Le CPI supérieur aux attentes ravive les anticipations de hausse des taux, les rendements des bons du Trésor américain approchent les 5 %, le marché des cryptomonnaies reste sous pression, le BTC se maintient autour de 73 000 dollars et le sentiment reste à la peur
Aperçu du marché
Après le choc provoqué hier soir par les données sur l’inflation, l’ensemble du marché des cryptomonnaies a atteint un récent plancher avant de rebondir légèrement
Bitcoin (BTC) : autour de 73 700 dollars, avec une variation sur 24 heures comprise entre -1 % et +2 %, pour une capitalisation d’environ 1 480 milliards de dollars.
Ethereum (ETH) : autour de 2 060 dollars, en relativement faible performance.
Autres principales cryptomonnaies : SOL autour de 83 dollars, XRP autour de 1,06 dollar, BNB autour de 682 dollars.
Capitalisation totale : environ 2 540 milliards de dollars (en hausse d’environ 1,8 %), domination du BTC autour de 58 %-60 %.
Indice de peur et d’avidité : 30 (zone de peur), toujours bas.
Après la publication de l’IPC américain, le marché a subi une forte pression vendeuse, suivie d’un rebond technique après une baisse excessive. Dans l’ensemble, l’aversion au risque reste élevée, tandis que les volumes et les liquidations de positions à effet de levier sont importants.
Actualités importantes
IPC américain d’octobre supérieur aux attentes : l’IPC global a progressé de 0,4 % sur un mois (contre 0,3 % attendu) et l’IPC sous-jacent de 0,3 % (contre 0,2 % attendu). Bien qu’en ralentissement par rapport aux 0,6 % de septembre, les chiffres dépassent les prévisions du marché et l’inflation sous-jacente reste persistante. Waller a indiqué soutenir une hausse des taux de 25 points de base en décembre, tout en laissant ouverte la possibilité d’une hausse plus importante. Cela a directement renforcé la probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre. Les rendements des bons du Trésor américain ont augmenté (celui à 10 ans approchant les 5 %), pesant sur les actifs risqués.
Sorties persistantes des ETF au comptant : les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont enregistré plus d’un milliard de dollars de sorties nettes cumulées au cours des cinq dernières séances, et environ 1,48 milliard depuis le début du mois de novembre. Les ETF au comptant sur l’ETH ont également subi des sorties. Le retrait des capitaux institutionnels affaiblit le soutien à l’achat.
Liquidations de positions à effet de levier et détérioration du sentiment : au cours des dernières 24 heures, les liquidations sur l’ensemble du marché ont dépassé 500 à 700 millions de dollars (les positions longues représentant une part importante, environ 80 % ou plus). L’ETH et le BTC ont tous deux subi d’importantes liquidations. L’indice de peur et d’avidité est entré en zone de peur, signe d’une nette baisse de l’appétit pour le risque.
Autres éléments de contexte : durant le week-end, des controverses liées au PDG de Nvidia et des facteurs géopolitiques ont provoqué plus d’un milliard de dollars de liquidations. Le BTC a brièvement chuté aux alentours de 73 500 dollars, son plus bas niveau depuis environ trois mois. Les déclarations bellicistes de responsables de la Fed ont encore renforcé les anticipations de hausse des taux.
Les données macroéconomiques et les flux de capitaux sont les principaux moteurs actuels. Le marché des cryptomonnaies évolue de manière étroitement corrélée aux actions américaines et aux autres actifs risqués.
Analyse du marché
Bitcoin (BTC) : le prix évolue dans une fourchette de 73 000 à 75 000 dollars, après avoir rebondi hier soir depuis un niveau proche du support à 72 700 dollars. Sur le plan technique, le cours est passé sous certaines moyennes mobiles à court terme (les moyennes mobiles exponentielles à 50 et 200 jours constituant notamment des résistances marquées) et se situe près du bas du canal de correction. Support clé : 73 000-72 500 dollars (une cassure pourrait entraîner un test du seuil psychologique des 70 000 dollars) ; résistance : 75 000-76 500 dollars (il faut se maintenir au-dessus de cette zone pour atténuer la pression baissière). Les perspectives à court terme restent prudentes. Pour évaluer un éventuel rebond, il faudra surveiller si les sorties des ETF s’interrompent et la manière dont les prochaines données macroéconomiques seront interprétées.
Ethereum (ETH) : sous pression autour de 2 100 dollars, il a testé le seuil des 2 000 dollars durant la nuit. Il est plus faible que le BTC et montre des signes de faiblesse depuis six semaines consécutives. Après être passé sous sa moyenne mobile hebdomadaire, son rebond manque de vigueur. Support à 2 000 dollars ; résistance au-dessus, autour de 2 100-2 200 dollars. Les altcoins suivent la tendance à la baisse, avec des reculs plus marqués pour SOL, XRP et d’autres.
Évaluation générale :
À court terme : les facteurs macroéconomiques dominent. La combinaison d’un IPC supérieur aux attentes, de perspectives de hausse des taux renforcées et de sorties des ETF exerce une triple pression. Le marché est en mode « peur » et pourrait connaître un rebond technique après des ventes paniques, mais sa durabilité reste incertaine.
À moyen terme : si la Fed adopte une orientation plus restrictive (hausse des taux plutôt que baisse), la pression sur les actifs risqués pourrait se prolonger jusqu’à la fin de l’année. Le BTC, indicateur du sentiment de risque, mérite une attention particulière, car il recule de concert avec des matières premières comme le cuivre.
La situation ressemble davantage à un rebond après une baisse excessive qu’à un retournement de tendance. Il faudra voir si le cours parvient à repasser durablement au-dessus de 75 000 dollars.
Aujourd’hui, le marché des cryptomonnaies est principalement influencé par l’inflation américaine supérieure aux attentes. Le BTC lutte pour conserver son support autour de 73 000 dollars, tandis que les sorties des ETF et les liquidations massives de positions à effet de levier accentuent la volatilité. Le sentiment du marché est marqué par la peur. À court terme, le marché devrait rester volatil avec un biais baissier. Il convient de suivre de près les prochaines déclarations des responsables de la Fed, les rendements des bons du Trésor et l’évolution des flux des ETF.
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