Résumé

L'indice définit une plage de scores de 0 à 100 pour le sentiment du marché des cryptomonnaies. Il analyse le marché boursier sur la base de l'indice de peur et de cupidité construit par CNNMoney.

La peur (0 à 49 points) indique que le marché est sous-évalué et en état d'offre excédentaire. La cupidité (un score de 50 à 100) indique que la cryptomonnaie est surévaluée et pourrait se trouver dans une bulle.

Vous pouvez intégrer des changements dans les niveaux de peur et d’avidité dans votre stratégie de trading lorsque vous décidez d’entrer ou de sortir du marché des cryptomonnaies.

Introduction

Lorsqu’il décide d’acheter ou de vendre sur le marché des cryptomonnaies, un bon trader ou investisseur recherchera toujours des données à l’appui. Consultez les graphiques, analysez les fondamentaux et exploitez le sentiment du marché : il est toujours judicieux d’examiner plusieurs sources. Cependant, l’étude de tous les indicateurs et indices actuels peut prendre beaucoup de temps. L’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est une combinaison d’indicateurs de sentiment et fondamentaux qui permettent de comprendre la peur et la cupidité sur le marché. Bien qu’il ne puisse pas être considéré comme la seule base, cet indicateur aide à comprendre le sentiment général du marché des cryptomonnaies.

Qu'est-ce qu'un indice ?

Au sens traditionnel, un indice prend de nombreux points de données et les combine en une seule mesure statistique. Vous avez peut-être entendu parler du Dow Jones Industrial Average (DJIA), un célèbre indice qui suit le marché boursier. L'indice est une combinaison pondérée par les prix de 30 grandes sociétés cotées sur de nombreuses bourses américaines. Les traders et les investisseurs peuvent investir dans les actions de ces sociétés de manière globale en achetant le Dow Jones.

Le Crypto Fear and Greed Index est également un indicateur pondéré des données de marché, mais les similitudes s’arrêtent là. Le Crypto Fear and Greed Index ne peut pas être acheté et ne fait partie d’aucun instrument financier, il s’agit simplement d’un indicateur de marché qui peut être utilisé comme analyse complémentaire.

Que sont les indicateurs de marché ?

Les indicateurs de marché aident les traders et les investisseurs à analyser plus facilement les données du marché. Qu’il s’agisse d’analyse technique, d’analyse fondamentale ou d’analyse des sentiments, toutes les formes d’analyse de marché impliquent des indicateurs. Si vous avez essayé l'analyse technique (AT), vous connaissez probablement déjà les indicateurs. Ces indicateurs vont des simples moyennes mobiles aux graphiques complexes d’équilibre Ichimoku et sont tous des techniques d’analyse technique. Les indicateurs d’analyse technique analysent généralement les prix, les volumes et d’autres tendances statistiques.

Les indicateurs d’analyse fondamentale adoptent une approche différente. Lorsque vous recherchez un jeton ou une action spécifique, vous essayez en fait de déterminer la valeur fondamentale du projet. Par exemple, votre recherche pourrait combiner le nombre d’utilisateurs et la valeur marchande totale dans la même mesure.

De plus, nous mesurons ce que ressentent et pensent les investisseurs et les traders grâce à notre indicateur de sentiment du marché. L’indice Crypto Fear and Greed n’est qu’un indice parmi tant d’autres. D’autres indices incluent des indices haussiers et baissiers lancés par Augmento et WhaleAlert pour suivre les transferts à grande échelle de baleines sur le marché des cryptomonnaies. Dans une certaine mesure, la recherche sur les cryptomonnaies s’appuie fortement sur l’analyse des médias sociaux, des communautés et de l’opinion publique. Par conséquent, l’analyse des sentiments peut trouver sa place dans ces actifs.

Qu’est-ce que l’indice de peur et de cupidité exactement ?

CNNMoney a initialement créé l'indice de peur et de cupidité dans le but d'analyser le sentiment du marché à l'égard des actions et des actions. Depuis lors, Alternative.me a personnalisé sa propre version spécifiquement pour le marché des crypto-monnaies.

Le Crypto Fear and Greed Index analyse une gamme de différentes tendances et indicateurs de marché pour déterminer si les acteurs du marché se sentent avides ou craintifs. Un score de 0 représente une peur extrême et un score de 100 représente une cupidité extrême. Un score de 50 signifie que le marché est quasiment neutre.

Des marchés craintifs peuvent indiquer que les crypto-monnaies sont sous-évaluées. Si la peur s’installe sur le marché, elle pourrait déclencher des ventes excessives et une panique excessive. La peur n’indique pas nécessairement que le marché est dans une tendance baissière à long terme. Au lieu de cela, vous pouvez le considérer comme une référence à court et moyen terme pour le sentiment général du marché.

La cupidité sur le marché est tout le contraire. Si la cupidité des investisseurs et des traders est élevée, cela pourrait conduire à une surévaluation et à des bulles. Imaginez une situation : en raison de la mentalité FOMO (peur de manquer quelque chose), les investisseurs poussent aveuglément le marché à la hausse, entraînant une surévaluation du prix du Bitcoin. En d’autres termes, une cupidité accrue peut conduire à une demande excédentaire, augmentant artificiellement les prix.

Comment fonctionne l’indice Crypto Fear and Greed ?

Alternate.me calcule chaque jour de nouvelles valeurs, entre 0 et 100. Depuis juillet 2021, le Crypto Fear and Greed Index ne prend en compte que les informations liées au Bitcoin. La raison en est que Bitcoin est fortement corrélé au marché global des crypto-monnaies en termes de prix et de sentiment. D’autres pièces importantes devraient rejoindre le mix à l’avenir, notamment Ethereum (ETH) et Binance Coin.

Vous pouvez mettre à l'échelle l'index selon les niveaux suivants :

• 0-24 : Peur extrême (orange)

• 25-49 : Peur (ambre/jaune)

• 50-74 : Cupidité (vert clair)

• 75-100 : Avidité extrême (vert)

L'indice combine cinq facteurs de marché pondérés différents pour calculer une valeur spécifique. Les détails sont les suivants:

1. Volatilité (25% de l'indice). La volatilité mesure la valeur actuelle du Bitcoin sur la base des moyennes des 30 et 90 derniers jours. L'indice utilise la volatilité comme indicateur de l'incertitude du marché.

2. Dynamique/volume du marché (25% de l'indice). Le volume actuel du Bitcoin et la dynamique du marché sont comparés aux moyennes des 30 et 90 jours précédents, puis combinés. Des achats importants et soutenus indiquent un sentiment positif ou avide du marché.

3. Réseaux sociaux (15 % de l'indice). Ce facteur se concentre sur le nombre de hashtags Twitter liés au Bitcoin, en particulier le taux d'interaction. En général, les interactions persistantes et inhabituellement fréquentes sont plus étroitement liées à l’avidité du marché qu’à la peur.

4. Dominance du Bitcoin (10% de l'indice). Cette métrique est utilisée pour mesurer la domination du marché par Bitcoin. Une domination accrue du marché indique de nouveaux investissements dans Bitcoin et une éventuelle réaffectation des fonds des altcoins.

5. Google Trends (10 % de l'indice). L'indice examine les données Google Trends pour les requêtes de recherche liées au Bitcoin, fournissant ainsi un aperçu du sentiment du marché. Par exemple, une augmentation des recherches sur « arnaque au Bitcoin » indique une plus grande peur sur le marché.

6. Résultats de l'enquête (15 % du score de l'indice). Actuellement, ce facteur est désactivé depuis un certain temps.

Pourquoi le Crypto Fear and Greed Index fonctionne-t-il ?

L’indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies peut être un outil important pour rester au courant des changements de sentiment du marché. Des mouvements importants peuvent créer des opportunités d’entrer ou de sortir du marché avant que le reste des investisseurs ne suivent la tendance. Dans ce qui suit, nous donnerons un exemple simple pour analyser la relation entre la capitalisation boursière totale de la cryptomonnaie et la valeur de l’indice au cours des trois derniers mois.

Le point 1 montre qu’une série de fortes fluctuations s’est terminée le 26 avril 2021, la valeur de l’indice passant de 73 (cupidité) à 27 (peur). Le point 2 montre qu’une nouvelle vague de baisse a commencé le 12 mai 2021, la valeur de l’indice passant de 68 (cupidité) à 26 (peur). En comparant les changements ci-dessus avec la capitalisation boursière globale des crypto-monnaies, nous pouvons dire si cela correspond au marché des crypto-monnaies.

Le point 1 montre que la valeur de départ le 26 avril était de 1 780 milliards de dollars, avant de grimper jusqu’à un sommet de 2 530 milliards de dollars le 12 mai. Si nous combinons ce mouvement avec ce qui précède, nous pouvons constater un changement important de sentiment, de l’avidité à la peur, coïncidant avec un creux local de la capitalisation boursière des cryptomonnaies. À mesure que le marché devient de plus en plus gourmand, la valeur marchande globale continuera d’augmenter, pour finalement atteindre son point le plus élevé. Après avoir atteint le point culminant, l’ambiance s’est à nouveau effondrée.

Comme le prouvent les exemples ci-dessus, l’indice peut être utile pour trouver des opportunités d’achat et prédire les ventes massives du marché. Grâce à cet indice, vous pouvez savoir si votre réaction émotionnelle est excessive ou conforme au marché. Alors, est-ce que ça marche dans toutes les situations ? La réponse est probablement non.

Puis-je utiliser cet indice pour une analyse à long terme ?

Non, cet indicateur ne peut pas être utilisé pour une analyse à long terme des cycles du marché des cryptomonnaies. Dans un marché haussier ou baissier, les cycles de peur et de cupidité alternent, et cette transition rend les swing traders rentables. Cependant, pour les investisseurs qui cherchent à détenir des titres à long terme, l'indice à lui seul est difficile à prédire la transition d'un marché haussier à un marché baissier. Ils doivent encore analyser d’autres facteurs du marché et se forger une vision à long terme.

Comme toujours, vous devez effectuer une analyse et un jugement complets et ne pas vous fier uniquement à un seul indicateur ou à une seule méthode d’analyse. Avant d’effectuer un investissement, assurez-vous de faire vos propres recherches (DYOR), d’investir de manière rationnelle et d’agir dans la limite de vos capacités.

Résumer

Le Crypto Fear and Greed Index est un moyen simple de collecter et de résumer une gamme d’indicateurs fondamentaux et de sentiment du marché. Cette métrique vous permet de suivre les réseaux sociaux, Google Trends et d'autres statistiques sans avoir à le faire vous-même. Si vous l'incluez dans votre analyse, combinez-le avec d'autres indicateurs et indices pour obtenir un aperçu plus équilibré et plus complet.