Les marchés actions américains ont fortement rebondi pendant la nuit : le S&P 500 a gagné 2,35 %, le Nasdaq 2,74 % et l’indice des semi-conducteurs de Philadelphie 6,85 %. Le Brent a chuté de 5,85 % à 92,57 dollars, tandis que les marchés commencent à intégrer un apaisement des tensions entre les États-Unis et l’Iran.
1️⃣ Le matériel informatique lié à l’IA redevient le principal thème d’investissement
Les valeurs technologiques du matériel, comme $AMD, $COHR , $CRDO et $MU , ont nettement rebondi. Les communications optiques, le stockage et l’alimentation électrique de l’IA ont également progressé. Cela ressemble à des rachats après une forte survente, mais ne permet pas encore de confirmer le début d’une nouvelle phase haussière.
2️⃣ $NVDA recule de 4,27 % à contre-courant
L’entreprise enquête sur des informations selon lesquelles Jensen Huang aurait pu être approché par un service de renseignement étranger. Le marché réévalue les risques géopolitiques et ceux liés à la chaîne d’approvisionnement du leader de l’IA, tandis que le secteur se divise.
3️⃣ La baisse des cours du pétrole ne signifie pas que les pressions inflationnistes sont dissipées
La probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre reste comprise entre 80 % et 85 %, et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans approche les 4,86 %. L’IPC américain publié ce soir sera le véritable test.
Par ailleurs, $TSM publiera aujourd’hui son chiffre d’affaires d’octobre. C’est un indicateur important pour vérifier si la demande liée à l’IA continue de se concrétiser.
À mon avis, ce rebond s’explique d’abord par le recul de la prime de risque géopolitique, puis par un rattrapage des valeurs technologiques après leur forte baisse. Les capitaux locaux n’affluent pas encore de manière significative, et la hausse des indices ne signifie pas que tous les secteurs offrent des perspectives durables.
À court terme, mieux vaut éviter de suivre aveuglément la hausse. Il faut surtout surveiller l’IPC, le chiffre d’affaires de TSMC et la capacité des capitaux à se diffuser des géants technologiques américains vers les entreprises de deuxième et troisième rang de la chaîne industrielle. Les deux ou trois prochaines séances seront cruciales pour déterminer si cette tendance peut durer.
DYOR
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
1️⃣ Le matériel informatique lié à l’IA redevient le principal thème d’investissement
Les valeurs technologiques du matériel, comme $AMD, $COHR , $CRDO et $MU , ont nettement rebondi. Les communications optiques, le stockage et l’alimentation électrique de l’IA ont également progressé. Cela ressemble à des rachats après une forte survente, mais ne permet pas encore de confirmer le début d’une nouvelle phase haussière.
2️⃣ $NVDA recule de 4,27 % à contre-courant
L’entreprise enquête sur des informations selon lesquelles Jensen Huang aurait pu être approché par un service de renseignement étranger. Le marché réévalue les risques géopolitiques et ceux liés à la chaîne d’approvisionnement du leader de l’IA, tandis que le secteur se divise.
3️⃣ La baisse des cours du pétrole ne signifie pas que les pressions inflationnistes sont dissipées
La probabilité d’une hausse des taux de la Fed en décembre reste comprise entre 80 % et 85 %, et le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans approche les 4,86 %. L’IPC américain publié ce soir sera le véritable test.
Par ailleurs, $TSM publiera aujourd’hui son chiffre d’affaires d’octobre. C’est un indicateur important pour vérifier si la demande liée à l’IA continue de se concrétiser.
À mon avis, ce rebond s’explique d’abord par le recul de la prime de risque géopolitique, puis par un rattrapage des valeurs technologiques après leur forte baisse. Les capitaux locaux n’affluent pas encore de manière significative, et la hausse des indices ne signifie pas que tous les secteurs offrent des perspectives durables.
À court terme, mieux vaut éviter de suivre aveuglément la hausse. Il faut surtout surveiller l’IPC, le chiffre d’affaires de TSMC et la capacité des capitaux à se diffuser des géants technologiques américains vers les entreprises de deuxième et troisième rang de la chaîne industrielle. Les deux ou trois prochaines séances seront cruciales pour déterminer si cette tendance peut durer.
DYOR
#cpi前瞻，12月利率走向迎关键考验
