🚨 BOFA RESTE OPTIMISTE À L’ÉGARD DE $NBIS !
Bank of America maintient sa recommandation d’achat sur Nebius, malgré l’abaissement de son objectif de cours de 310 $ à 265 $.
Voici les points marquants du rapport de recherche du 12 novembre :
🔥 La marge d’EBITDA ajustée du T3 a atteint 47,5 %, dépassant les 39,5 % attendus par les analystes.
🔥 Le prix des contrats sur 3 ans a dépassé 25 M$ par MW, contre 20 à 25 M$ au T2.
🔥 Les acomptes versés par les clients sur les contrats du T3 couvrent plus de 100 % des dépenses d’investissement associées, contre 50 à 60 % au T2.
🔥 La direction prévoit que 75 % des dépenses d’investissement de l’exercice 2027 seront financées par des acomptes et des financements adossés à des contrats.
🔥 L’objectif de dépasser 7 Md$ de chiffre d’affaires annualisé à plein régime a été repoussé de décembre 2026 à février 2027.
BofA maintient également son avis selon lequel Nebius pourrait atteindre une capacité électrique raccordée de 1 GW par an au cours de l’exercice 2027, à condition que l’exécution sur ses sites détenus en propre reste solide.
Oui, les retards dans la mise en service des capacités représentent un véritable défi. Mais l’amélioration des prix contractuels, les acomptes des clients et la forte demande sous-jacente sont des éléments très positifs.
Les risques d’exécution à court terme sont bien réels, mais BofA continue de voir un important potentiel à long terme dans $NBIS . 🚀
Bank of America maintient sa recommandation d’achat sur Nebius, malgré l’abaissement de son objectif de cours de 310 $ à 265 $.
Voici les points marquants du rapport de recherche du 12 novembre :
🔥 La marge d’EBITDA ajustée du T3 a atteint 47,5 %, dépassant les 39,5 % attendus par les analystes.
🔥 Le prix des contrats sur 3 ans a dépassé 25 M$ par MW, contre 20 à 25 M$ au T2.
🔥 Les acomptes versés par les clients sur les contrats du T3 couvrent plus de 100 % des dépenses d’investissement associées, contre 50 à 60 % au T2.
🔥 La direction prévoit que 75 % des dépenses d’investissement de l’exercice 2027 seront financées par des acomptes et des financements adossés à des contrats.
🔥 L’objectif de dépasser 7 Md$ de chiffre d’affaires annualisé à plein régime a été repoussé de décembre 2026 à février 2027.
BofA maintient également son avis selon lequel Nebius pourrait atteindre une capacité électrique raccordée de 1 GW par an au cours de l’exercice 2027, à condition que l’exécution sur ses sites détenus en propre reste solide.
Oui, les retards dans la mise en service des capacités représentent un véritable défi. Mais l’amélioration des prix contractuels, les acomptes des clients et la forte demande sous-jacente sont des éléments très positifs.
Les risques d’exécution à court terme sont bien réels, mais BofA continue de voir un important potentiel à long terme dans $NBIS . 🚀
