Les réglementations en matière de cryptographie varient d’un pays à l’autre, certains pays étant plus ouverts que d’autres au développement des crypto-monnaies. L’impact du soutien à la réglementation des cryptomonnaies sur le marché mondial des cryptomonnaies dépend de plusieurs facteurs, notamment des mesures réglementaires spécifiques prises et de la mesure dans laquelle les pays les mettent en œuvre.

Néanmoins, la réglementation qui soutient les crypto-monnaies peut apporter stabilité et légitimité au marché. Cela pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels et d’institutions financières traditionnelles dans ce domaine. Un investissement et une adoption accrus pourraient contribuer à alimenter une course haussière de crypto.

La source du marché haussier

Alors que tout le monde attend avec impatience la prochaine course haussière des crypto-monnaies, les investisseurs ou les passionnés de crypto n’ont aucun moyen de savoir quand la course haussière commencera. Mais certains pensent savoir d’où il vient.​

En février dernier, un co-fondateur d’un échange cryptographique a affirmé que la prochaine course haussière crypto viendrait de l’Est. Il s’agit d’une référence au fait que les pays asiatiques ont adopté les crypto-monnaies, introduisant des réglementations sensées qui pourraient conduire à des niveaux records d’investissement institutionnel.​

Selon Chainalysis, l’Asie centrale, l’Asie du Sud et l’Océanie (CSAO) est le troisième plus grand marché de crypto-monnaie dans son indice 2022. Les citoyens de ce pays ont bénéficié d’une croissance de 932 milliards de dollars du marché des cryptomonnaies entre juillet 2021 et juin 2022.

Voici cinq pays qui pourraient être le moteur du prochain marché haussier. Ainsi que des prédictions sur le moment où ils pourront adopter des réglementations pour prendre en charge les crypto-monnaies et quelles crypto-monnaies en bénéficieront.​

Émirats arabes unis (EAU)

Le premier est les Émirats arabes unis ou Émirats arabes unis. Les Émirats arabes unis ont introduit des réglementations pour prendre en charge les crypto-monnaies en 2018 lorsqu'ils ont annoncé leur stratégie blockchain en 2021. Cependant, ce n’est qu’au début de 2022 que l’industrie des cryptomonnaies a commencé à migrer vers des villes d’émirats telles que Dubaï. Cela survient alors que les Émirats arabes unis ont annoncé qu'ils introduiraient une licence fédérale pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels, ou VASP. Y compris les échanges de crypto-monnaie.​

Cette licence fédérale combinait effectivement toutes les licences de cryptomonnaie créées dans le pays à cette époque. Au cours des mois suivants, les gros titres ont fait la une des journaux sur des entreprises telles que des écoles internationales acceptant les paiements cryptographiques et des agences gouvernementales se lançant dans le métaverse et les NFT.

D'ici fin 2022, le ministère de l'Économie des Émirats arabes unis a établi un siège virtuel dans un métaverse personnalisé. Les Émirats arabes unis abritent plus de 15 000 projets et entreprises de cryptographie.​

D’autres villes des émirats, comme Abu Dhabi, ont également annoncé plus tôt cette année des projets de cryptomonnaies de plusieurs milliards de dollars pour se joindre à cet engouement. Le ministre du Commerce extérieur des Émirats arabes unis a déclaré que les crypto-monnaies joueraient un rôle important dans le commerce des Émirats arabes unis. L’adoption des crypto-monnaies par les Émirats arabes unis semble également avoir fait sensation dans d’autres États du Golfe, comme Oman, qui a révélé qu’il introduirait une réglementation sur les crypto-monnaies dans les mois à venir.

Inquiétudes concernant la liste « grise »

Aujourd’hui, alors que les Émirats arabes unis se montrent optimistes quant à l’adoption de la crypto-monnaie, un problème a étouffé la réalisation de son potentiel. C'est l'accès aux banques.

Selon un analyste de la réglementation des crypto-monnaies des Émirats arabes unis, la réglementation favorable aux crypto-monnaies n’a pas encore incité les banques des Émirats arabes unis à être plus disposées à ouvrir des comptes pour les clients des crypto-monnaies. Cela peut être dû au fait que le Groupe d’action financière, ou GAFI, a placé les Émirats arabes unis sur sa liste grise en mars. Le fait de figurer sur la liste grise signifie qu'il est plus difficile d'effectuer des transactions avec le système bancaire mondial.

Ce n’est pas idéal pour les projets de cryptographie et les entreprises qui cherchent à répondre aux clients internationaux, ce qui est l’une des principales raisons pour lesquelles les Émirats arabes unis ont pris des mesures pour se retirer de la liste du GAFI. Ces efforts incluent une réglementation accrue des pièces de confidentialité et l’exigence de davantage d’informations de la part des projets et des entreprises de cryptographie.

Ces réglementations révisées en matière de cryptographie devraient inciter les banques des Émirats arabes unis à être plus disposées à servir les clients cryptographiques et, avec un peu de chance, suffire à retirer les Émirats arabes unis de la liste grise.​

Si l’un ou l’autre résultat se produit, cela pourrait enfin ouvrir les vannes du capital cryptographique dans le pays. La seule chose à noter est que la réglementation constitue un obstacle à l’investissement en cryptomonnaie aux Émirats arabes unis. Il reste une incertitude quant aux crypto-monnaies autorisées en vertu de la loi islamique. Pour situer le contexte, l’Islam interdit les jeux d’argent ; on peut affirmer sans se tromper que de nombreux investissements en crypto-monnaie ne sont pas différents des jeux d’argent.

C’est pourquoi il est logique que les Émirats arabes unis soient particulièrement friands du Metaverse et des NFT. L’aspect propriété numérique des deux niches cryptographiques les rend plus populaires d’un point de vue islamique. En tant que telles, les crypto-monnaies Metaverse et NFT sont susceptibles de connaître les afflux les plus importants liés à l'adoption continue de la cryptographie aux Émirats arabes unis.

Arabie Saoudite

Le deuxième pays à surveiller concerne : l’Arabie Saoudite. Contrairement aux Émirats arabes unis, le gouvernement saoudien a interdit aux banques de traiter les transactions liées aux cryptomonnaies en 2018. Le gouvernement a également déclaré illégal le commerce des cryptomonnaies, mais n’aurait imposé aucune sanction aux commerçants. L’absence de sanctions pourrait être la raison pour laquelle un grand nombre de citoyens saoudiens détiennent et échangent des crypto-monnaies.

Selon une enquête de mai 2022, environ 14 % des adultes saoudiens détenaient ou échangeaient des crypto-monnaies au cours des six derniers mois. 17 % supplémentaires sont intéressés par la cryptographie.

Aujourd’hui, l’apparente popularité des crypto-monnaies en Arabie saoudite a donné naissance au produit dit de crypto-monnaie certifiée, qui a commencé à faire la une des journaux à la fin de l’année dernière. À cette époque, la Banque centrale saoudienne a annoncé l’embauche d’un expert en cryptographie pour aider à la politique cryptographique du pays.

Avec l’émergence de la mégalopole saoudienne et sa possible adoption des cryptomonnaies, Binance a déjà pris racine dans le pays. Cela prouve que le royaume envisage sérieusement de réglementer les crypto-monnaies, peut-être parce qu’il veut rivaliser avec les autres États du Golfe.

Une preuve supplémentaire vient de l’annonce surprise plus tôt cette année selon laquelle le gouvernement saoudien s’était associé au projet de crypto-monnaie Sandbox pour le développement de Metaverse. Cela met en évidence l’attrait du métaverse et de la niche NFT pour les pays dotés de coutumes et de lois islamiques.

Relations avec les États-Unis

S’il est trop tôt pour dire si l’Arabie saoudite adoptera la crypto comme les Émirats arabes unis, la géopolitique pousse le royaume pétrolier dans cette direction. Certains d'entre vous ont peut-être entendu dire que les relations de l'Arabie saoudite avec les États-Unis s'affaiblissent, tandis que leurs relations avec la Chine se renforcent. L’Arabie saoudite envisagerait de fixer le prix de certaines de ses ventes de pétrole à la Chine en yuans.​

C’est un gros problème car l’Arabie Saoudite devrait fixer le prix de tout son pétrole en dollars américains. Fixer le prix même d’une partie du pétrole en yuan affaiblirait le dollar et déstabiliserait les États-Unis. Le riyal saoudien est indexé sur le dollar américain à un taux de change de 3,75 riyals saoudiens pour un dollar américain. C'est le cas depuis 1986. Si l'Arabie saoudite fait quelque chose qui déplaît aux États-Unis, comme vendre son pétrole dans une devise étrangère, Washington pourrait riposter en restreignant l'accès de l'Arabie saoudite aux dollars.​

Le gouvernement saoudien semble bien conscient de la situation. En conséquence, la banque centrale saoudienne envisage le développement d’une monnaie numérique de banque centrale, ou CBDC. Un riyal saoudien numérique pourrait permettre à l’Arabie saoudite d’éliminer la dépendance de sa monnaie à l’égard du dollar américain.​

À la fin de l’année dernière, un autre pays islamique, l’Iran, a autorisé les entreprises à commercer en utilisant des crypto-monnaies. La Chine a récemment négocié un accord de paix entre l’Arabie saoudite et l’Iran. L’Iran pourrait utiliser le cryptage pour commercer avec l’Arabie saoudite, ce qui inciterait les Saoudiens à faire de même. Si l’Arabie saoudite commence à utiliser les crypto-monnaies pour le commerce, les États du Golfe pourraient emboîter le pas. Cela est dû au fait que les monnaies de la plupart des pays du Golfe sont également rattachées au dollar américain.

Hong Kong, Chine

La troisième juridiction est Hong Kong, ce qui souligne l’importance de l’adoption des crypto-monnaies par Hong Kong. Cela indique que la Chine fera de même. Pour référence, la Chine a interdit les crypto-monnaies en 2018 et a réprimé le reste du secteur en 2021. Hong Kong était initialement considérée comme un refuge pour les sociétés et projets chinois de crypto-monnaie, mais cela a changé après la prise de contrôle administrative de l’État à la suite de manifestations massives en 2019 et 2020.​

Fin 2020, Hong Kong a interdit le commerce de détail de crypto et réprimé l’industrie de la crypto. Début 2022, Hong Kong a commencé à cibler les pièces stables car elles pourraient perturber la CBDC de Hong Kong. Le fait que le dollar de Hong Kong soit rattaché au dollar américain suggère que Hong Kong pourrait également tenter d’échapper à l’influence américaine par le biais d’une CBDC.​

À la mi-2022, les responsables de Hong Kong ont noté que certains NFT nécessitaient une réglementation supplémentaire. Cela suggère que la région n’est peut-être pas aussi ouverte au créneau du Metaverse et du NFT que les Émirats arabes unis et l’Arabie saoudite. Cela pourrait avoir quelque chose à voir avec le désir de la Chine de contrôler et de maintenir étroitement les médias sociaux.​

Contrairement à la République populaire de Chine, les autorités envisagent de légaliser le commerce et l’investissement au détail de cryptomonnaies d’ici la fin de 2022. Hong Kong s'est engagé à attirer plus de 1 000 sociétés et projets de cryptomonnaie au cours des trois prochaines années.

Les responsables de Hong Kong ont clairement indiqué qu’ils souhaitaient limiter les investissements de détail en cryptographie aux crypto-monnaies les plus importantes et les plus liquides. Cela suggère que les crypto-monnaies comme BTC et ETH pourraient être les plus grands bénéficiaires lorsque le commerce et l’investissement de détail en crypto deviendront légaux cet été.​

Soutenir une cause

Il n’est pas surprenant que le gouvernement chinois ait adhéré aux plans de cryptage de Hong Kong. C’est un euphémisme, car la Banque de Chine tenterait de fournir des services bancaires aux sociétés et projets de crypto-monnaie à Hong Kong, bien que les crypto-monnaies soient illégales sur le continent. De plus, les banques de Hong Kong ont également commencé à proposer à leurs clients des services de conversion de crypto-monnaie en monnaie fiduciaire.​

Arthur Hayes, ancien PDG du géant des dérivés cryptographiques BitMEX, estime que le prochain marché haussier de la cryptographie pourrait commencer lorsque la Chine réintégrera le marché, et Hong Kong peut jouer un rôle essentiel dans ce processus. Il y a cependant quelques réserves. Les responsables de Hong Kong semblent être opposés à tout sauf aux investissements cryptographiques. Les pièces stables non CBDC seront interdites et DeFi sera restreint.​

Singapour

Tout ce qui précède fournit des indices sur la quatrième juridiction à surveiller, Singapour. À l’heure actuelle, Singapour semble entretenir une relation amour-haine avec les crypto-monnaies. La cité-État a rejeté des centaines de licences de cryptographie, interdit la publicité liée à la cryptographie et a même fermé les guichets automatiques cryptographiques au début de l’année dernière. Cependant, d’un autre côté, KPMG a constaté que les investissements en cryptographie dans le petit pays ont été multipliés par plus de 13 en 2021.​

La Banque de Singapour a commencé à étendre ses services aux investisseurs particuliers au début de 2022, et plusieurs grandes sociétés de cryptographie, dont Circle et Coinbase, ont obtenu des licences de cryptographie. De plus, les entreprises singapouriennes explorent les paiements cryptographiques et le gouvernement étudie la tokenisation des actifs sur les crypto-monnaies de contrats intelligents. Cependant, entre ces gros titres haussiers, les coups portés au secteur de la cryptographie ne manquent pas. L’essentiel de la répression fait suite à l’effondrement du fonds spéculatif crypto basé à Singapour Three Arrows Capital (3AC). Étant donné que l’échec a probablement été causé par l’implosion de l’UST de Terra, les pièces stables étaient l’une des niches cryptographiques ciblées par les régulateurs singapouriens. Ils ont également lancé l’idée de restreindre la participation des investisseurs particuliers aux crypto-monnaies, mais ont apparemment choisi de l’introduire pour tout le monde. Réglementation révisée sur les crypto-monnaies.

Le régulateur s’engage à rationaliser le processus de sélection des projets de cryptographie et des entreprises cherchant à sécuriser des comptes bancaires dans le pays. Il va sans dire que l’accès aux banques est le plus gros problème auquel est confronté le secteur de la cryptographie, cette décision pourrait donc être très optimiste.​

le hoquet du passé

Désormais, les cryptomonnaies pourraient rencontrer deux problèmes à Singapour. La première est que lorsque FTX a fait faillite, le pays a subi une perte financière directe. En effet, le fonds de richesse Temasek, basé à Singapour, a perdu environ 275 millions de dollars lorsque la bourse s'est effondrée. Cela a rendu Singapour généralement sceptique quant au trading de crypto-monnaie, causant des problèmes à Binance et à d’autres sociétés.​

Singapour, en revanche, travaille en étroite collaboration avec la Réserve fédérale sur une CBDC. Cela suggère que le pays est plus aligné géopolitiquement sur les États-Unis et n’essaie pas d’utiliser la CBDC pour échapper à l’influence américaine, comme d’autres pays semblent le faire. Cela pourrait expliquer pourquoi les autorités singapouriennes ont censuré Binance plutôt que FTX, et pourquoi le pays continue d’hésiter entre l’acceptation et le rejet des cryptomonnaies.​

Pour ceux qui ne le savent toujours pas, Binance a récemment fait l’objet d’un examen minutieux de la part des régulateurs américains, tout comme le reste du secteur des cryptomonnaies. Cela signifie que l’impact de Singapour sur le marché des crypto-monnaies peut aller dans les deux sens. Cela pourrait être positif si le pays décide de rivaliser avec ses voisins en matière de réglementation crypto, mais très préjudiciable si le pays choisit de suivre les traces des États-Unis.​

France

Le dernier pays à surveiller est le wild card : la France. À première vue, la France est en train de devenir le pays le plus crypto-friendly d’Europe en dehors de la Suisse, et peut-être le pays le plus crypto-friendly d’Occident.​

Il y a eu une avalanche d'informations pro-Krepteau en France depuis la réélection du président Emmanuel Macron en avril dernier. Premièrement, Binance a obtenu l'enregistrement des actifs numériques dans le pays en mai dernier. C’est un gros problème car Binance fait l’objet d’un examen minutieux ailleurs en Europe. En septembre dernier, l’une des plus grandes banques françaises a commencé à proposer des services de garde de crypto aux investisseurs institutionnels, avant d’acquérir le même enregistrement d’actifs numériques que Binance pour proposer davantage de services de crypto.​

C’est parce que Bank of America commence à faire l’objet d’un examen minutieux pour avoir agi ainsi. Plus tôt cette année, Binance s'est associée à une entreprise française pour tester les paiements cryptographiques dans le pays.​

Les régulateurs français ont également annoncé qu’ils réformeraient et introduiraient de meilleures réglementations en matière de cryptographie. Cela est remarquable à l’heure où l’Union européenne développe ses règles en matière de crypto-monnaie, la France étant en tête. De plus, Circle, l'émetteur de pièces stables de l'USDC, a choisi la France comme emplacement de son siège européen.​

Interrégional

Étant donné que Circle comprend les réglementations locales en matière de cryptographie et a les moyens de s’implanter n’importe où, le choix de la France confirme que le pays est fortement pro-crypto. La position de la France semble être une extension du sentiment européen et des efforts du continent pour maintenir sa croissance économique malgré de terribles obstacles.​

Mais la France est à nouveau confrontée à la pression d’autres pays de l’UE. Cela pourrait même entraîner des sanctions s’il s’engage dans cette voie de prise en charge des crypto-monnaies.

Pourtant, si la France continue d’aller à contre-courant, elle pourrait inciter d’autres pays à faire de même, et pas seulement en Europe. Le français est l'une des langues les plus parlées au monde. Qui plus est, de nombreux pays d’Afrique et du Moyen-Orient tentent activement de s’éloigner du dollar. Ces pays pourraient facilement suivre l’exemple de la France.