Dans tout outil ou indicateur, la formule de calcul doit avoir la variable de volume. Ce facteur est toujours celui auquel les investisseurs accordent le plus d’attention car il est étroitement lié à la liquidité du marché.
Volume de transactions en chaîne et aperçu du volume de transactions
Alors que les crypto-monnaies continuent d’évoluer, l’analyse fondamentale et technique constitue une compétence importante pour les traders. Il offre aux traders une perspective intéressante sur les volumes et les tendances des transactions des différentes crypto-monnaies, leur permettant de prendre des décisions plus éclairées.
Bien que ces méthodes analytiques aient été créées pour être appliquées sur les marchés financiers traditionnels tels que les actions, les matières premières, le forex, etc., elles ont également un volume incroyablement élevé lorsqu'elles sont utilisées sur le marché des cryptomonnaies.
Lorsque les traders décident si une pièce/un jeton particulier vaut leur argent, il est très important pour eux de comparer le volume des transactions en chaîne et le volume des transactions. Les outils de trading tels que le Relative Strength Index (RSI), la MACD Divergence et les bandes de Bollinger se sont révélés très efficaces pour évaluer le comportement du marché.
Cependant, si vous êtes un trader expérimenté, votre objectif principal est le volume et la liquidité. Pour être plus intuitif, nous utiliserons le volume de transactions en chaîne et le volume de transactions. À première vue, ils semblent identiques, mais en réalité, ils sont complètement différents. Entrons dans le vif du sujet !
Avant d'aborder ces deux indicateurs, comprendre ce que sont l'analyse fondamentale et l'analyse technique, les problèmes rencontrés dans les crypto-monnaies utilisant ces méthodes et certaines données sur le volume des transactions (volume des transactions) peuvent aider notre processus de trading.
La différence entre l'analyse fondamentale et l'analyse technique
L'analyse fondamentale est un concept qui implique des facteurs internes et externes dans l'évaluation de la valeur intrinsèque d'un actif. Cela permet de déterminer si l'actif en question est surévalué ou sous-évalué, et si les traders doivent entrer ou sortir d'une position.
L'analyse technique est l'étude des données passées d'un actif pour prédire les mouvements futurs des prix. L'analyse technique fournit aux traders plus d'informations. La plupart des traders utilisent l'analyse technique pour identifier les modèles de chandeliers, qui contiennent des indicateurs plus fondamentaux pour prédire la direction des tendances futures des prix.
Problèmes dans l'analyse de projet
Étant donné que les marchés des cryptomonnaies fonctionnent très différemment des marchés financiers traditionnels, ils ne peuvent se soumettre aux mêmes normes de mesure. Contrairement aux actions ou obligations traditionnelles, les crypto-monnaies sont plus proches des matières premières. C’est pourquoi il est si difficile d’analyser le marché des cryptomonnaies à l’aide des outils analytiques existants. Au lieu de cela, nous devons les modifier légèrement pour mieux les adapter à ce marché qui ne se repose jamais.
Lors de l’évaluation d’un projet, la première étape consiste à identifier les indicateurs clés qui doivent être très réalistes. Par exemple, vous ne pouvez pas utiliser des mesures telles que le nombre d'abonnés sur Twitter ou Telegram pour déterminer la valeur d'un projet. Ces chiffres ne sont pas fiables car les personnes qui font la promotion de projets peuvent nous tromper en créant de faux comptes ou en achetant des interactions.
Il n’existe pas de « Saint Graal » de données ou d’outils. Le marché des cryptomonnaies est complexe et de nombreux facteurs doivent être pris en compte. Ainsi, afin de prendre les bonnes décisions, vous devrez combiner et utiliser simultanément de nombreuses données. Lors de l’analyse d’un projet, il est préférable d’analyser les données en chaîne, c’est-à-dire les données stockées sur la blockchain.
Par exemple, vous pouvez vérifier le nombre d'adresses actives sur la blockchain pour évaluer s'il y a une augmentation du nombre de personnes utilisant les produits du projet. Cependant, même ces données ne sont pas exactes à 100 % et peuvent être complètement « usurpées » par des projets créant de nombreuses adresses de portefeuille différentes et envoyant des pièces dans les deux sens. C'est sur la chaîne.
Par conséquent, nous devrons nous-mêmes avoir une vision plus « sobre » de ces chiffres, mais peut-être qu’une combinaison du volume de transactions en chaîne et du volume de transactions pourrait être une solution efficace.
Qu’est-ce que le volume des transactions en chaîne ?
Le volume des transactions en chaîne est calculé sur la base de la valeur totale des transactions entre les adresses de portefeuille enregistrées dans le grand livre de la blockchain. Lorsque ces transactions seront enregistrées, nous éliminerons partiellement les transactions frauduleuses « achat à gauche, vente à droite » dans le projet.
Le navigateur Blockchain peut afficher les transactions sur le grand livre distribué blockchain. Lorsqu'une transaction a lieu en chaîne, elle doit passer par de nombreux processus et être approuvée par les validateurs, de sorte que toutes les opérations sont pratiquement immuables si elles sont enregistrées en chaîne. C’est aussi l’avantage de la technologie blockchain.
Qu’est-ce que le volume des transactions ?
Le volume, quant à lui, représente le volume des échanges internes. Ces transactions se produisent hors chaîne, sont calculées par rapport au carnet de commandes et enregistrées via l'API. Étant donné que ces transactions ne sont pas enregistrées en chaîne, elles peuvent être effectuées par de nombreuses méthodes, telles que des accords de transfert entre deux parties commerciales, des garanties de transactions par des tiers (échanges centralisés) et certaines autres méthodes.
Comme il n’est pas vérifié sur la blockchain, cela rend le processus de transaction plus rapide et moins coûteux. Le volume des transactions est enregistré et rapporté par les bourses elles-mêmes, ce chiffre est donc souvent opaque. De plus, parce qu'il est opaque, les bourses peuvent facilement manipuler l'indice.
Volume de transactions en chaîne vs volume de transactions : le rôle des échanges
Les bourses de crypto-monnaie jouent un rôle très important sur le marché, tout comme les bourses. La bourse agit en tant que tiers pour les investisseurs du secteur des crypto-monnaies ainsi que pour d’autres parties prenantes. Ils agissent comme intermédiaire et permettent aux utilisateurs d’échanger des paires pièce/jeton sur leur plateforme.
À cet égard, nous constatons que la plupart des transactions blockchain nécessitent des échanges entre les monnaies numériques. Comme cela a toujours été le cas, le volume et le volume des échanges en chaîne sont deux mesures clés utilisées pour mieux comprendre les transactions auxquelles une bourse participe.
Le rapport entre le volume des échanges en chaîne et le volume des transactions sur différentes bourses montre la différence de flux de trésorerie entre ces bourses. En observant ces indicateurs, vous pouvez obtenir des informations importantes sur le volume des transactions d'une bourse.
Volume de transactions en chaîne vs volume de transactions : qu'est-ce qui est le plus important ?
Dans le monde de la cryptomonnaie, les problèmes de manipulation et de falsification de données surviennent fréquemment. Selon une étude de Bitwise, 95 % du volume des transactions Bitcoin (BTC) sur le marché Spot est inexact et constitue un faux chiffre.
Lorsque Bitwise a analysé les 81 principales bourses de crypto-monnaie sur CoinMarketCap, ils ont constaté que ces bourses rapportaient un volume total moyen de transactions quotidiennes de Bitcoin de 6 milliards de dollars. Étonnamment, seulement 273 millions de dollars de volume de transactions sont réels, ce qui ne représente que 5 % du volume de transactions affiché.
C’est ce genre de manipulation qui rend le marché des cryptomonnaies chaotique. Échange de fausses données pour « tromper » les agrégateurs de données publiques comme les classements de CoinMarketCap et gagner en popularité. Cela permet à la pièce/au jeton d'être très liquide et de s'avérer très attrayant pour les investisseurs particuliers.
Même si cela peut être bon pour l’échange, cela donne une mauvaise réputation à l’ensemble du secteur. Une fois que les bons investisseurs constatent une vulnérabilité, ils sont susceptibles de passer de la confiance au scepticisme pur et simple.
Dans des moments comme celui-ci, l'analyse du volume des transactions en chaîne est plus importante que jamais, car toutes les données de transaction des utilisateurs seront enregistrées sur le réseau blockchain, offrant ainsi aux investisseurs une vue d'ensemble et des données plus précises.
Analyse du volume de transactions en chaîne et analyse du volume de transactions
Le graphique ci-dessous compare le volume de Bitcoin négocié sur les bourses (vert) et le volume en chaîne (bleu) à différents prix. Dans ce cas, les statistiques du célèbre échange de crypto-monnaie Coinbase sont utilisées pour représenter le volume des transactions en chaîne. Ce graphique résume trois mesures Bitcoin : le prix temporel, le volume des transactions et le volume des transactions en chaîne.
Indicateurs pour l'analyse du volume de transactions blockchain
Il existe deux manières d'extraire des données de la blockchain. La première consiste à exécuter des nœuds sur la blockchain et à extraire des données, mais cette méthode est très coûteuse. Une meilleure approche consiste à obtenir les informations à l’aide d’une API spécialement conçue à cet effet. Par exemple, des exemples peuvent être tirés de l’API Bitcoin Online Analytics et des graphiques de données Coinmetrics de CoinMarketCap.
Ces API peuvent être utilisées pour trouver des informations telles que le volume des transactions sur la blockchain, puis les comparer au volume des transactions. Pour un indicateur comme On-chain Volume, vous devez évaluer de nombreux aspects, tels que :
Nombre de transactions : nombre de transactions transférées des portefeuilles les uns aux autres au cours d'une certaine période de temps.
Valeur de la transaction : calculez la valeur de la transaction transférée dans les portefeuilles de chacun au cours d'une certaine période de temps.
Adresses actives : le nombre d'adresses de portefeuille actives, à l'exclusion des adresses « mortes » ou inactives depuis longtemps.
Liquidité et volume des transactions
La liquidité est un facteur très important lorsqu’on investit dans une crypto-monnaie, elle revient à mesurer la facilité avec laquelle il est d’acheter ou de vendre un actif.
Un actif est considéré comme liquide s’il peut être facilement acheté et vendu sans affecter son prix de négociation. D’un autre côté, un marché illiquide se produit lorsque vous vendez un actif, le prix fluctue fortement et le dérapage des prix est important, ce qui peut faire perdre beaucoup à l’acheteur/vendeur.
Parmi eux, le facteur volume des transactions est l’élément central de la liquidité. En examinant les graphiques des volumes de transactions, vous pouvez évaluer le niveau d’intérêt du marché pour un projet de cryptomonnaie spécifique. Les actifs avec un volume de transactions plus élevé auront toujours plus d'« attractivité » de flux de trésorerie que les actifs avec un volume de transactions plus faible.
Liquidité et volume des transactions
La liquidité est un facteur très important dans tout investissement en crypto-monnaie et mesure la facilité avec laquelle un actif peut être acheté et vendu.
Un actif est considéré comme liquide s’il peut être acheté et vendu sans problème sans affecter le prix de transaction. À l’inverse, un marché illiquide signifie que lorsque vous vendez un actif, le prix fluctue beaucoup et les dérapages de prix sont importants, ce qui entraîne de grosses pertes pour les acheteurs/vendeurs.
Parmi eux, le facteur volume des transactions est l’élément central de la liquidité. En jetant un coup d’œil à un graphique de volume, vous pouvez évaluer le niveau d’intérêt du marché pour un projet de cryptographie particulier. Les actifs avec un volume de transactions plus élevé auront toujours plus d'« attractivité » de flux de trésorerie que les actifs avec un volume de transactions plus faible.
Alors, qu’est-ce qu’un bon volume de transactions ?
Il n'existe pas de règles claires pour évaluer le volume des transactions. Chaque projet de cryptographie est différent et vous devez prendre en compte de nombreux facteurs différents avant de prendre une décision.
Bien que des indicateurs tels que le volume des transactions et le volume des transactions en chaîne soient l'un des facteurs très importants, pour être plus sûrs et plus intelligents, nous devons les combiner avec différentes méthodes et outils d'analyse.
Vous pouvez par exemple lire le livre blanc du projet pour comprendre les aspects techniques et techniques du projet, comprendre le business model, le mécanisme anti-inflation, etc. La vérité est que le marché est toujours plein de risques, donc plus vous recherchez et vous préparez, plus vous disposez d'outils puissants pour vous aider à augmenter vos chances et à réduire vos risques.
Résumer
Les facteurs de liquidité et de volume des transactions sont toujours indissociables et étroitement liés, de sorte que le volume des transactions est toujours le facteur auquel les investisseurs accordent le plus d'attention, en particulier ceux qui utilisent de grandes quantités de fonds pour négocier.
En raison du manque de transparence des bourses en matière de données, nous, en tant qu'investisseurs, devons trouver nous-mêmes les « secrets » afin de pouvoir réduire les risques. Comparer le volume des transactions en chaîne et le volume des transactions aidera à mieux comprendre les différences et à éviter les « pièges » sur ce marché sans fin.
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