Que sont les indicateurs des bandes de Bollinger ?

L'indicateur Bollinger Bands (BB) a été créé par l'analyste financier et trader John Bollinger au début des années 1980. L'indicateur des bandes de Bollinger est largement utilisé dans le domaine de l'analyse technique (AT) en tant qu'outil (d'analyse financière). Fondamentalement, il s'agit d'un oscillateur qui indique les fluctuations élevées et faibles du marché, ainsi que les conditions de surachat ou de survente.

Le principe principal de l’indicateur des bandes de Bollinger est de mettre en évidence la façon dont les prix évoluent autour d’une valeur moyenne. Pour être plus précis, l’indicateur se compose d’une bande supérieure, d’une bande inférieure et d’une moyenne mobile médiane (également appelée bande médiane). Deux bandes latérales réagissent à l’action des prix du marché : elles s’étendent (s’éloignent de la ligne médiane) lorsque la volatilité est élevée et se contractent (s’approchent de la ligne médiane) lorsque la volatilité est faible.

La formule standard des bandes de Bollinger définit la bande médiane comme la moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours, tandis que les bandes supérieure et inférieure sont calculées en fonction de la volatilité du marché par rapport à la SMA, connue sous le nom d'écart type. La configuration standard de l’indicateur Bollinger Bands est la suivante :

• Piste moyenne = moyenne mobile sur 20 jours (SMA)

• Piste supérieure = SMA sur 20 jours + (écart type sur 20 jours x 2)

• Piste inférieure = SMA sur 20 jours - (écart type sur 20 jours x 2)

Les bandes de Bollinger standard ont une période de 20 jours et fixent les bandes supérieure et inférieure à deux écarts types (x2) de la ligne médiane. Ceci est fait pour garantir qu'au moins 85 % des données de prix fluctuent entre ces deux bandes, mais la taille de la configuration peut également être ajustée en fonction des différents besoins et stratégies de trading.

Comment utiliser l’indicateur des bandes de Bollinger dans le trading ?

Bien que les indicateurs des bandes de Bollinger soient largement utilisés sur les marchés financiers traditionnels, ils peuvent également être utilisés dans les systèmes de trading de cryptomonnaies. Il existe différentes manières d'utiliser et d'analyser l'indicateur des bandes de Bollinger, mais il ne faut pas traiter les bandes de Bollinger comme un outil autonome ou comme un indicateur indiquant des opportunités d'achat/vente. Au lieu de cela, les bandes de Bollinger doivent être utilisées conjointement avec d’autres indicateurs d’analyse technique.

Dans cet esprit, réfléchissons à la manière dont on pourrait interpréter les données fournies par l’indicateur des bandes de Bollinger.

Si le prix est supérieur à la moyenne mobile et aux bandes de Bollinger supérieures, il est probablement prudent de supposer que le marché est actuellement surétendu (suracheté). En revanche, si le prix touche plusieurs fois la bande supérieure, cela peut indiquer un niveau de stress important.

À l’inverse, si le prix de certains actifs baisse de manière significative et dépasse ou touche plusieurs fois la bande inférieure, le marché peut être survendu ou avoir atteint un niveau de support fort.

Par conséquent, les traders peuvent utiliser les bandes de Bollinger (ainsi que d'autres indicateurs TA) pour définir leurs objectifs de vente ou d'achat et, de la même manière, ils peuvent également obtenir un aperçu des conditions de surachat et de survente sur le marché.

De plus, l’expansion et la contraction de l’indicateur des bandes de Bollinger peuvent être utiles pour tenter de prédire les moments de fluctuations de prix élevées et basses. La bande s’éloignera de la ligne médiane (s’étendra) à mesure que les prix des actifs fluctuent violemment, ou se rapprochera de la ligne médiane (contrat) à mesure que les fluctuations des prix s’affaiblissent.

Par conséquent, l'indicateur des bandes de Bollinger est plus adapté au trading à court terme en tant qu'outil permettant d'analyser la volatilité du marché et de tenter de prédire les tendances à venir. Certains traders pensent que lorsqu'une bande s'étend trop, le marché actuel peut être en train de se consolider ou sur le point d'atteindre un renversement de tendance. De même, lorsque les bandes sont trop étroites, les traders pensent que le marché évoluera de manière spectaculaire.

Lorsque les prix du marché évoluent latéralement, les bandes de Bollinger ont tendance à se rétrécir vers la moyenne mobile simple centrale. Généralement (mais pas toujours), une faible volatilité et de petits niveaux de biais précèdent des mouvements explosifs importants, qui peuvent survenir lorsque la volatilité s'accentue.

Indicateur de bandes de Bollinger vs canaux Keltner

Contrairement aux bandes de Bollinger, qui sont basées sur le SMA et l'écart type, la version moderne de l'indicateur Keltner Channel (KC) utilise l'indicateur de plage moyenne (ATR) pour définir la largeur du canal au-dessus et en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours. . Par conséquent, la formule du canal Keltner est à peu près la suivante :

• Piste moyenne = moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 20 jours

• Piste supérieure = EMA de 20 jours + (ATR de 10 jours x 2)

• Piste inférieure = EMA le 20 - (ATR le 10 x 2)

En règle générale, les canaux Keltner présentent des bandes plus étroites que les bandes de Bollinger. Par conséquent, il est peut-être mieux adapté que les bandes de Bollinger pour indiquer les inversions de tendance et les conditions de surachat/survente du marché de manière plus claire et plus évidente. De plus, l'indicateur Keltner Channel fournit souvent des signaux de surachat/survente plus tôt que les bandes de Bollinger.

Les bandes de Bollinger, en revanche, sont une meilleure représentation de la volatilité du marché car leurs mouvements d'expansion et de contraction sont plus importants et plus définis que les canaux de Keltner. De plus, en utilisant l’écart type, l’indicateur des bandes de Bollinger est moins susceptible de fournir de faux signaux car sa largeur est plus grande et donc (bandes supérieure et inférieure) difficile à franchir.

Les bandes de Bollinger sont plus populaires que les chaînes Keltner. Cependant, les deux indicateurs sont bons – en particulier pour les configurations de trading à court terme – et les deux peuvent également être utilisés conjointement pour fournir des signaux (de marché) plus fiables.