L’échec de FTX a déclenché une croissance notable de l’auto-conservation en 2022, de nombreux investisseurs en crypto-monnaie passant des échanges centralisés (CEX) aux portefeuilles matériels ou logiciels.
La popularité croissante de l’auto-garde pourrait même un jour effacer le besoin d’échanges centralisés, selon le PDG de Binance, Changpeng Zhao. Mais comment les gens achèteraient-ils ou vendraient-ils des crypto-monnaies sans échanges centralisés ?
L’industrie de la cryptographie propose déjà des moyens d’échanger des crypto-monnaies comme Bitcoin (BTC) contre de la monnaie fiduciaire sans utiliser de CEX comme Binance. Cependant, un tel processus présente certains avantages et inconvénients et peut nécessiter des recherches supplémentaires.
Cet article abordera les méthodes d’échange les plus simples pour faire la lumière sur l’achat ou la vente de crypto sans utiliser de plateforme de trading crypto centralisée.
Distributeurs automatiques de Bitcoins
Les guichets automatiques (DAB) compatibles Bitcoin sont probablement l'un des moyens les plus simples d'échanger de la monnaie fiduciaire contre de la cryptographie et vice versa. Comme les guichets automatiques conventionnels, les guichets automatiques Bitcoin permettent aux utilisateurs de déposer et de retirer de l’argent en espèces ou par carte de débit. Mais au lieu d’un compte bancaire, un guichet automatique Bitcoin exige que les utilisateurs disposent d’une adresse de portefeuille BTC pour déposer ou retirer de l’argent.
Comme un guichet automatique traditionnel, un guichet automatique Bitcoin dispose d’un moniteur, d’un scanner QR, d’un accepteur de billets et d’un distributeur. Pour connecter leur portefeuille Bitcoin à un guichet automatique crypto, les utilisateurs sont généralement invités à scanner un code QR correspondant à l'adresse de leur portefeuille BTC.
Bien qu’ils fournissent un moyen simple d’échanger de l’argent contre des crypto-monnaies, les guichets automatiques Bitcoin souffrent d’une adoption mondiale limitée.
Selon les données de CoinATMRadar, il existe environ 34 000 guichets automatiques Bitcoin dans 80 pays à travers le monde, avec près de 85 % de tous les guichets automatiques crypto aux États-Unis. Environ 4 % des guichets automatiques Bitcoin sont situés en Europe, la plupart étant situés en Espagne, en Pologne, en Roumanie, en Suisse et en Autriche.
L’infrastructure des guichets automatiques mondiaux de crypto-monnaie a également connu un déclin significatif récemment. Selon les données de CoinATMRadar, 412 guichets automatiques cryptographiques ont été supprimés du réseau dans le monde au cours des deux premiers mois de 2023, contre 1 000 installations mensuelles de guichets automatiques cryptographiques entre décembre 2020 et janvier 2022.
Compte tenu de la portée limitée des guichets automatiques cryptographiques, il ne faut pas se fier entièrement à leur capacité à échanger des monnaies fiduciaires contre des cryptomonnaies. Selon certains dirigeants du secteur, les guichets automatiques cryptographiques ont également été de plus en plus examinés récemment par les régulateurs, ce qui pourrait poser encore plus de problèmes à la méthode d'échange.
"Pendant longtemps, les guichets automatiques ont fourni un excellent service à tous ceux qui cherchaient à acheter et à vendre du Bitcoin à titre privé", a déclaré Josef Tetek, analyste Bitcoin de Trezor, à Cointelegraph. "Les tendances mondiales actuelles suggèrent que cette ère touche à sa fin, car les fournisseurs de guichets automatiques sont de plus en plus réglementés comme n'importe quelle autre institution financière", a-t-il noté, suggérant que les guichets automatiques Bitcoin deviendront probablement beaucoup moins privés dans un avenir proche.
Un autre point faible des guichets automatiques Bitcoin réside dans les coûts de transaction élevés, avec des frais allant souvent de 5 à 20 %.
Plateformes d'échange Bitcoin peer-to-peer
Les marchés d'échange Bitcoin peer-to-peer (P2P) font partie des options d'échange cryptographiques les plus courantes, aux côtés des guichets automatiques Bitcoin. De telles plates-formes permettent aux utilisateurs d'échanger des devises numériques directement entre eux sans avoir besoin d'un tiers centralisé pour faciliter les transactions.
Contrairement aux CEX, les bourses P2P ne s'appuient pas sur des moteurs automatisés pour effectuer les transactions, permettant aux utilisateurs de choisir manuellement leur offre préférée, de négocier directement avec une contrepartie et d'effectuer des transactions de fonds à l'aide d'un portefeuille auto-dépositaire. Ces plateformes sont moins vulnérables que les CEX en raison de leur indépendance vis-à-vis des intermédiaires contrôlant les fonds lors d'une transaction.
De nombreux dirigeants du secteur estiment que les marchés de cryptographie P2P sont susceptibles de constituer l’avenir de la cryptographie en raison de leurs caractéristiques uniques. "Les bourses P2P sont beaucoup plus résistantes aux mesures de répression réglementaires que les bourses centralisées", a déclaré Samson Mow, PDG de Jan3, à Cointelegraph, ajoutant qu'il serait bien d'avoir plus d'options P2P.
"Les services P2P sont l'avenir de l'adoption du Bitcoin, mais seulement s'ils parviennent à éviter de empiéter sur la vie privée des utilisateurs", a déclaré Tetek de Trezor. Il a précisé que certaines restrictions réglementaires, comme Know Your Customer (KYC), pourraient essentiellement rendre les services de cryptographie P2P inutiles, déclarant :
"Avoir un service P2P avec KYC n'est qu'une variante de l'utilisation d'un CEX mais avec une moins bonne liquidité."
Tout en offrant une option plus résiliente du point de vue réglementaire, les services P2P sont souvent associés à des problèmes de sécurité, selon Mati Greenspan, fondateur et PDG de Quantum Economics. Les échanges P2P comme Binance P2P ou Paxful et LocalBitcoins, désormais terminés, sont « certainement un pas dans la bonne direction », a-t-il déclaré, ajoutant :
"Ce type de marché en ligne maintient la philosophie décentralisée de la cryptographie, mais il est également sensible aux attaques des régulateurs et des pirates informatiques."
Intégrations d'entrée/sortie de crypto sur des portefeuilles logiciels ou matériels
Un autre moyen courant d’acheter ou de vendre des crypto-monnaies sans CEX consiste à utiliser une solution d’accès ou de sortie fournie dans un portefeuille auto-dépositaire via un fournisseur de paiement tiers.
Les portefeuilles logiciels comme Exodus et matériels – comme Ledger et Trezor – offrent plusieurs méthodes pour déposer ou retirer du Bitcoin à l'aide d'un logiciel par défaut via diverses intégrations de paiement. Ces portefeuilles permettent souvent aux utilisateurs d’acheter des cryptomonnaies ou d’encaisser leurs pièces par virement bancaire, paiement par carte de débit ou de crédit, Apple Pay et d’autres options, en fonction du pays où se trouve la banque de l’utilisateur.
Fournissant une alternative simple aux services Bitcoin ATM ou P2P, les intégrations d’échange de portefeuilles s’accompagnent actuellement de problèmes tels qu’une couverture limitée en raison de la faible adoption des partenariats de paiement crypté dans le monde. En raison de ce problème, les résidents de nombreux pays peuvent se trouver dans l’impossibilité d’échanger leur crypto contre une monnaie fiduciaire car leurs banques ne sont pas prises en charge sur le réseau du fournisseur de paiement.
Cependant, on peut également constater que les intégrations d’échange de portefeuilles sont un peu coûteuses en termes de frais. Par exemple, certains fournisseurs d'interfaces de programmation d'applications (API) tiers sur Exodus Wallet facturent jusqu'à 12 % de frais de transfert de chambre de compensation automatisée.
Les portefeuilles logiciels et matériels sont généralement intégrés à plus d’un seul fournisseur de rampe de sortie ou d’accès, offrant une grande variété de choix. Certains fournisseurs incluent PayPal, MoonPay, Transak, Sardine, Banxa, Coinbase Pay, Onramp.money et Mercuryo, entre autres.
Échange P2P hors ligne
Il n’est pas nécessairement nécessaire d’utiliser des services d’échange en ligne pour acheter ou vendre du Bitcoin. Il est possible de le faire en personne ou en interagissant avec des investisseurs qui souhaitent retirer ou acquérir des crypto-monnaies sur les applications de médias sociaux.
« Il existe diverses alternatives pour les transactions hors ligne où l'acheteur rencontre le vendeur en personne. Selon l'endroit où vous vivez, cela peut se produire dans un bureau de change ordinaire ou par l'intermédiaire d'un revendeur connu du marché noir », a déclaré Greenspan à Cointelegraph. Il a fait référence à des groupes sur des messageries comme Telegram ou WhatsApp, où acheteurs et vendeurs établissent constamment des liens. "J'ai même entendu parler de personnes utilisant des sites comme Craigslist", a ajouté le dirigeant.
L’échange P2P hors ligne de Bitcoin est le « meilleur choix pour les personnes soucieuses de leur confidentialité », estime Tetek, analyste BTC de Trezor. Il a souligné que l’échange de Bitcoin en personne revient essentiellement aux racines de l’échange BTC. "Les rencontres Bitcoin sont généralement le meilleur endroit pour trouver d'autres Bitcoiners à la recherche d'un échange", a-t-il déclaré.
Comme tout a des avantages et des inconvénients, l’échange P2P hors ligne n’est pas unique et d’énormes problèmes sont associés à une telle méthode d’échange Bitcoin.
Les plus grands risques des échanges P2P hors ligne sont liés à la sécurité et à une évolutivité limitée, a déclaré Greenspan de Quantum Economics, ajoutant :
« Il y a de nombreux inconvénients, depuis les problèmes de sécurité jusqu’au sentiment inconfortable d’avoir affaire à un parfait inconnu, mais ce n’est surtout pas une solution très évolutive. »
Une telle méthode d’échange cryptographique nécessite également que les utilisateurs soient beaucoup plus compétents et avisés que le simple achat en ligne sur un échange cryptographique bien connu.
Peut-on acheter du Bitcoin sur un DEX ?
Tout en envisageant des options d’achat ou de vente de Bitcoin sans interagir avec un CEX, on peut envisager d’utiliser un échange décentralisé (DEX) comme alternative. Mais un DEX devrait-il être considéré comme une option autonome par rapport à un CEX à cet égard ?
Bien qu’ils offrent la possibilité d’acheter ou de vendre du Bitcoin, les DEX exigent généralement que les utilisateurs soient exposés à la cryptographie avant la transaction. Cela signifie que Bitcoin ne peut être acheté ou retiré qu’à l’aide d’autres crypto-monnaies sur un DEX.
De plus, selon Tetek de Trezor, certains problèmes empêchent actuellement les DEX de constituer une alternative solide aux CEX en termes d’achat ou de vente de crypto. "Certains des défis majeurs incluent une expérience utilisateur peu conviviale, des spreads élevés résultant d'une faible liquidité et des inquiétudes concernant la réception de Bitcoin ou de fiat" sales "", a-t-il déclaré. L'analyste a ajouté que ces problèmes doivent être résolus pour une adoption ultérieure des DEX.
Cela dépend aussi de ce que l’on appelle un DEX, a ajouté Mow de Jan3. "Si vous faites référence à un DEX basé sur Ethereum, ce n'est pas du tout une alternative car, au niveau de la couche de base, Ethereum n'est pas décentralisé", a soutenu l'exécutif, ajoutant qu'un véritable DEX n'aura aucune partie centralisée qui peut être arrêté.
Y a-t-il un avenir sans échanges cryptographiques centralisés ?
Bien que l’industrie offre de nombreuses options décentralisées pour échanger Bitcoin contre fiat, les CEX restent un acteur important.
En plus d'offrir une entrée simple sur le marché de la cryptographie et du Web3, les CEX sont également un élément important de l'industrie en termes de découverte de prix, selon Mow, promoteur de Bitcoin. Il a déclaré:
« Les échanges centralisés de crypto-monnaie continueront toujours d’exister et constituent un lieu important pour la découverte des prix et la liquidité. Seules les régions qui adoptent une approche autoritaire forceront la suppression des échanges, mais cela se fera réellement au détriment de leurs habitants.»
On ne sait pas encore si les CEX continueront à être un élément clé de l’industrie de la cryptographie dans les années à venir. Certains experts sont convaincus que l’industrie se débarrassera un jour des échanges centralisés.
"Pour l'instant, les échanges centralisés restent un fléau nécessaire pour l'industrie, et j'attends avec impatience le jour où nous pourrons nous en passer complètement", a déclaré Greenspan, PDG de Quantum Economics.
"Les échanges centralisés présentent un risque non seulement pour la vie privée et la sécurité des utilisateurs de Bitcoin, mais compromettent également la raison même de la création de Bitcoin : créer un système financier parallèle et soutenir l'autonomie financière de ses détenteurs", a déclaré Tetek de Trezor. Il a ajouté que les CEX ont indéniablement servi d’accélérateur à l’adoption du Bitcoin dans le passé, mais qu’ils deviennent lentement son « plus grand ennemi ». L’analyste BTC a ajouté :
«Je peux certainement imaginer un monde sans CEX. Lorsque Bitcoin deviendra une norme monétaire mondiale, il ne sera plus nécessaire d’échanger Bitcoin contre du fiat.