La DeFi est une tendance relativement nouvelle dans le monde des cryptomonnaies, apparue en 2017 et développée de manière significative en 2021-2022. Les premiers projets ont été lancés sur la plateforme Ethereum, et un peu plus tard, d'autres blockchains ont été ajoutées - BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon, NEAR Protocol et autres.

Qu'est-ce que DeFi

La finance décentralisée (DeFi) est une alternative au système financier traditionnel mis en œuvre dans le secteur des cryptomonnaies. Il s'agit d'une infrastructure distribuée avec de nombreux projets en ligne qui s'intègrent les uns aux autres à un degré ou à un autre.

L'idée principale de DeFi est de créer un analogue des institutions financières traditionnelles, telles que les banques, les bourses, les fonds d'investissement et autres, mais sur le principe de la décentralisation, c'est-à-dire de sorte que l'ensemble du système soit sous le contrôle des utilisateurs, et non de la direction centrale. En règle générale, les projets sont open source et tous les processus impliquent des mécanismes spéciaux basés sur les technologies blockchain, par exemple :

  • actifs numériques (pièces et jetons) ;

  • portefeuilles;

  • registres distribués ;

  • contrats intelligents ;

  • des oracles ;

  • applications décentralisées, etc.

Grâce à la combinaison de ces instruments, il a été possible de mettre en œuvre de nouveaux services financiers qui n'existaient pas auparavant. Mais le marché DeFi en est au tout début de son développement, et il existe un certain nombre de difficultés qui ne sont pas encore résolues :

  • De nombreux services sont peu pratiques à utiliser et nécessitent certaines compétences de la part de l'utilisateur.

  • L’absence de réglementation juridique crée certains problèmes pour les utilisateurs et les entreprises.

  • Parfois, des cas de fraude et de vol de fonds surviennent, ce qui indique des problèmes de sécurité.

La technologie du grand livre distribué elle-même présente une fiabilité maximale si elle est utilisée correctement. Les problèmes de sécurité signifient le manque d’outils pour protéger les utilisateurs inexpérimentés. Par conséquent, DeFi doit être affiné et développé pour rendre les conditions de son utilisation plus favorables.

DeFi : qu’est-ce que c’est en crypto

Il est évident qu’à l’avenir de nombreux projets innovants seront créés sur la base de cette technologie, mais il existe déjà plusieurs domaines qui ont acquis une grande popularité dans la communauté des crypto-monnaies.

Échanges décentralisés (DEX)

Il s’agit d’une partie importante du marché financier décentralisé. Les échanges DEX vous permettent d'échanger des crypto-monnaies sans avoir à confier vos fonds à des organisations centralisées.

Ces plateformes fonctionnent sur la blockchain et permettent aux traders d'effectuer des transactions directement entre comptes. Pour commencer à trader, vous n'avez pas besoin de passer par une inscription et une vérification ; il vous suffit de synchroniser votre portefeuille avec un contrat intelligent. En d’autres termes, les utilisateurs peuvent conserver leur anonymat.

Mais les échanges décentralisés présentent aussi des inconvénients. L’un des principaux est la faible liquidité par rapport aux plateformes centralisées. De ce fait, les traders peuvent rencontrer certaines difficultés :

  • Impossibilité d'acheter le nombre requis de jetons car il n'y a pas assez de vendeurs sur la bourse.

  • Incapacité de vendre des actifs car il n’y a pas assez d’acheteurs.

Ces difficultés sont partiellement résolues grâce aux agrégateurs qui collectent des liquidités auprès de plusieurs bourses. Mais même eux ne permettent pas toujours d'effectuer une transaction d'un montant important.

Cependant, à mesure que le marché se développe, les échanges décentralisés améliorent progressivement leurs fonctionnalités. Leur demande augmente et ils deviennent un élément important pour l’avenir du secteur financier.

Prêt décentralisé de crypto-monnaie

Il existe des services DeFi qui vous permettent de contracter des prêts. En règle générale, pour ce faire, vous devez fournir une crypto-monnaie en garantie et vous pouvez emprunter des pièces stables.

De tels prêts présentent un certain nombre d'avantages par rapport aux services similaires des banques traditionnelles :

  • pas besoin de fournir de documents ;

  • l'argent arrive instantanément ;

  • le prêt peut être contracté pour n'importe quelle durée ;

  • les taux d'intérêt sont nettement inférieurs ;

  • La dette peut être remboursée en n’importe quel versement et à n’importe quelle fréquence.

Pour contracter un prêt, vous devez suivre les étapes suivantes :

  • synchronisez votre portefeuille avec un contrat intelligent spécial ;

  • indiquer les conditions souhaitées - montant, actif collatéral, etc. ;

  • confirmer la transaction sur la blockchain.

Après cela, les pièces fournies en garantie seront retirées du compte de l’emprunteur et des pièces stables seront reçues en retour. Dans la plupart des cas, la valeur de la garantie dépasse le montant du prêt de 10 à 50 %.

Une question logique se pose : pourquoi contracter un emprunt si l’on peut simplement vendre de la cryptomonnaie et gagner de l’argent ? Le fait est que les traders et les investisseurs utilisent activement ces services pour couvrir les risques.

Imaginons cette situation :

  • L'investisseur dispose de 10 ETH.

  • Au tarif actuel, 1 ETH coûte 2 000 $.

Autrement dit, le montant total des actifs est de 20 000 $. L'utilisateur pense que le prix de l'éther augmentera à l'avenir. Mais maintenant, il a besoin d'argent à certaines fins, par exemple pour faire du commerce sur le marché. Il peut alors contracter un emprunt contre son ETH.

Si, selon les termes de la plateforme, la valeur de la garantie doit dépasser de 50 % le montant du prêt, l'investisseur recevra un prêt de 10 000 USDT pour ses 10 ETH. La situation peut alors évoluer comme suit :

  • Si le prix de l’ETH monte par exemple à 3 000 $, l’investisseur pourra débourser 10 000 USDT pour récupérer son ether, qui vaut déjà 30 000 $.

  • Si le taux tombe en dessous de 1 000 $, la position sera automatiquement liquidée. En conséquence, le prêteur recevra 10 ETH et l’emprunteur restera avec ses 10 000 USDT. Le seuil de liquidation dépend des conditions du service spécifique.

Ainsi, si le taux des pièces augmente, l'emprunteur recevra tous les bénéfices, et s'il baisse, il fixera partiellement sa position. Dans le même temps, vous pouvez utiliser l'argent reçu à crédit à votre propre discrétion.

Quant à la commission d’utilisation d’un prêt, pour les stablecoins elle dépasse rarement quelques pour cent par an. C'est beaucoup plus rentable que dans les banques. Les prêteurs, à leur tour, peuvent utiliser un analogue d'un dépôt bancaire avec un intérêt d'investissement accru. De ce fait, les deux contreparties bénéficient de conditions avantageuses en raison de l'absence d'intermédiaire.

Pharming (jalonnement)

Le pharming est le processus permettant de gagner de l'argent sur les services DeFi en transférant vos actifs pour une utilisation temporaire. Celles-ci incluent les options suivantes :

  • investissements dans les pools de liquidité des bourses DEX ;

  • émettre des prêts en actifs numériques ;

  • acheter et détenir des pièces.

Un investisseur peut recevoir des récompenses en jetons natifs ou en actifs qu'il prête, en fonction des conditions du projet.

La marge bénéficiaire fluctue également beaucoup : elle dépend principalement de la volatilité. Pour certaines pièces, 100 % par an est loin d'être la limite. Mais le prix d'une telle crypto-monnaie peut chuter considérablement par rapport au dollar, et l'investisseur subira alors une perte même en tenant compte des intérêts courus.

De plus, pour participer à certains pools, il est nécessaire de geler deux actifs différents à la fois. Dans ce cas, une « perte non permanente » peut survenir lorsque, en raison de la corrélation des taux, non seulement la valeur diminue, mais également le nombre de pièces pouvant être récupérées. Par conséquent, l’investisseur doit clairement comprendre ce qu’il fait et être conscient de ses risques.

Autres projets DeFi

Il existe des projets sur le marché DeFi qui ne sont pas encore si populaires, mais qui proposent également des services d'assez bonne qualité, par exemple :

  • Assurance. Protection contre d’éventuelles pertes liées à l’investissement dans les crypto-monnaies.

  • Futures et options décentralisées.

  • Jetons synthétiques. Ils vous permettent de gagner de l'argent sur les fluctuations du prix d'un actif - pas seulement numérique - sans avoir besoin de l'acheter.

  • Réseaux de paiement. Il s’agit de divers modules complémentaires permettant d’accélérer et/ou de simplifier les transactions financières.

  • Marchés de prédiction. Ils vous permettent de prédire divers événements et d'en tirer profit.

  • Oracles. Ils agissent comme un pont entre la blockchain native et les réseaux externes ou les applications hors chaîne.

  • Identification décentralisée. Vous permet de sauvegarder des données personnelles et de les présenter sous forme cryptée pour subir une vérification sans révéler votre identité ou avec divulgation partielle.

  • Fonds d'investissement. Un analogue des fonds centralisés qui fonctionnent dans le domaine DeFi selon des algorithmes préétablis.

  • Enchères décentralisées pour échanger des jetons NFT uniques.

Ces services élargissent les capacités du système financier décentralisé et offrent des solutions uniques pour diverses tâches. Mais lorsque vous choisissez un projet DeFi, vous devez être prudent et conscient des risques. Il est important de prendre en compte sa fonctionnalité, sa sécurité, sa réputation et la transparence de son fonctionnement.