La définition du terme liquidité est la suivante : la capacité d’acheter et de vendre des actifs sur le marché sans provoquer de changements drastiques dans le prix de l’actif du marché.
La liquidité peut faire référence à deux domaines différents : les marchés liquides et les actifs liquides.
Les marchés liquides signifient qu’il y a toujours des investisseurs prêts à négocier, et les actifs liquides sont des actifs qui peuvent être facilement convertis en espèces.
Mais que signifie ce concept dans le monde des cryptomonnaies ?
Comme pour tout investissement, vous souhaitez pouvoir acheter et vendre des jetons rapidement sans avoir à baisser le prix ou à attendre qu'une transaction corresponde. Pour y parvenir, le marché sur lequel s’effectuent les transactions doit être liquide. En d’autres termes, il doit y avoir une activité commerciale active sur le marché et les prix d’achat et de vente ne doivent pas être trop éloignés.
Donnons un exemple du point de vue d’un vendeur :
Bob possède 5 cryptomonnaies et le prix de ses pièces a augmenté ces derniers jours. Bob est content et décide de vendre rapidement tous ses tokens au prix actuel du marché.
Si le marché est liquide, c'est-à-dire s'il y a suffisamment d'acheteurs prêts à acheter les jetons de Bob au prix qu'il demande, Bob peut rapidement vendre les actifs au prix qu'il satisfait. Puisqu'il y a suffisamment de liquidités pour accueillir la transaction de Bob, sa transaction n'affectera pas le prix du jeton.
Cependant, si Bob demande à vendre ses 5 jetons au prix actuel du marché sur un marché illiquide, il n'y aura pas suffisamment d'acheteurs prêts à payer le prix demandé par Bob, et il devra baisser son prix demandé ou attendre le prix demandé. market Devenir plus liquide afin de vendre ses tokens. Si Bob décide de vendre à un prix inférieur, sa transaction affectera également le prix actuel du marché de ce token.
Comment savoir si un marché est liquide
Pour déterminer si un marché est liquide, il est recommandé d'examiner trois indicateurs importants : le volume des transactions sur 24 heures, la profondeur des ordres et la différence entre le prix vendeur moins le prix acheteur, également connu sous le nom d'écart acheteur-vendeur.
Cependant, en raison de facteurs tels que les ordres stop-limit et les ordres iceberg, le carnet d'ordres ne représente pas le prix le plus précis. Ces ordres spéciaux sont créés via des outils d'automatisation du trading et n'apparaissent donc pas nécessairement dans le carnet d'ordres tant que certaines conditions ne sont pas remplies.
La liquidité est extrêmement importante lorsqu’on envisage de négocier. Il s’agit d’un facteur clé pour pouvoir facilement entrer ou sortir d’un marché.
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