Hier, j’ai analysé les pertes subies lors de cette vague de hausse des valeurs du stockage et des semi-conducteurs. Aujourd’hui, je reviens sur les pertes essuyées hier soir dans les cryptomonnaies.
À l’origine, ce rebond des cryptomonnaies m’avait quelque peu réconforté dans mon parcours parmi les valeurs du stockage et des semi-conducteurs. Mais hier soir, les cryptomonnaies ont suivi le mouvement et ont rattrapé leur retard à la baisse, anéantissant au passage la tendance haussière qui commençait à se dessiner, et emportant tous mes gains avec elle.
Entrer en position est un art, limiter ses pertes est un art, prendre ses bénéfices est aussi un art. Et maintenant, je me rends compte que je n’ai rien fait comme il fallait !
J’entre en position sans plan, je n’ai aucune règle pour limiter mes pertes et je n’ai pas non plus de plan pour prendre mes bénéfices. On dirait que je ne peux que regarder les autres se régaler, sans même pouvoir en récupérer les miettes.
Bien sûr, j'ai aussi constaté qu'un grand nombre de KOL avaient perdu de l'argent hier soir. Mais c'est humain : on ne voit toujours que les gains des autres. Ou plutôt, un excellent KOL ne publie des captures d'écran de ses gains que lorsqu'il en fait. Moi, en revanche, je ne cesse de perdre de l'argent et de faire des erreurs tout en réfléchissant et en tirant des leçons de mes expériences.
J'ai aussi constaté que les occasions de gagner vraiment gros vont à l'encontre de la nature humaine. Et qu'elles laissent forcément des indices. C'est parce que je manque de connaissances et d'expérience que je prends systématiquement beaucoup plus de retard que les meilleurs traders.
À partir de mon analyse de l'environnement de marché d'hier soir et de ces indices, j'ai dégagé les caractéristiques suivantes. J'espère qu'elles m'aideront à prendre des décisions de trading plus judicieuses à l'avenir.
1. Il y a toujours des volumes encore plus importants. Hier, pendant la journée, et même dans mon analyse de la veille, je pensais que le volume de SOXL était déjà très élevé et qu'un rebond devait être imminent. Mais le volume et le prix n'avaient pas divergé. Et hier soir, on a bel et bien vu qu'il y avait toujours plus grand que soi, et des volumes encore plus importants : le volume a atteint un niveau encore plus colossal, tandis que le prix est passé de 65 à 38, soit une chute de plus de 30 % sans difficulté.
2. Les « petits frères » ne suivent pas la hausse : quand quelque chose sort de l'ordinaire, il y a forcément anguille sous roche. La veille, les résultats des élections de mi-mandat étaient tombés et le BTC comme l'ETH avaient beaucoup progressé. Mais les « petits frères » (comme BNB, BCH, SUI, LTC, XRP, etc.) n'ont pas suivi. D'habitude, ils auraient déjà grimpé fortement dans leur sillage ; ils font même souvent mieux que le BTC.
3. Les « petits frères » ne rattrapent pas non plus leur retard. Après une forte hausse du BTC, alors qu'il évoluait latéralement à un niveau élevé, les autres « petits frères » n'ont pas non plus rebondi pour rattraper leur retard : ils étaient hésitants et suivaient la baisse, sans suivre la hausse. J'ai pratiquement surveillé les marchés toute la journée hier. Ce que j'ai observé, c'est que le BTC et l'ETH n'avaient pas encore complètement cassé leurs niveaux clés, alors que les « petits frères » comme BNB et SOL avaient déjà beaucoup baissé. Certains ont certes rebondi, mais après avoir progressé avec de petites bougies haussières, ils ont été ramenés à la baisse par de petites bougies baissières. Bref, leur évolution était vraiment lamentable.
4. Les actions américaines s'affaiblissent. Alors que le BTC évoluait latéralement à un niveau élevé, l'indice Nasdaq 100 s'est progressivement affaibli et semblait à tout moment susceptible de casser un niveau clé. Au début, je pensais simplement qu'il formait un creux plus haut. Mais après la formation de ce creux plus haut (à 14 h), la bougie de clôture juste avant l'ouverture, le soir du 05/11/2026 à 22 h 30, avait déjà cassé le niveau, et c'était une longue bougie baissière au corps large. On voyait bien que la tendance baissière des actions américaines était devenue extrêmement violente. Autrement dit, il aurait fallu liquider immédiatement toutes les positions longues à ce moment-là, voire tenter de vendre à découvert. Mais je me suis obstiné à surveiller les cassures du BTC et de l'ETH. Même si ces deux actifs avaient déjà cassé leurs niveaux clés, je n'ai pas compris la gravité de la situation et j'ai continué à croire qu'il ne s'agissait que d'un piège baissier tendu par les gros acteurs.
5. Une structure avec un seul creux. Sur les graphiques en une heure ou en 30 minutes, le BTC est remonté depuis un creux unique, et non depuis le deuxième creux d'un double creux. Autrement dit, une seule jambe ne suffit pas à assurer la stabilité : il faut un autre creux au même niveau ou légèrement plus haut pour servir de support.
Voyons maintenant pourquoi je n'ai pas clôturé mes positions immédiatement :
1. L'or est solide. Une part importante de mes positions était constituée de positions longues sur l'or et l'argent. Elles étaient alors assez rentables et, tandis que le Bitcoin s'affaiblissait, l'or restait très solide. Or, bien souvent, le Bitcoin suit l'évolution de l'or, parfois même avec un certain retard. Cela m'a donné un peu confiance pour conserver mes positions longues sur le BTC.
2. Je n'ai pas suivi l'ouverture des marchés américains à temps. Je n'avais pas vu l'évolution du Nasdaq. J'y avais seulement jeté un coup d'œil rapide bien avant l'ouverture ; j'avais alors reconnu que l'indice Nasdaq 100 était lui aussi très faible et qu'il risquait fort de casser un niveau clé à la baisse. Mais à l'ouverture, je n'ai pas pensé à le surveiller immédiatement.
3. Analyse de l'évolution des prix : d'après l'évolution du prix du BTC, celui-ci avait effectivement formé un sommet plus haut ; il ne lui manquait qu'un creux plus bas. Cela m'a donné quelques raisons de continuer à conserver ma position.
4. Analyse de la structure des volumes : après les résultats des élections de mi-mandat, le BTC a enchaîné plusieurs grandes bougies haussières, accompagnées d'une hausse des volumes. De plus, le creux du rebond se situait près d'un ancien creux majeur (sur le graphique journalier), légèrement au-dessus, ce qui renforçait l'hypothèse d'un rebond.
Pour résumer les leçons à retenir :
1. Les rebonds durables du BTC se produisent lorsque le contexte général des marchés américains est favorable — ou, du moins, ils ont plus de chances de se produire dans ces conditions. Si le contexte général est mauvais, le BTC risque fort de rattraper la baisse.
2. Lorsque le Bitcoin grimpe fortement alors que presque tous les « petits frères » ne connaissent ni forte hausse ni rebond de rattrapage, il faut être prudent avant de conserver une position à long terme. Si le prix évolue latéralement à un niveau élevé puis casse un niveau clé, il faut sortir sans hésiter.
3. Pour faire suite à l'analyse des deux derniers jours : lorsqu'on repère une occasion de gagner gros, il faut aussi comprendre qu'elle peut se transformer en occasion de perdre gros. Peut-on alors rester cohérent dans ses décisions ?
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