Être à la fois en position acheteuse et vendeuse signifie que la direction du marché s’annule. Il ne reste qu’à savoir si les gagnants continuent de surperformer les perdants — une vraie question, et non un pari sur la hausse du marché.
Voici d’où cela vient.
Après 378 échecs, une stratégie a enfin réussi le test qui avait éliminé toutes les autres.
Classez 45 contrats perpétuels selon leur rendement sur 5 jours. Prenez une position acheteuse sur les 5 premiers et vendeuse sur les 5 derniers, conservez-les 15 jours, puis rééquilibrez. Pondération égale, neutralité en dollars.
Le test hors échantillon est celui qui avait tout fait échouer jusque-là : fixer les paramètres à partir des anciennes données, puis les tester sur des données que la recherche n’a jamais utilisées. +1,711 % par rééquilibrage en échantillon, +1,801 % hors échantillon. La moyenne s’est maintenue.
La stratégie résiste aussi à des coûts bien supérieurs à la réalité : elle affiche encore +0,48 % par rééquilibrage, même avec des frais aller-retour de 1,50 %, soit six fois les frais réellement facturés par Binance.
Dans le cadre d’une expérience publique :...
Voici d’où cela vient.
Après 378 échecs, une stratégie a enfin réussi le test qui avait éliminé toutes les autres.
Classez 45 contrats perpétuels selon leur rendement sur 5 jours. Prenez une position acheteuse sur les 5 premiers et vendeuse sur les 5 derniers, conservez-les 15 jours, puis rééquilibrez. Pondération égale, neutralité en dollars.
Le test hors échantillon est celui qui avait tout fait échouer jusque-là : fixer les paramètres à partir des anciennes données, puis les tester sur des données que la recherche n’a jamais utilisées. +1,711 % par rééquilibrage en échantillon, +1,801 % hors échantillon. La moyenne s’est maintenue.
La stratégie résiste aussi à des coûts bien supérieurs à la réalité : elle affiche encore +0,48 % par rééquilibrage, même avec des frais aller-retour de 1,50 %, soit six fois les frais réellement facturés par Binance.
Dans le cadre d’une expérience publique :...
