur elles. Les développeurs DeFi doivent tenir compte de ces limitations et améliorer leurs produits en conséquence, tels que Arbitrum et Optimism, pour résoudre ces problèmes en proposant des transactions plus rapides et moins nombreuses. . Coût.
Risque élevé d'erreurs de la part des utilisateurs
Les applications DeFi transfèrent la responsabilité des intermédiaires à l'utilisateur, cela peut être un inconvénient pour beaucoup, et concevoir des produits qui réduisent le risque d'erreurs des utilisateurs est un défi extrêmement difficile lors du déploiement de produits sur des blockchains immuables.
Mauvaise expérience utilisateur
Actuellement, l'utilisation des applications DeFi nécessite des efforts supplémentaires de la part de l'utilisateur. Pour que les applications DeFi soient un incontournable du système financier mondial, elles doivent fournir une fonctionnalité tangible qui encourage les utilisateurs à abandonner le système traditionnel. les ressources éducatives aident à réduire ce problème.
Un système intégré encombré
Trouver l'application la mieux adaptée à un cas d'utilisation particulier peut s'avérer intimidant, et les utilisateurs doivent être en mesure de trouver les meilleures options. Le défi ne réside pas seulement dans la création d'applications, mais également dans la réflexion sur la conception qui les fera s'intégrer dans un contexte plus large. Écosystème DeFi.
Risques financiers décentralisés
Bien que la DeFi puisse offrir des taux de rendement annuels attractifs, elle n’est pas sans risques, et même si elle est décentralisée, vous consommez essentiellement des services financiers, et certains risques sont familiers :
Risque de contrepartie
Si vous contractez des prêts en cryptomonnaies ou tout autre type de prêt, vous courez le risque que votre contrepartie ne paie pas ses dettes.
Risques réglementaires
Il peut être difficile de vérifier la légitimité de certains services et projets. Si vous investissez dans un contrat intelligent qui est ensuite clôturé en raison de problèmes réglementaires, vos fonds peuvent être menacés. Il convient de noter que les mesures et directives récemment publiées par les régulateurs mondiaux. affecter le développement et l’adoption de la finance décentralisée.
Risques liés aux jetons
Les actifs que vous détenez présentent différents niveaux de risque, en fonction de la liquidité, de la fiabilité et de la sécurité du contrat intelligent du token ainsi que du projet et de l'équipe qui y sont associés. Étant donné que l'espace DeFi comporte de nombreux tokens à faible capitalisation boursière, les risques y sont liés. les jetons en particulier peuvent être élevés.
Risques logiciels
Les vulnérabilités du code peuvent affecter la sécurité des contrats intelligents dans lesquels vous investissez. Votre portefeuille peut également être compromis en raison de la connexion et de l'octroi d'autorisations aux DeFi DApp. Certaines pratiques de sécurité ont émergé pour répondre à ces risques, telles que les portefeuilles multi-signatures et. coffres-forts.
Perte non permanente
Si vous stockez dans des pools de liquidités, les écarts par rapport au ratio de prix que vous saisissez vous feront perdre une partie des jetons déposés dans le pool si vous effectuez un retrait.
Accès aux projets de financement décentralisés
Ethereum est depuis longtemps le foyer d'origine de DeFi, cependant, de nombreuses blockchains disposent désormais d'écosystèmes DeFi sains, et les réseaux dotés de capacités de contrats intelligents, tels que BNB Chain et Solana, Polkadot, Avalanche et les récentes solutions de couche 2 sur Ethereum, sont devenus des options populaires. .
Vous devriez faire des recherches pour trouver des projets et des protocoles DeFi appropriés, et les forums, la messagerie et les sites Web peuvent vous aider à identifier les meilleures nouvelles opportunités. Cependant, vous devez être très prudent avec toutes les informations que vous trouvez et vous devez toujours vérifier l'intégrité de celles-ci. tout projet que vous lisez ou utilisez. Vous entendez parler de lui.
De quoi ai-je besoin pour accéder aux projets DeFi ?
Pour commencer à utiliser DeFi DApps, vous aurez besoin de :
Portefeuille compatible : un portefeuille d'extension de navigateur comme MetaMask ou un portefeuille mobile comme Trust Wallet fera l'affaire. Un portefeuille de garde (celui sur lequel vous n'avez pas les clés privées) ne vous permettra probablement pas de vous connecter à des applications décentralisées.
Actifs numériques : cela semble évident, mais vous aurez peut-être besoin de divers actifs. Par exemple, si vous souhaitez utiliser des applications décentralisées basées sur Ethereum, vous aurez besoin d'ETH pour payer les frais de traitement et d'un autre jeton pour le service que vous utilisez.
Finance décentralisée (DeFi) vs finance traditionnelle (TradFi)
DeFi offre un système financier ouvert à toute personne ayant accès à Internet, par rapport à la finance traditionnelle qui repose sur des institutions centralisées et des organismes de réglementation. Cependant, l'interaction entre DeFi et la finance traditionnelle s'intensifie, à mesure que les banques et les institutions financières commencent à l'explorer. Protocoles DeFi et créer des modèles hybrides Combine les avantages des deux systèmes.
Finance décentralisée (DeFi) vs finance centralisée (CeFi)
Même dans le monde des crypto-monnaies, tous les services financiers ne sont pas décentralisés. Par exemple, le stockage via un échange centralisé comme Binance vous oblige généralement à renoncer à la garde de vos jetons, et dans ce cas, vous devez faire confiance à l'entité centrale qui gère vos fonds. .
La plupart des services proposés seront les mêmes, probablement proposés via les mêmes plateformes DeFi auxquelles l'utilisateur peut accéder directement. Cependant, le financement centralisé supprime les complexités souvent associées à la gestion vous-même des investissements DeFi, et vous pouvez également obtenir des garanties supplémentaires sur vos dépôts.
La finance centralisée n’est ni pire ni meilleure que la finance décentralisée. Que cela soit approprié dépend de vos désirs et de vos besoins. Dans la finance centralisée, vous pouvez sacrifier le contrôle, mais vous recevez souvent des garanties plus solides et vous soulagez du fardeau de la gestion des actifs et de l'exécution des transactions.
Quelle est la différence entre la finance décentralisée et l’open banking ?
L'open banking fait référence à un système bancaire dans lequel les prestataires de services financiers externes bénéficient d'un accès sécurisé aux données financières via des interfaces de programmation d'applications (API), permettant de relier les comptes et les données entre les banques et les institutions financières non bancaires, contribuant principalement à l'introduction de nouveaux produits. et services au sein du système financier Traditionnel.
Cependant, DeFi propose un tout nouveau système financier indépendant de l’infrastructure existante. La finance décentralisée est aussi parfois appelée finance ouverte.
Par exemple, l’open banking pourrait permettre de gérer tous les instruments financiers traditionnels dans une seule application en extrayant en toute sécurité les données de plusieurs banques et institutions.
D’un autre côté, la finance décentralisée peut permettre de gérer des instruments financiers entièrement nouveaux et de nouvelles façons d’interagir avec eux.
Réflexions finales
DeFi a créé un écosystème de valeur autonome qui attire des capitaux, des développeurs et de nouveaux produits, et bien que DeFi promette de révolutionner le secteur financier, il s'agit toujours d'un domaine émergent. L’avenir de DeFi dépend des développements technologiques en cours, des évolutions réglementaires et de son adoption croissante par le public. Pour parvenir à une croissance durable, les innovations doivent continuer à tenir compte des limites et des risques associés à DeFi.
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