Le concept d'argent et de dépenses a considérablement évolué depuis l'avènement des cryptomonnaies. Les monnaies numériques ont notamment continué à susciter l'intérêt tout en exposant le monde à des possibilités qu'il n'aurait jamais imaginées.

Il est intéressant de noter que, en raison de son système entièrement décentralisé, la cryptomonnaie est devenue un piège pour beaucoup, à tel point qu’elle a depuis attiré l’attention des gouvernements du monde entier. Aujourd’hui, les gouvernements et les institutions du monde entier ouvrent une nouvelle voie pour utiliser les monnaies numériques par le biais de la monnaie numérique de banque centrale (CBDC).

Une CBDC, émise et réglementée par la banque centrale, est en fait la variante numérique de la monnaie fiduciaire d’un pays. Vous pouvez la considérer comme le Bitcoin (BTC) ou l’Ethereum (ETH), bien qu’émis et soutenu par la banque centrale d’un pays.

Ces dernières années, divers gouvernements ont exploré les CBDC pour leurs avantages, tels que l’augmentation de l’efficacité des paiements, la réduction des coûts de transaction et la promotion de l’inclusion financière en offrant un accès facile et plus sûr à l’argent aux populations non bancarisées et sous-bancarisées.

Cet enthousiasme est également confirmé par l’Atlantic Council, un site Internet qui suit la mise en œuvre de la CBDC dans le monde entier, qui a révélé qu’au moins 105 pays, représentant plus de 95 % du PIB mondial, envisagent de créer une CBDC. Cela contraste fortement avec les 35 pays seulement qui avaient été recensés en mai 2020.

Dans cet article, nous allons dévoiler tout ce qu’il y a à savoir sur les CDBC, y compris ce qu’elles sont et ce qui les différencie d’une crypto-monnaie classique.

Qu'est-ce que la CBDC ?

Une monnaie numérique de banque centrale, appelée CBDC, est une monnaie numérique similaire à la cryptomonnaie, mais émise et réglementée par une banque centrale. Cette monnaie numérique est émise sous forme de jeton ou avec un enregistrement électronique associé à la monnaie et rattaché à la monnaie nationale du pays ou de la région émettrice.

Étant donné que les banques centrales émettent de la monnaie numérique, elles conservent un contrôle total sur la CBDC. Ainsi, 10 $ d’une monnaie numérique américaine vaudraient toujours la même chose qu’un billet de 10 $ ; la même chose s’applique également aux CBDC d’autres pays. De plus, la monnaie numérique émise par le gouvernement a une utilité similaire à celle des monnaies physiques et peut être utilisée pour acheter des biens et payer des services.

Selon le Fonds monétaire international (FMI), les technologies centralisées telles que les CBDC peuvent réduire les dépenses, faciliter la circulation fluide de l’argent, améliorer l’inclusion financière et fournir un accès plus sûr à l’argent via les canaux numériques.

Une CBDC peut également être reconnue comme une monnaie légale ; par exemple, la Jamaïque est devenue le premier pays à le faire en juin 2022. Sa monnaie numérique, Jam-Dex, peut être utilisée pour payer des biens et des services.

Avantages et inconvénients des CBDC

Les CBDC présentent de nombreux avantages, mais aussi quelques inconvénients potentiels. Mais commençons par examiner les avantages :

1. Les CBDC permettent un suivi et une analyse en temps réel de toutes les finances transitant par la banque centrale.

2. Ils améliorent l’efficacité des systèmes bancaires centraux et réduisent l’activité criminelle.

3. Ils permettent des transactions plus rapides et plus faciles via des applications mobiles et réduisent potentiellement les coûts de transaction nets, ce qui profite aux ménages à faible revenu.

4. Ils réduisent les coûts des services financiers en limitant l’impression de billets de banque et en éliminant la distribution physique d’argent liquide et sa destruction en circulation.

5. La population générale peut accepter plus largement les CBDC car elles sont soumises à des réglementations légales et gouvernementales.

6. Les CBDC garantissent un meilleur niveau de confidentialité. Elles peuvent offrir l’assurance d’un meilleur anonymat par rapport aux paiements par carte bancaire commerciale actuels.

Certains inconvénients incluent :

1. Le Forum économique mondial a averti que les risques liés à la contrefaçon, au vol et aux pannes de réseau liés à la monnaie numérique pourraient avoir des conséquences plus catastrophiques que celles liées à l’argent liquide.

2. Les CBDC pourraient entraîner une diminution de la confidentialité, car elles entraîneraient une perte de la capacité à effectuer des transactions de manière anonyme. La banque centrale d’un pays aurait un contrôle total sur sa CBDC. La banque centrale pourrait, théoriquement, décider d’imposer des restrictions sur les types de transactions qu’elle autorise.

3. Les CBDC ont des restrictions géographiques importantes car elles ne sont acceptées que dans le pays qui les délivre.

4. Si les consommateurs avaient accès aux CBDC de détail, les banques commerciales pourraient perdre une grande partie de leur activité. Cela serait terrible pour les banques et pourrait également avoir un impact sur le marché boursier, car les actions bancaires pourraient perdre de la valeur.

5. Les CBDC peuvent également accroître les risques de panique bancaire à l’échelle du système. Ce type de panique bancaire pourrait s’accroître plus rapidement en temps de crise financière, indépendamment du temps et de la proximité.

Quels sont les types de CBDC ?

Maintenant que nous avons établi la signification des CBDC, examinons les différents types. Il existe notamment deux types de CBDC : les CBDC de gros et les CBDC de détail. Quelles sont donc les principales différences ?

1. CBDC de gros

Les CBDC de gros sont utilisées par des institutions financières telles que les banques. L'utilisation de CBDC permettrait aux banques d'effectuer des paiements de manière plus rapide et plus automatisée. Les transactions transfrontalières pourraient devenir plus rapides et plus fiables.

2. CBDC de détail

Les CBDC de détail, en revanche, sont utilisées par les particuliers. Les gens pourraient les utiliser essentiellement comme de l’argent numérique, avec la certitude que la monnaie est émise et garantie par la banque centrale du pays. En outre, les CBDC de détail se répartissent en deux catégories, qui diffèrent toutes deux en termes d’accessibilité et d’utilité :

• CBDC de détail basées sur des jetons : elles sont accessibles avec des clés privées/publiques. Cette méthode de validation permet aux utilisateurs d'exécuter des transactions de manière anonyme.

• CBDC de détail basées sur un compte : elles nécessitent une identification numérique pour accéder à un compte.

Mise en œuvre des CBDC dans divers pays

105 pays, représentant plus de 95 % du PIB mondial, envisagent de créer une CBDC. En mai 2020, seuls 35 pays envisageaient de créer une CBDC. Un nouveau record : 50 pays sont en phase d’exploration avancée (développement, pilote ou lancement). Cependant, voici une liste de pays sélectionnés au hasard qui ont lancé une CBDC :

Bahamas : La Banque centrale des Bahamas a émis le Sand Dollar en octobre 2020, ce qui en fait la première CBDC nationale au monde.

Avant son lancement à l'échelle nationale, le programme pilote Sand Dollar a été lancé en décembre 2019 aux Exumas. Le projet vise à favoriser une plus grande inclusion financière et à offrir un accès plus large aux services financiers dans l'archipel peu peuplé, composé de 700 îles dispersées.

Nigéria : première économie d’Afrique, le Nigéria est devenu le premier pays d’Afrique à lancer une CBDC en octobre 2021. L’eNaira est stocké dans un portefeuille numérique et peut être utilisé pour les paiements sans contact en magasin et pour transférer de l’argent. À la fin janvier 2021, le portefeuille eNaira avait été téléchargé près de 700 000 fois.

Le président nigérian, Muhammadu Buhari, a déclaré que cette monnaie pourrait potentiellement augmenter le produit intérieur brut du Nigeria jusqu'à 29 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie. L'eNaira sera une CBDC, émise par le gouvernement, et aura la même valeur que la monnaie papier, ou monnaie fiduciaire.

Union monétaire des Caraïbes orientales : sept pays de l'Union des Caraïbes orientales ont développé leur propre monnaie numérique pour accélérer les transactions et servir les personnes non bancarisées. Ces sept pays sont Antigua-et-Barbuda, la Dominique, la Grenade, Montserrat, Saint-Kitts-et-Nevis, Sainte-Lucie-et-Vincent et les Grenadines.

La Banque centrale des Caraïbes orientales a déclaré que « DCash » est la première monnaie basée sur la blockchain introduite par l'une des unions monétaires du monde, bien que peu de nations individuelles disposent déjà de systèmes similaires.

Chine : Le plus grand pays d’Asie, la Chine, est devenue la première grande économie du monde à tester une monnaie numérique en avril 2020. La Banque populaire de Chine vise à généraliser l’utilisation nationale de l’e-CNY ou yuan numérique. Cette année, un lancement expérimental a eu lieu lors des Jeux olympiques d’hiver de 2022. En septembre 2022, le pays a déclaré qu’il étendrait l’essai de sa monnaie numérique e-CNY à quatre grandes provinces, dont le Guangdong, la province la plus peuplée.

Suède : La e-krona, la monnaie numérique suédoise, a entrepris une série de tests pour les paiements de détail et les transferts de fonds internationaux. Plus précisément, la banque centrale suédoise a conclu la deuxième phase de son test CBDC en avril 2022 et effectue actuellement sa dernière série de tests avant son introduction en bourse. Bien que les tests soient toujours en cours, la Riksbank suédoise aurait développé une preuve de concept et explorerait actuellement les implications technologiques et réglementaires de la CBDC.

Europe : Le Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE) a lancé en 2021 la phase d’investigation d’un projet d’euro numérique. La phase d’investigation durera 24 mois et visera à aborder les questions clés concernant la conception et la distribution.

CBDC vs. Cryptomonnaie : quelle est la différence ?

Vous pourriez être confus quant à la différence entre une CBDC et une cryptomonnaie et vice versa. Voici comment :

Les CBDC sont des versions numériques de la monnaie fiduciaire soutenue par le gouvernement qui utilisent la technologie blockchain pour vérifier et stocker les données de transaction. Cependant, la principale différence entre les CBDC et les crypto-monnaies est que les premières fonctionnent sur un réseau centralisé et autorisé. Une banque centrale supervise et facilite les transactions avec l'aide d'autres organisations tierces avec les CBDC.

En revanche, les cryptomonnaies sont stockées sur un réseau blockchain décentralisé, où les transactions peuvent avoir lieu, être authentifiées et enregistrées dans le registre public sans aucune intervention d'un tiers ni surveillance par une autorité centrale des activités. En termes simples, il n'y a pas de décideur central. Le Bitcoin, par exemple, peut être traité de manière anonyme dans des échanges peer-to-peer, alors que les transactions CBDC manquent d'anonymat.

Pourquoi vous devriez vous en soucier

Les CBDC révolutionneront à terme la manière dont les gens utilisent l’argent et le système économique mondial dans son ensemble. Elles ouvriront notamment de nouvelles possibilités comme le paiement sans frontières et apporteront de nouveaux avantages, notamment une sécurité améliorée, des règlements plus rapides, une facilité d’utilisation, des coûts de transaction faibles et une mise en œuvre instantanée. Dans tout cela, les gouvernements et les institutions doivent également être prêts à relever rapidement les défis croissants.

En savoir plus sur le défi CBDC G20 Techsprint récemment organisé : Dragonfly Fintech remporte le défi CBDC G20 TechSprint

En savoir plus sur le projet CBDC australien : Un ancien dirigeant de Ripple dirigera le projet CBDC australien