Le rapport risque/récompense ou rapport risque/rendement est une mesure couramment utilisée dans le trading qui compare le profit potentiel d'une transaction avec la perte potentielle. Cela dit, c’est la récompense que les traders peuvent gagner pour le risque qu’ils prennent.
Par exemple, un investissement avec un rapport risque/récompense de 1:3 signifierait que pour chaque dollar dépensé par l’investisseur, il gagnerait trois dollars si les échanges tournent en sa faveur. Le rapport risque/récompense est déterminant pour le trading de cryptomonnaies, que ce soit pour les transactions quotidiennes ou pour l’investissement cryptographique à long terme, connu sous le nom de « hodling ».
Pour mieux comprendre, considérons-le dans le contexte du crypto trading.
Comment calculer le rapport risque/récompense
En supposant que le prix actuel de l'Ether (ETH) est de 2 000 $, un trader de crypto pourrait décider de prendre une position longue (acheter) avec les paramètres suivants :
Prix d'entrée : 2 000 $
Le prix auquel ils achètent l’ETH.
Stop-loss : 1 800 $
Si le prix de l’ETH baisse, ce qui n’est pas en faveur du trader, le point stop-loss est l’endroit où il vendra l’ETH acquis (à perte) et évitera de nouvelles pertes. En d’autres termes, ils risquent 200 $ par ETH acheté à 2 000 $.
Prendre des bénéfices : 3 000 $
Si le prix de l’ETH augmente, le prix de take profit est le point où ils vendraient l’ETH, ce qui, dans ce cas, représenterait un bénéfice de 1 000 $, soit une récompense de 1 000 $ par ETH.
De nombreux calculateurs de ratio risque/récompense sont disponibles en ligne pour le trading de cryptomonnaies. En utilisant l’exemple ci-dessus, voici comment calculer manuellement le rapport risque/récompense :
Le risque initial est de 200 $ par ETH (la distance entre le prix d'entrée de 2 000 $ et le prix stop-loss de 1 800 $).
Le niveau de profit offre une récompense de 1 000 $ par ETH, ce qui donne un ratio risque-récompense de 1:5 (risque de 200 $ divisé par 1 000 $ de récompense).
Voici la formule du rapport risque/récompense :
Quels sont les avantages, les inconvénients et les inconvénients du rapport risque/récompense ?
Le rapport risque/récompense aide les traders à évaluer les risques et les récompenses potentiels d’une transaction et à prendre des décisions en conséquence. Il permet aux traders de gérer efficacement les risques en définissant des ordres stop-loss et des niveaux de take-profit, limitant ainsi les pertes potentielles tout en maximisant les profits.
Cependant, le rapport risque/récompense est une mesure de gestion des risques et ne garantit pas le succès du trading car :
Il repose sur des hypothèses concernant l’évolution future des prix d’un actif, qui ne sont pas toujours valables.
Il peut être trop simpliste et ne pas tenir compte d’autres facteurs importants, tels que les conditions du marché, la liquidité et les coûts de transaction.
Par exemple, si le marché devient soudainement très volatil (fluctuations de prix élevées), un trader devra peut-être continuer à ajuster les niveaux de stop-loss ou de prendre des bénéfices. Et le marché de la cryptographie est connu pour engendrer de la volatilité.
Après avoir calculé le rapport risque/récompense, le trader doit évaluer si cela convient à sa stratégie de trading et à sa tolérance au risque. Cela dit, on ne peut pas se fier uniquement au rapport risque/récompense pour le trading de cryptomonnaies. Les traders doivent l'utiliser avec d'autres stratégies de gestion des risques, plans de trading et discipline pour réussir.
Comment optimiser le rapport risque/récompense ?
Qu’est-ce qui est considéré comme un bon rapport risque/récompense ? Bien que 1:2 soit considéré comme un rapport risque/récompense pratique et optimal dans le domaine des cryptomonnaies (ainsi que dans le trading traditionnel), il n’existe pas de règles fixes pour son utilisation, le rapport dépendant des attentes et de la stratégie des traders.
Pour atteindre le rapport risque/récompense optimal, il faut équilibrer le risque et le rendement potentiels d’une transaction, qui dépendent de la tolérance au risque et de la stratégie de trading. Plusieurs métriques peuvent accompagner le ratio risque/récompense ou permettre aux traders de l'optimiser.
Voici comment utiliser le rapport risque/récompense pour le trading de crypto :
Taille du poste
La taille de la position n’est pas nécessairement une mesure ou une métrique ; c’est le montant du capital (capital des actifs cryptographiques) alloué à chaque transaction. La détermination de la taille de la position est un élément essentiel de la stratégie de gestion des risques de trading. Cela aide à contrôler les pertes et les bénéfices potentiels d’une transaction.
La taille de la position a un impact direct sur le rapport risque/récompense, c'est-à-dire qu'une taille de position plus grande peut augmenter le profit potentiel d'une transaction et la perte éventuelle. À l’inverse, une taille de position plus petite peut limiter les profits et pertes potentiels.
Taux de réussite
Le taux de réussite est le pourcentage du nombre total de transactions rentables par rapport au nombre total de transactions, mesurant la fréquence à laquelle les transactions d'un trader sont rentables. Un taux de réussite élevé signifie que le trader réalise régulièrement des transactions rentables et n'a pas besoin de s'appuyer autant sur de grosses transactions gagnantes. En conséquence, le trader peut se permettre d'utiliser un rapport risque/récompense plus faible et plus sûr, qui peut toujours être rentable car le trader gagne plus souvent.
D'un autre côté, un taux de réussite plus faible signifie que le trader doit s'appuyer davantage sur de grosses transactions gagnantes pour gagner de l'argent et faire face aux risques de volatilité associés à un rapport risque/récompense plus important.
Tirage maximum (MDD)
Le drawdown maximum est une mesure essentielle que les traders doivent prendre en compte lors de l'évaluation du rapport risque/récompense de leurs transactions. Il s'agit de la baisse en pourcentage la plus importante qu'un trader constate sur son compte de trading par rapport à sa valeur la plus élevée avant le début de la baisse. Il mesure la plus grande somme d'argent qu'un trader a perdue sur son compte depuis sa valeur la plus élevée avant que les choses ne commencent à se détériorer. Alors, comment le prélèvement maximum influence-t-il le rapport risque/récompense ?
Supposons qu'un trader ait un rapport risque/récompense de 1:2, ce qui signifie qu'il risque 1 $ pour potentiellement réaliser un bénéfice de 2 $. De plus, imaginez que le retrait maximum de la stratégie de trading soit de 50 %. Dans ce cas, le trader pourrait potentiellement perdre la moitié de son compte de trading avant que la stratégie ne se retourne et ne redevienne rentable.
Ainsi, même si le rapport risque/récompense est favorable, le risque global de la stratégie peut être trop élevé. Une façon de contourner ce problème consiste à utiliser un stop-loss étroit et à éviter la perte potentielle du drawdown maximum. Cependant, cela se traduit par un rapport risque/récompense moindre.
Il s’agit de trouver le bon équilibre entre la gestion du risque de retrait maximum et le maintien d’un rapport risque/récompense favorable.
Attente
L'espérance mesure la probabilité de réaliser un profit à long terme sur une série de transactions ou d'investissements. Il mesure la rentabilité à long terme d'une stratégie de trading ou d'investissement. L’attente positive est plus ou moins l’objectif ultime de toutes les initiatives commerciales.
Semblable au taux de victoire, le taux de perte est le pourcentage non rentable. Les tailles moyennes de gains et de pertes correspondent aux profits et pertes moyens sur une série de transactions ou d'investissements.
Le rapport risque/récompense joue un rôle essentiel dans la détermination des attentes. Un rapport risque/récompense élevé signifie que les profits potentiels sont plus considérables que les pertes potentielles. Cela signifie que si un trader remporte 33 % de ses transactions avec, disons, un rapport risque-récompense de 1 : 2, son gain moyen est deux fois plus important que la perte moyenne, ce qui, à son tour, se traduit par des attentes plus élevées. À l’inverse, pour un rapport risque/récompense faible, les traders auraient besoin de plus de gains (taux de victoire).
Quels facteurs doivent être pris en compte lors de la détermination du rapport risque/récompense dans le trading de cryptomonnaies ?
Plusieurs facteurs influencent souvent le trading de cryptomonnaies et les risques que les traders prendront pour réaliser les bénéfices souhaités. Voici quelques-uns:
Volatilité du marché de la cryptographie
S’il y a une chose pour laquelle l’écosystème des crypto-monnaies est tristement célèbre – mis à part les piratages et les tirages de tapis – c’est la volatilité de sa scène commerciale. Définissez le rapport risque/récompense avec un examen attentif.
Liquidité
En termes simples, la liquidité fait référence aux réserves, aux jetons ou aux pools de jetons facilement disponibles pour l'échange. Cela se traduit par la capacité d’acheter et de vendre des actifs rapidement et facilement. La faible liquidité d’un actif cryptographique peut augmenter le risque de négociation et rendre plus difficile la réalisation de bénéfices.
Force de la technologie sous-jacente
Ce que représente le jeton de trading, c'est-à-dire le problème qu'il résout et le potentiel de sa croissance, influence grandement le risque de trader avec lui. Plus le jeton est réputé et établi, plus le risque de négocier avec lui est faible.
Paysage réglementaire
Le monde des crypto-monnaies a encore un long chemin à parcourir en ce qui concerne les réglementations que les juridictions créent autour de lui. Et chaque loi nouvelle (ou mise à jour) a un impact direct sur le sentiment commercial.
Connexes : Qu'est-ce que le profit et la perte (PnL) et comment les calculer
Quelle est l’importance du rapport risque/récompense dans le trading de cryptomonnaies ?
Tout comme une balançoire équilibre deux forces opposées, le risque et le rendement d’une opportunité d’investissement doivent également être soigneusement équilibrés. Le rapport risque/récompense nécessite des ajustements et une vigilance constants pour maintenir l’équilibre et éviter les pièges des deux extrêmes.
Comme détaillé dans cet article, il existe de nombreuses façons de l’optimiser et plusieurs facteurs l’influencent. Bien qu’il s’agisse d’une mesure importante, ce n’est pas une solution du Saint Graal qui garantit le succès de toute stratégie de trading de cryptomonnaies. Comprenez et expérimentez son rôle dans l'ensemble plus large des stratégies de trading et de la gestion des risques.
source d'informations: Cointelegraph
