Zhao Changpeng estime que ce serait mauvais si l'industrie n'avait pas de supervision claire et que la supervision devrait intervenir après la croissance de l'industrie.

Modérateur : Deng Chao, PDG de HashKey Capital

Invité : Changpeng Zhao, fondateur de Binance

Lors du Carnaval Web3 de Hong Kong 2023, Deng Chao, PDG de HashKey Capital, et Changpeng Zhao, fondateur de Binance, ont eu un dialogue pour échanger leurs points de vue sur CeFi. Voici le texte de la conversation.

Deng Chao (Hôte) : Bonjour à tous ! Je sais qu'aujourd'hui est une journée très longue mais très excitante. Je suis Deng Chao, PDG de HashKey Capital. Nous sommes les plus grands et les premiers investisseurs dans le domaine de la blockchain. Nous sommes des investisseurs institutionnels et avons investi dans plus de 100 entreprises depuis 2015. 1 milliard de dollars et plus de 500 projets mondiaux.

Je suis très honoré de pouvoir faire cette discussion au coin du feu, et je prends généralement quelques minutes pour présenter mon invité, mais aujourd'hui, mon invité n'a pas besoin d'être présenté. Mesdames et messieurs, souhaitons la bienvenue à CZ. Merci d'avoir pris le temps de vous joindre à nous. Souhaitez-vous saluer le public ?

CZ : Bonjour à tous, je suis le PDG de Binance. En raison de conflits de temps, je ne peux pas assister à l'événement. Je suis allé à Hong Kong plusieurs fois et j'ai également hâte d'assister à cette conférence la prochaine fois.

Deng Chao (Hôte) : Le sujet d'aujourd'hui concerne CeFi. Je souhaite poser quelques questions au nom du public. Je souhaite entendre vos réflexions et vos idées sur l'écosystème CeFi.

Tout d'abord, parmi les problèmes de sécurité qui préoccupent le plus les utilisateurs, nous avons récemment assisté à des incidents de sécurité. Au cours des dernières années, certaines personnes disaient que CeFi n'était pas si sécurisé en raison de sa dépendance à l'égard d'une infrastructure centralisée. Comment pouvons-nous prévenir les défaillances des infrastructures pour garantir la sécurité des fonds des utilisateurs ?

CZ : CeFi et DeFi comportent des risques différents, et tous deux doivent prendre en compte la sécurité. CeFi a ses propres caractéristiques de risque, ce qui ne signifie pas que l'un est plus sûr que l'autre. Vous devez prendre en compte des mesures de sécurité. Pour CeFi, les échanges CeFi peuvent également être très transparents et disposer de bons certificats de réserve, qui peuvent être vérifiés sur la blockchain.

Par exemple, l'adresse du portefeuille de Binance est en fait très transparente. Par contre, l'adresse du portefeuille de FTX n'a ​​jamais été rendue publique. Par conséquent, si la plateforme de CeFi est transparente, elle peut en fait être plus transparente que les fournisseurs de services financiers traditionnels.

En ce qui concerne DeFi, conserver vos propres clés privées est une bonne idée et vous donne plus de contrôle si vous pouvez protéger correctement vos clés. Mais je pense qu'aujourd'hui, la plupart des gens n'ont aucun moyen de protéger pleinement leur propre sécurité ou leurs clés. Même s'ils utilisent un ordinateur ou un portefeuille matériel, ils doivent toujours effectuer des sauvegardes et protéger les données de sauvegarde. Il existe donc de nombreux facteurs et risques différents. caractéristiques. . Les utilisateurs doivent prendre tous ces éléments en considération et ne pas se contenter de dire que l’un est meilleur que l’autre. De plus, les portefeuilles peuvent également être attaqués lors de l'utilisation de DeFi. J'ai rencontré un tel exemple hier. L'adresse IP du portefeuille d'un utilisateur a été divulguée, lui faisant perdre des fonds.

Deng Chao (Hôte) : La deuxième question est la confiance liée à la sécurité. Après l'effondrement interne de certaines plateformes CeFi notoires, le facteur clé de la « confiance/manque de confiance » de CeFi a entouré l'actualité et les gros titres. Et si vous faisiez confiance aux entreprises CeFi ? Que peuvent faire les sociétés CeFi et Web3 pour rétablir la confiance au sein de la communauté des utilisateurs, notamment en gagnant la confiance des autres parties prenantes concernées ?

CZ : Lorsque nous parlons de confiance, je considère généralement trois niveaux :

Le premier niveau est la dépendance à la technologie. Dans notre industrie sans confiance, la technologie peut être utilisée pour vérifier, et la technologie peut être efficace dans une certaine mesure. Si vous utilisez Bitcoin, ou utilisez la blockchain, vous pouvez vérifier par vous-même si votre argent est là, vos clés, etc.

Au deuxième niveau, pour la plateforme, si vous exercez un service ou une entreprise, même si vous utilisez la blockchain ou le Bitcoin, vous devez toujours faire confiance à la communauté. Cette confiance prend du temps à vérifier, notamment pour les plateformes centralisées. Des milliers d’échanges ayant échoué sont apparus au cours des dix dernières années, la confiance prend donc du temps à gagner, et cela doit être prouvé par nos actions. Je pense que Binance jouit d’une très forte confiance des utilisateurs.

Le troisième niveau implique l'auto-éducation et la gestion des risques. Tout ce que vous faites comporte des risques. Les plateformes centralisées comportent également des risques, les prestataires de services financiers traditionnels et les banques comportent des risques, et même chaque pays comporte des risques. Il est très important de ne pas voir les choses de manière naïve, en noir et blanc, mais d’avoir une perspective équilibrée.

Deng Chao (Modérateur) : Après avoir parlé de sécurité et de confiance dans la plateforme, la question suivante est de savoir si les échanges sont la passerelle permettant aux gens d'accéder à la crypto-monnaie ou au Web3. De nombreuses personnes sont entrées dans la crypto-monnaie et le domaine Web3 via Binance, mais en ce qui concerne l'expérience utilisateur, il existe toujours un écart d'expérience entre les applications Web2 et Web3. Qu'est-ce qui empêche dans une certaine mesure les utilisateurs d'accéder au Web3 ? Pouvez-vous partager ce que Binance a fait pour améliorer l'expérience utilisateur, et comment pensez-vous que CeFi peut encore améliorer l'expérience utilisateur et attirer davantage d'utilisateurs dans le monde Web3 ?

CZ : C'est vrai. L'expérience CeFi dans Web3 aujourd'hui n'est pas très bonne. Du point de vue de l'utilisateur, il doit s'inscrire, effectuer l'authentification 2FA, les clés matérielles, le KYC et la preuve d'adresse. Il y a beaucoup de contrôles de risque.

Dans le Web2, la plupart des Web2 ne nécessitent pas de KYC, et la plupart des médias sociaux, tels que Google et WeChat, ne nécessitent pas de KYC. Par conséquent, l'expérience utilisateur du Web3 n'est pas aussi simple que l'utilisation d'Internet.

En ce qui concerne DeFi, la plupart des DeFi n'ont pas de processus KYC ou AML. En fait, ils sont plus faciles à utiliser. Mais aujourd'hui, la plupart des gens ont tendance à utiliser CeFi parce qu'ils préfèrent utiliser le courrier électronique, le service client, et s'ils perdent leur mot de passe, ils peuvent facilement le récupérer après vérification.

Dans le monde Web3, parce que nous traitons des actifs des utilisateurs, la sécurité passe avant tout. Nous n’avons pas encore trouvé de solution optimale qui rende tout à la fois très sûr et facile à utiliser. La sécurité et la commodité sont inversement proportionnelles. Nous devons utiliser de nombreuses mesures de sécurité et, espérons-le, à mesure que la technologie s'améliorera, nous pourrons réduire ces couches.

En parlant de cela, Binance a fait beaucoup pour améliorer l'expérience utilisateur. Par exemple, en termes de KYC, nous aurons des processus KYC locaux par pays et région, utiliserons les bases de données des gouvernements locaux et ferons appel à des fournisseurs locaux pour proposer des solutions professionnelles et personnalisées. Par exemple, utilisez un permis de conduire local pour effectuer le KYC et utilisez des solutions localisées.

Mais dans l’ensemble, je ne suis pas très satisfait de l’expérience d’utilisation du Web3. Il y a beaucoup de choses à améliorer, mais cela signifie aussi qu’il existe de nombreuses opportunités.

Deng Chao (modérateur) : Merci CZ. Vous avez parlé de la comparaison entre CeFi et DeFi au début. Ce sujet a également été abordé dans le forum cet après-midi. La conclusion n’est pas un cas de CeFi contre DeFi. Il y aura peut-être un moment où CeFi et DeFi coexisteront. Êtes-vous d’accord avec cette conclusion ? Pensez-vous que DeFi et CeFi coexisteront dans la ou les années à venir ?

CZ : En effet, CeFi n’est pas contre DeFi, et DeFi ne devrait être contre personne. Il ne devrait y avoir aucune barrière dans un monde et une industrie décentralisés, et tout le monde peut participer. Deux personnes travaillant ensemble sont une centralisation. La décentralisation pure signifie qu'il n'y a pas de coopération. Lorsque vous formez une entreprise ou une équipe de projet, c'est une centralisation. Il y aura toujours des éléments centralisés dans le monde de la décentralisation.

Du point de vue DeFi, nous voulons aider davantage de personnes à entrer dans les secteurs des actifs cryptographiques et DeFi à partir des secteurs traditionnels et à construire un « pont » entre les deux endroits. Nous promouvons également activement cette conversion. Ce que nous devons donc faire maintenant, c’est travailler ensemble pour combler les lacunes en matière de technologie, de produits et de services. Parce qu’il y a trop de lacunes à combler et que cela n’a rien à voir avec la concurrence. Utiliser DeFi ou CeFi est une question de choix de l’utilisateur. Si plus de gens utilisent DeFi, plus de gens utiliseront CeFi. Il existe différents groupes d'utilisateurs des deux côtés. Nous devons simplement travailler ensemble pour développer l'industrie.

Deng Chao (Hôte) : En termes de comparaison entre CeFi et DeFi, que pensez-vous de l'adoption massive ? Nous en discutons depuis plusieurs cycles. Selon vous, qu’est-ce qui déclenchera l’adoption à grande échelle du cryptage et de la blockchain ? Quel sera le point de déclenchement ? Est-ce une application qui tue ? Est-ce une réglementation ? Est-ce toujours de la concurrence ? Où en sont les progrès maintenant ? Quel sera le prochain point déclencheur ?

CZ : La question de savoir ce qui déclenchera la prochaine adoption massive change toujours avec le temps, et pour être honnête, je ne pouvais pas le prédire, je ne pouvais pas garantir que Bitcoin décollerait de manière aussi massive au début de 2017 ; l'année de l'ICO, tout le monde fait de l'ICO ; DeFi a décollé à la mi-2020, et le point chaud en 2021 sera le NFT.

Ce qui est important maintenant, c'est de fournir un environnement écologique afin que les gens puissent essayer différentes choses. Différentes choses nécessitent des moments différents. Si vous me posez cette question aujourd’hui, je dirais que de nombreux gouvernements tentent de contrôler les crypto-monnaies, mais que cela pourrait déclencher la croissance des crypto-monnaies. Des restrictions supplémentaires sur les marchés financiers traditionnels encourageront davantage de personnes à se tourner vers le marché des crypto-monnaies. Si vous souhaitez que tout le monde reste dans la finance traditionnelle, le meilleur moyen est de baisser les taux du marché traditionnel, de faciliter les transactions et de mieux améliorer l’expérience utilisateur. Mais le manque actuel d’amélioration au sein du secteur financier traditionnel est, selon nous, ce qui motive le secteur aujourd’hui ou à l’avenir.

Deng Chao (animateur) : Puisque vous avez mentionné le gouvernement et l'industrie, avant de terminer, je dois vous demander votre point de vue sur la supervision. Je suis très reconnaissant envers le gouvernement de Hong Kong pour son ferme soutien à l'industrie du Web3, c'est pourquoi nous pouvons nous réunir à Hong Kong cette semaine pour assister au Carnaval Web3.

Nous sommes tous d’accord sur le fait que les agences de régulation devraient interagir et échanger des règles bien établies et des cadres réglementaires efficaces. Elles doivent également être capables d’équilibrer, d’encourager l’innovation et de prévenir les activités illégales et criminelles. Quels conseils donneriez-vous aux régulateurs ? Comment pouvons-nous concevoir un cadre réglementaire réfléchi et pragmatique, et quels conseils donneriez-vous aux praticiens du secteur ? De nombreux praticiens discutent ici avec les régulateurs, et il s’agit effectivement d’un sujet très important.

CZ : C’est une question importante. Je suis entièrement d'accord avec ce que vous avez dit. Ce serait le pire pour l'industrie s'il n'y avait pas de réglementation claire. Même s'il existe un système réglementaire strict et restrictif, il vaut mieux que cela. Les praticiens savent au moins ce qui peut être fait. Par exemple, en 2017, la réglementation chinoise exigeait que les bourses cessent leurs activités, nous sommes donc partis. Même avec des règles réglementaires claires, certaines bonnes et mauvaises décisions seront quand même prises. Chaque décision concernant l’orientation réglementaire doit être réfléchie et un équilibre idéal doit être trouvé. Dans le même temps, cet équilibre peut évoluer avec le temps.

Lorsque l'industrie en est encore à ses débuts, l'essentiel est de la laisser se développer, car à ce moment-là, on ne peut pas prédire ce qui deviendra un sujet brûlant. Par exemple, lorsque le NFT n'a pas encore été promu, il n'y a aucune raison de mettre en place une surveillance pour celui-ci, ou de mettre en place à l'avenir un champ de surveillance pour un certain domaine que nous ne connaissons pas encore. Nous devons maintenant laisser l'industrie se développer. et grandir d'abord. Une fois que l'industrie s'est développée, elle peut Lorsque divers éléments anarchiques ou personnes qui nuisent à d'autres intérêts apparaissent, nous devons isoler ces personnes de la surveillance pour les empêcher de nuire aux autres.

Il existe également une tendance naturelle de la part des régulateurs à essayer d’appliquer les modèles réglementaires du secteur financier traditionnel au domaine des cryptomonnaies, mais les deux sont différents. De plus, les types d’actifs cryptographiques sont également différents. Certains ressemblent davantage à des titres, d’autres à des matières premières, d’autres à des jetons fonctionnels et certains combinent les caractéristiques ci-dessus.

Par conséquent, il est très nécessaire que les régulateurs aient une compréhension approfondie du secteur. Je dois dire sans détour qu'à l'heure actuelle, la plupart des régulateurs n'ont aucune expérience dans le secteur du cryptage et que la plupart des régulateurs du secteur financier n'ont qu'une expérience dans le secteur bancaire. La communication entre les entreprises est très importante ; pour les praticiens, ils doivent traiter activement avec les agences de régulation. Par exemple, nous communiquons activement avec les agences de régulation de différents pays, tandis que d'autres sont sceptiques. , il ne nous reste plus qu'à continuer à communiquer patiemment.

Habituellement, la première version des réglementations est trop restrictive. Du cadre réglementaire limité actuel à une réglementation trop stricte, il doit y avoir des ajustements, et il faudra un certain temps pour trouver le meilleur équilibre. C'est mon point de vue, Binance est également très proactive en suivant l'exemple des pays du monde entier. Nous sommes également heureux d'explorer davantage de possibilités à Hong Kong grâce à des échanges et des relations avec les agences de réglementation.

Deng Chao (Hôte) : Quel domaine du Web3 vous passionnera beaucoup dans les deux ou trois prochaines années ?

CZ : C’est bien à bien des égards. Je me concentre principalement sur les applications de base, que j'appelle l'innovation dite expérimentale ou précoce, qui est déterminée par ma personnalité. Une fois que la technologie aura été prouvée réalisable, j’espère qu’elle profitera à des centaines de millions de personnes.

Il existe actuellement des expériences très intéressantes. En dernière analyse, nous devons résoudre le problème des portefeuilles. Les portefeuilles d'aujourd'hui ne sont pas faciles à utiliser. de point de crypto-monnaie. Pour Binance, en tant que fournisseur de services de plateforme, ce que nous devons faire est de permettre aux gens d'avoir accès à la crypto-monnaie, et également de permettre aux projets de construire un écosystème de crypto-monnaie. C'est notre point de vue, mais personnellement, je trouve beaucoup de choses très intéressantes.

Deng Chao (Hôte) : Il y a beaucoup de choses à attendre et le temps est limité. Merci beaucoup CZ d'avoir partagé avec nous de manière très franche et perspicace.