Par rapport à la fin de 2022, le marché de la cryptographie semble se réveiller progressivement et se débarrasser de la décadence du marché baissier. La valeur totale du marché est passée de 831,8 milliards de dollars le 1er janvier 2023 à 1,238 billion de dollars le 31 mars. Les prix du BTC et de l’ETH oscillent désormais respectivement autour de 29 000 $ et 1 900 $. Parmi eux, BTC a particulièrement bien performé, avec une hausse de près de 72 % ce trimestre.
Cet article analyse la valeur et le potentiel du marché de la cryptographie au premier trimestre 2023 sous plusieurs dimensions. Le marché du cryptage semble se redresser de manière significative.
1. Bon départ, la valeur marchande de la crypto rebondit à 1,2 billion de dollars américains
Le marché de la cryptographie a connu un bon départ en 2023, terminant le premier trimestre avec une capitalisation boursière totale de 1,2 billion de dollars. Cela reflète une croissance de 48,9 %, soit une croissance de 406 milliards de dollars en termes absolus, par rapport à une performance de 829 milliards de dollars à fin 2022.
Dans le même temps, le volume quotidien moyen des échanges a également rebondi, atteignant 77 milliards de dollars au premier trimestre 2023, après avoir connu une contraction d'un trimestre à l'autre au quatrième trimestre de 2022 (-33 %), soit une augmentation d'un trimestre sur l'autre de 30 %. . Le volume a rebondi en janvier 2023 lorsque le marché s’est redressé. Puis, début mars, les volumes ont bondi dans un contexte de volatilité des marchés provoquée par la crise bancaire.
Les volumes de transactions ont commencé à diminuer progressivement fin mars, lorsque Binance a supprimé certaines réductions des frais de négociation pour $ BTC.
02. Bitcoin a bondi, atteignant un taux de rendement positif de 72,4 %
Parmi toutes les principales classes d'actifs au premier trimestre 2023, Bitcoin est en tête de liste avec un rendement trimestriel de 72,4 %, suivi de l'indice Nasdaq (15,7 %) et de l'or (8,4 %).
En avril, le Bitcoin a dépassé les 30 000 dollars américains. Ce rebond a été encore plus spectaculaire que la hausse de près de 20 % de l'indice Nasdaq 100 (le Bitcoin augmente souvent en tandem avec l'indice), et a récupéré les jetons numériques depuis 2022. suivre une série de crashs liés aux cryptomonnaies. Malgré cela, Bitcoin est toujours en baisse de plus de 50 % par rapport à son sommet historique de novembre 2021.
Il est facile de voir que même avec le revers, le rallye du Bitcoin s'est intensifié au cours du mois dernier à la suite de l'effondrement de trois banques américaines, ravivant le récit parmi les haussiers du Bitcoin selon lequel Bitcoin offre une alternative plus attrayante à la finance traditionnelle.
Par ailleurs, les analystes ont déclaré que la liquidité était tombée à son plus bas niveau depuis 10 mois après que les teneurs de marché aient perdu l'accès au financement bancaire américain de Silvergate Capital (SI.US) et de Signature Bank (SBNY.US), ce qui pourrait également expliquer ce type de rebond. du moins dans une certaine mesure. À mesure que le volume des échanges diminue, les fluctuations des prix peuvent paraître plus spectaculaires.
Mais ce qui est certain, c’est que le secteur des cryptomonnaies fait toujours l’objet d’une surveillance étroite.
03. Les Stablecoins ont chuté de 4,5%, le $USDC et le $BUSD subissant les plus grosses pertes
La valeur marchande des 15 principales pièces stables a chuté de 4,5 % (6,2 milliards de dollars) en raison de la fermeture de Binance USD ($BUSD) par Paxos et du bref découplage de l'USD Coin ($USDC) lors de l'effondrement de SVB.
En février 2023, le ministère des Services financiers de New York a ordonné à l'émetteur de stablecoin Paxos Trust Co. de cesser d'émettre de nouveaux jetons BUSD, mais les activités de rachat de BUSD n'ont pas été affectées. Après l'annonce de l'arrêt de l'émission du BUSD, le sentiment FUD sur le marché s'est encore renforcé et les problèmes réglementaires ont affecté les prix du BNB et du BUSD. Le BUSD a également montré un léger découplage.
En mars 2023, après que Circle, l'un des plus grands émetteurs de pièces stables dans le cercle des devises, a tweeté que 3,3 milliards de dollars de ses quelque 40 milliards de dollars de réserves USDC étaient stockés dans la Silicon Valley Bank, le prix de la pièce stable USDC qu'il a émis a chuté et le prix a chuté. Le statut d’ancre continue de s’étendre, déclenchant même une course.
Cependant, Tether ($USDT), le plus grand stablecoin, a encore renforcé sa part de marché, augmentant sa capitalisation boursière de 20,5 % (13,6 milliards de dollars). Le $USDC et le $BUSD ont perdu respectivement 26,9 % et 54,5 %, effaçant tous leurs gains de 2022.
Dans le même temps, True USD ($TUSD) est entré dans le top cinq des pièces stables, dépassant $FRAX. Binance a frappé 130 millions de dollars TUSD, suivi par Tron qui a frappé 750 millions supplémentaires, augmentant sa capitalisation boursière de 169,3 %. La valeur marchande des pièces stables en dehors du Top 5, $GUSD et $USDP, a chuté respectivement de 32,0 % et 12,3 %.
04.La valeur marchande de DeFi a augmenté d'environ 65,2 %, totalisant 29,6 milliards de dollars américains.
La capitalisation boursière du secteur DeFi a bondi de 65,2 % au premier trimestre 2023, totalisant 29,6 milliards de dollars. Principalement motivé par les excellentes performances du jeton de gouvernance du protocole de jalonnement de liquidité.
Avec l’achèvement de la mise à niveau d’Ethereum Shapella, la valeur marchande du jeton de gouvernance du protocole de jalonnement de liquidité a augmenté de 210,9 % au premier trimestre. Il a désormais dépassé l’accord de prêt et est devenu le troisième plus grand secteur de DeFi.
Pour les utilisateurs, le jalonnement liquide est attrayant dans les aspects suivants : premièrement, il est convivial et ne nécessite pas 32 ETH pour participer à la vérification du réseau et en bénéficier. Les jetons promis peuvent être retirés à tout moment sans seuil ; le troisième est de libérer des liquidités, améliorant ainsi l'efficacité de l'utilisation du capital ; le quatrième est que les utilisateurs peuvent non seulement recevoir des revenus de vérification, mais également participer à la gouvernance des revenus ;
En outre, le jalonnement de liquidité devrait encore croître car le ratio de jalonnement ETH est nettement inférieur à celui des autres jetons L1. Seuls 14 % des ETH sont actuellement mis en jeu, alors que 58 % est la moyenne pour le jalonnement L1. Le consensus actuel du marché est qu'une fois que la mise à niveau de Shanghai aura réussi et que l'incertitude liée aux risques de liquidité et aux périodes de blocage aura disparu, davantage de fonds seront versés à l'accord de gage.
Les protocoles de jalonnement de liquidité sur le marché actuel sont confrontés à une concurrence féroce, et les nouveaux produits similaires fonctionnent principalement dans trois directions : l'une consiste à coopérer avec d'autres Dapps pour fournir davantage de scénarios d'application pour les jetons dérivés générés ; Chaînes L1 pour maximiser TVL ; la troisième consiste à se concentrer sur l'amélioration du niveau de sécurité du protocole.
Pour être précis, l’avenir du protocole de jalonnement de liquidité dépend du développement global à long terme de la chaîne publique, et sa sécurité sera une priorité absolue. De plus, des facteurs tels que les capacités de capture de valeur et la construction écologique DeFi en chaîne ont également un impact considérable sur le protocole.
05. Le marché NFT reprend et Blur a remplacé OpenSea pour devenir le plus grand marché commercial NFT.
Le volume des échanges de NFT a considérablement rebondi, passant de 2,1 milliards de dollars américains au quatrième trimestre 2022 à 4,5 milliards de dollars américains au premier trimestre 2023, soit une augmentation de 68 %.
La majeure partie du volume des échanges NFT provient de Blur, un nouveau marché de trading NFT lancé en octobre 2022. En seulement 6 mois, il a renversé l’ancien leader du marché OpenSea, faisant passer sa part de marché de 52,8 % en décembre 2022 à 71,8 % en mars 2023. Pendant ce temps, la part de marché d'OpenSea est passée de 29,3 % à 21,7 % au cours de la même période.
Les performances de la plate-forme Blur peuvent tellement conduire Yaoyao, bien sûr, que des parachutages prudents y jouent un rôle très important. Mais ce qui retient vraiment les utilisateurs, ce sont les excellentes performances de Blur : la plateforme Blur est simple et intuitive, renforçant l’infrastructure NFT et améliorant l’expérience des traders professionnels sur le marché NFT. Deuxièmement, il fonctionne dix fois plus rapidement que les autres marchés NFT, permettant aux utilisateurs de capturer rapidement des ressources NFT rares. Il existe ensuite des taux zéro et des redevances personnalisées qui répondent parfaitement aux besoins courants des utilisateurs du marché. Blur est également connu comme « le meilleur outil de visualisation NFT » en raison de son professionnalisme et de sa commodité.
De toute évidence, l'émergence de Blur a brisé le marché NFT monopolisé par OpenSea depuis longtemps et a introduit un nouveau cycle de concurrence sur le marché NFT. Lorsque le marché sera suffisamment grand, une concurrence saine apportera un cycle positif à l'ensemble. écosystème pour promouvoir le développement.
06.Le fort IEO de SUI et la nouvelle chaîne publique ont un long chemin à parcourir
Le largage Aptos de l’année dernière a créé une vague de popularité pour la nouvelle chaîne publique, qui est légèrement moins populaire que sa tout aussi célèbre chaîne publique Sui. Nous savons tous que Sui et Aptos sont tous deux issus de la même école, ils viennent tous deux de Diem de Facebook. De plus, les deux équipes explorent et lancent de nouvelles chaînes publiques basées sur le langage de programmation Diem Move.
Par rapport aux airdrops, bien qu'il présente l'avantage d'attirer un grand nombre d'utilisateurs et d'attention à court terme, il présente également l'inconvénient d'exercer une pression de vente sur le marché secondaire. Lorsque les Woolies ont décidé de faire de même avec Aptos, ils ont choisi IEO. Actuellement, les principales bourses telles que Binance, Bybit, OKX et Huobi ont répertorié son jeton natif SUI. Il convient de noter que si vous avez réussi à acheter du SUI pour 0,1 $ lors d'un événement IEO, vous bénéficierez désormais d'un taux de retour très élevé ! La communauté monétaire qui n'a pas participé a exprimé ses regrets.
Bien sûr, pour la piste de la chaîne publique, il est très important de bien raconter l'histoire de la chaîne publique, de raconter l'histoire de la chaîne publique dans l'écosystème et de la mettre en œuvre. Par exemple, les contrats intelligents d’Ethereum, le récit inter-chaînes Cosmos et Polkadot, Solana, qui se concentre sur la haute performance, et PlugChain, qui travaille sur la double voie des oracles et des protocoles inter-chaînes. Pour SUI, il y a naturellement son propre récit de chaîne publique. En termes de tendances technologiques ou de récits de l’industrie, Sui s’efforce d’être plus rapide, moins cher et plus convivial.
Pour que les blockchains de couche 1 réussissent, elles doivent offrir de nouveaux cas d’utilisation et des expériences fluides. Grâce à son modèle de données basé sur les objets, la suite extensible de Sui peut contourner le consensus pour des transactions rapides et accorder la possibilité de stocker des valeurs de données arbitraires, ce qui constitue évidemment l'avantage technique initial de Sui. De plus, Sui autorise des autorisations de signature de transactions de type Android et des PTB, des fonctionnalités qui facilitent le traitement par lots de transactions atomiquement composables à grande échelle.
En fait, le potentiel de développement de la chaîne publique est énorme, mais le chemin est long et difficile, et plus facile à dire qu'à faire. Le récit de chaque chaîne publique à succès repose sur d’innombrables jours et nuits de perfectionnement technique et un long cycle de développement. La chaîne publique qui peut véritablement diriger le prochain cycle de narration de l’industrie doit reconstruire de nouvelles choses basées sur une logique cryptographique, plutôt que d’optimiser les choses existantes et, cerise sur le gâteau.
Bref, les chaînes publiques ne manquent jamais d’histoires, mais manquent de persévérance et de détermination !
La première moitié de Crypto 2023 apportera des sentiments mitigés à la plupart des praticiens de la cryptographie impliqués. D’une part, la crise de plusieurs banques aux États-Unis et la suppression continue des échanges centralisés par les agences de régulation ont eu un impact sur la confiance du marché, mais d’autre part, les crypto-actifs représentés par BTC et ETH ont plutôt bien performé sur le marché secondaire ; . En plus des facteurs de prix, nous pensons également que plusieurs signaux au sein de l’espace crypto montrent des signes de forte reprise et de croissance. Couplé à la vague du Web 3.0 à Hong Kong, il a également insufflé une nouvelle vitalité au marché du chiffrement. Par rapport à la fin de 2022, le marché de la cryptographie semble se réveiller progressivement et se débarrasser de la décadence du marché baissier. La valeur totale du marché est passée de 831,8 milliards de dollars le 1er janvier 2023 à 1,238 billion de dollars le 31 mars. Les prix du BTC et de l’ETH oscillent désormais respectivement autour de 29 000 $ et 1 900 $. Parmi eux, BTC a particulièrement bien performé, avec une hausse de près de 72 % ce trimestre.
Conseil C3 : Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur. Cet article ne contient pas d’opinions ou de recommandations d’investissement. Chaque investissement et transaction comporte des risques.
Il existe trois domaines d’investissement : voir, comprendre et détenir. L’entrepreneuriat comporte également trois domaines : penser, faire et réaliser. Chaque niveau semble être à peu près le même sur le papier, mais en réalité, chaque niveau peut éliminer plus de 90 % des personnes.
